今年收益最高的top10基金全部换人

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今日市场探底回升，个股涨多跌少，不过整体分化依然较大，先来看一下指数情况。

北向资金今日净流出47.81亿元。

再更新一下我的实盘收益：

截止到上个交易日，我的基金实盘收益是37.28%。

今日A股市场“特立独行”，在海外股市纷纷大跌的情况下，竟然强势翻红，不过板块间却是“跷跷板”效应，昨日钢铁煤炭有色大涨，白酒等抱团股下跌，今日则完全反过来，抱团股特别是白酒大涨。我持有的基金也几乎都是涨的，但涨幅并不是很大，依旧处于窄幅震荡之中。

现在的市场就是这样，反复震荡，很难有大的上涨机会，基本在浪费时间。

之前和大家讲过，这两年虽然上证指数还在3000点晃悠，但抱团股已经涨到天上了。

这批抱团股，2019年平均上涨了79.16%、20年更是平均上涨了115.19%，今年春节前的28个交易日，平均再次大涨了19.98%，2年多总共平均上涨了382.55%，其中亿纬锂能、山西汾酒等股票2年翻了10倍多。

真是不算不知道，一算吓一跳。

抱团的那些核心资产即便业绩每年平均增长20%，2年也就增长40%多，但过去2年股价却增长了300%。

抱团股估值基本上比历史最高点还贵30%-50%。

这30%-50%的估值泡沫，就是对未来收益的透支。

如果抱团股不下跌，意味着至少未来2年没有大的上涨机会。

只有剧烈的下跌，把估值泡沫跌掉，未来2-3年的收益机会才能出现。

我们一直严格控制仓位，股票基金仓位至今34.5%，跌下来就有机会大量加仓，未来2-3年就能赚一笔。

我股票账户也一样，高位减仓后，一直没有加仓。

有好机会后，也可以继续加仓。

当然，我们从不预测市场。只是我们一直都是相对保守，不见兔子不撒鹰。没有好机会绝不把子弹打完。

长期投资

保守是对抗风险最好的方式

保守是对小散最好的保护

保守，也会等来极好的买点，迎来戴维斯双击，大赚一笔

这几天跌的最惨的就是互联网了

下跌的根本原因，还是估值太贵。互联网公司和抱团股一样，在基本面没有变化的情况下，去年股价都翻了1-2倍。这波下跌只是把之前涨的泡沫跌掉。

但短期内跌这么多，主要是昨天上海消费者保护委员会约谈美团、拼多多

据悉，接下来，上海市消保委还将对存在相关问题的其他平台进行约谈。

美团、拼多多暴跌10%，其他互联网公司也瑟瑟发抖跟着下跌。

美团已经距离最高点接近腰斩，一般来说，公司基本面没有特别大的改变，股价腰斩，基本上大部分负面都被消化了，如果再能跌20%，就可以考虑加大仓位了。

互联网下跌后，估值入下表所示，整体上已经快接近合理估值了。

今天我加仓了跌的比较惨的互联网。如果后面反垄断持续升级，跌出比较好的机会，我还会加大定投金额。

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年内股基收益TOP10全部换人

进入5月份，A股市场再度“冰火两重天”，只不过这一次“冰”的是基金经理一直偏爱的白酒、半导体，而“火”的是长期坐冷板凳的煤炭、钢铁、有色顺周期股。

截止到昨日收盘，在全市场1512只股票型基金中，前10名如下图所示

2021年内收益率排名前10名中，有4只钢铁指数基金、4只煤炭指数基金、另有1只有色指数基金和1只资源指数基金。

而混合型基金前10名，如下图所示

主要也是投资周期股崛起的基金。

今年排名靠前的基金，去年都跌成屎。

去年排名靠前的基金，今年排名全部中等

前年排名很牛的诺安成长混合，已经连续两年排名靠后

基金和股票就是这样的，长久会回归均值，今年涨了100%，就透支了未来3年的涨幅，基本上未来2-3年都会横盘或者下跌。

所以千万不要去追短期的业绩冠军，追进去就可能站岗2年。

反而应该多关注关注业绩连续几年非常惨的基金或行业，已经跌无可跌，不管出什么利空都跌不动，如果行业有改善，可能盈利收益反转。

03

基金跟踪复盘

为了方便大家对市场行情的把控，多多特别做了一版全市场、主要指数和精选主动的估值表提供给大家。

1、全市场情况

全市场情况看估值百分位，当前全市场估值百分位继续下降，全A等全百分位22%。

从结构来看，沪深300百分位52%，表示核心资产估值偏高；中证1000百分位近13%，低估，大小票依旧分化。

2、主要指数估值

涵盖了市场上比较热门的宽基指数和行业指数，绿色部分代表低估，当前买入风险较低。

黄色代表估值适中，而红色代表估值较高，需要慎重买入。大家可以根据市场行情，调整自己定投情况。

今天白酒板块大反弹，茅五泸均大涨超4个点，其中贵州茅台结束五连跌。今日白酒大涨并没有什么利好消息刺激，只能说是对连日大跌的一种修复。如今白酒等抱团股跟周期股互为跷跷板，两者之间节奏把握不好的话，很容易左右打脸，两面挨耳光，所以说选择自己能够看得懂的。

医药作为抱团主力方向之一，今天也大涨，板块内涨幅最大的属“养老概念”，有十余只个股涨停。主要还是消息上刺激，上午全国第七次人口普查数据公布，我国60岁及以上人口为2.64亿，占18.70%，人口老龄化是我们今后长期的一项挑战，但有挑战也有机遇，老龄人口多，必将促进‘银发经济’的发展，扩大了老年产品和服务消费。养老概念虽说是长期受益的，不过当下还只是以情绪炒作为主。

今天一同反弹的还有科技、券商以及许久未动的军工板块，券商、军工都没什么持续性。

今天在科技领域，不得不说的一件事是某厂家惹事，竟然明目张胆的把大陆代工说是低质量低成本的代名词，还不想做国人。

3、精选主动业绩追踪

上表是当前市场热门主动基金以及全A股市场平均的估值，表格每天会更新一次，方便大家及时了解到所投基金的点位情况。

今天有几只热门主动基金估值发生较大变化，

刘格菘管理的广发双擎PE由57.41上升至69.12；

蔡向阳管理的华夏回报混合PE由52升至58；

郑磊管理的汇添富医药混合PE则由84.99下降至74.45，同为医药主题的葛兰、赵蓓所管基金估值也有所下降。

今天热门主动基金涨多跌少，医疗基金领涨，

净值连日大涨的广发价值领先今天则排名倒数，这种基金短期内很容易大起大落，想参与顺周期的买入前自己要想清楚。

PS:

估值播报仅供参考，不构成具体的投资建议。

基金有风险，投资需谨慎。