科技成长周期再开启！半导体绩优低位品种一览

科技成长周期重新开启！

半导体长期投资主线地位不变！

台积电利润继续超预期，产能紧张状态将持续至2022全年，日本Fab厂预计2022年建设，2024年投产；美国英特尔首席执行官重申计划在欧洲创建一个930亿美元的半导体制造部门的声明，新的扩建项目将是"世界上最先进的芯片工厂"；

科技创新周期+国产替代决定国内半导体板块仍将是未来3-5年国内科技投资主线，而调整下的半导体上游设备，核心受益扩产周期，重点关注。

最新消息：

本周，大基金二期新进对半导体设备公司投入。设备、材料作为大基金二期重点扶持方向，也是我们目前再度低位布局的重点方向。

后文中也有相关案例供大家参考。

至纯科技

1)公司控股子公司拟通过增资扩股引入战略投资者并进行部分股权转让。本次交易各方合计增资额为4.2亿元，股权转让涉及金额2.32亿元。本次交易完成前，公司持有子公司的股份比例为99.34%，本次交易完成后，公司持有子公司的股份比例为77.11%。

2)半导体业务进入快车道，先进湿法清洗设备持续获得验证后正式订单，清洗设备目前公司已可以提供28nm节点的全部湿法工艺设备，首批次单片湿法设备已交付并顺利通过验证。下半年将有7台套12寸槽式设备和8台套12寸单片设备交付到中芯、华虹等主流客户产线。

更先进14nm-7nm技术世代接到4台套机台多个工艺的正式订单，将于2022年交付至客户产线验证。同时晶圆再生项目7月已正式量产，有望在2021年贡献2个月度产值。

3）技术面上：股价经过一段时间弱势震荡整理，股价回踩重要支撑线，有企稳拉升的态势，上次股价突破重要压力有不错的拉升，MACD底部指标低位金叉运行，迎来不错的布局机会，后市有望走出震荡上行的行情。操作上建议关注上次拉升的高点压力。

沪硅产业

1)21H1归母净利润同比扭亏为盈，符合市场预期，21H1营收11.23亿元，同比增长31%，归母净利润1.05亿元，同比扭亏为盈，扣非归母净利润-0.77亿元，同比减亏。主要由于公司200mm及300mm产品出货量具有大幅增加，且产品毛利率有所提升。

2)新硅聚合的绝缘体上压电薄膜和光电薄膜衬底材料产品的研发中试进展顺利。公司参与设立了广州新锐光掩模科技有限公司，将建设面向40-28nm及以上制程的光掩模生产线，解决国内目前无商业化先进光掩模本土供应商的问题。硅片新增产能稳步推进，布局压电薄膜、光电薄膜和光掩模等新品，12英寸(300mm)大硅片快速放量，显现国产替代加速。

3)技术面上：股价经过一段时间弱势震荡整理，股价回踩重要支撑线，有企稳拉升的态势，上次股价突破重要压力有不错的拉升，MACD指标低位刚刚金叉，迎来不错的布局机会，后市有望走出震荡上行的行情。操作上建议关注上次拉升的高点压力。

参考资料：

至纯科技(603690)大基金二期入股至微科技，产业助力清洗设备快速发展_2021-10-22_国联证券

沪硅产业(688126)2021年半年报点评：半导体硅片龙头，显现加速增长_2021-08-29_国信证券

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