部分企业，开局就是一顿猛吹，三天达成小目标，十天要去纳斯达克敲钟，一份PPT忽悠的投资人眉飞色舞，要趋势有趋势，要细节有细节。

⬆中国重庆

如果光听宣传，全中国大部分企业都是华尔街之狼、硅谷新秀、伦敦西区金融教父。

例如在金融企业，一旦你同不靠谱的企业合作，待放款流程走完，当你按时正常追讨应收账款时，你就从财务/风控美女变成不受待见的10086。

对于其中一部分企业而言，还款比登天还难，他们有100种理由告诉你不得不延期转账。

NO.1 欠账企业的状态分析

当企业发生延期拒付款时，企业主究竟在想什么？

一般来说，如果一家企业运营状况良好，产品处于不断盈利的状态，毛利润持续增收，口碑尚好，因受客观原因的影响，意外延迟付款，这种情况往往在半年内会有所缓解，问题不大。

中小型互联网企业有很大一部分会出现这种情况，不是企业主不愿意及时缴纳合作公司的应付账款，而是因为资金链比较长，需要在不同环节不断流通。

如果一家企业的负债小于同行业均值，企业主也有逾期的习惯，产品和市场尚可，一般来说企业不会出现太大问题。

这类企业往往是家族式传统制造业，没有专门的风控部门，boss本身也不存在风控意识，对企业信用建设不太看重，和这样的企业进行业务方面的合作，很容易出现应收账款难收回的情况，但从整体来说，不存在破产风险。

如果一家企业连续多年亏损，负债远远高于行业均值，自身信用无法保证，且企业经营状况极其不正常，那么在和此类企业合作的过程中，要当机立断，采取一切合理方式，催收应收账款。

大家在辨别合作企业是否靠谱时，可以简单用以上3类作为标尺，对企业运营状况做一个基本的判断。

NO.2 企业拒绝兑付账款的先兆

在数以千万量级的中国企业中，出现过各种各样奇葩的事例，但这些仅仅算是足够特别的新闻。

实际上，没有被媒体曝光的细枝末节，才是风控人员关注的重要细节。

在他们风雨飘摇迈向下一个时代的进程中，往往会展现出一定程度类似的现象，也可以理解成公司出现重大问题前的先兆。

⬆中国重庆

最我总结出企业风险21条：

1、发现大量裁员，连续两个月及以上未发工资，或者靠贷款发工资。

2、发现清仓倾销，或变卖不动产。

3、公司陷入高利贷债务，被追讨。

4、应收账款大幅度增加，超过收入增速。

5、应收账款的合同、订单、印章等关键资料为伪造，或传闻造假。

6、出现银行贷款不良，或个人信用预期记录暴增。

7、企业连续多起亏损，大规模投资失败，卷入金融诈骗。

8、企业产品虚假宣传，产品存在严重安全问题。

9、公司为空壳公司，无实际业务。

10、产品不合格率超过同行，或数量庞大的客户申请退货。

11、存货出现严重挤压。

12、发现严重偷税漏税行为。

13、请求延迟付款达到三次以上。

14、以最大股东健康状况欠佳为由拒绝付款。

15、主要市场所在地发生重大灾害。

16、货款支付过度依赖贷款。

17、快速扩展兼并，现金流疑似中断。

18、银行突然减少授信，收回贷款。

19、客户高价值产品大规模亏本降价销售。

20、报税收入占总收入比重小于50%。

21、财务造假被曝光。

NO.3 力帆摩托风险分析

刚才我提到的每一条风险，我们都可以在我们所了解的知名企业中找到实际案例，涉及到的公司太多，我不一一阐释。

不如谈谈，最近1个月被推至舆论高峰的力帆摩托，关于原CEO尹明善的详细介绍，我们不再复述，以前有讲过，重庆原首富。

尹明善从一介教书匠，转变为实业家，抓住80年代制造业浪潮，一手创造的力帆汽车集团，在90年代红遍大江南北，2000年左右进军俄罗斯市场。

但在最近10年，入局汽车领域后，整个集团不可逆转的走向了崩塌。

今年已超过80岁的尹明善，走到了人生的暮年。

⬆尹明善

已经濒临破产的力帆集团董事会，在今年4月27日，将公司的董事长一职，交给了1995年出生，毕业于美国加州大学欧文分校（UCI）经济学专业的25岁孙女尹安妮。

⬆尹安妮

力帆集团从无到有，几乎花了20年时间，但在崩塌时，用了不到2年时间。

力帆实业（集团）股份有限公司从2019年开始，重庆多家工厂无限期停工，工人向媒体反映已经欠薪数月。

作为一家上市企业，RiskRaider风险雷达分别从诉讼、失信、舆情、上市报告、风险评级等多个角度对这家公司做了一个客观的诠释。

【风险评级】

RiskRaider风险雷达通过综合所有公开信息，凭借AI算法及建模，对这家企业做了一连串“危险的标签”，60.24%的结论在表明这家公司被评定为“特别预警”状态，最核心的问题在于债务风险已经数倍于同行平均值。

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【上市公告】

近1个月，事件监控栏目不断弹出类似于“*ST力帆:管理人关于股票交易异常波动的公告”的报告。

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【舆情监测】

在舆情栏目中，不断弹出力帆集团的负面消息，前一段时间知乎流传吉利计划收购力帆的消息，被吉利公司证伪。

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【股权结构】

尹明善给予了女儿尹索微、儿子尹喜地股权，尹索微认缴153万人民币，尹喜地认缴153万人民币，尹明善自己认缴165万人民币。

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唯一一个非尹姓自然人股东是陈巧凤，实际上是尹明善的妻子。

一个典型的家族式企业，所有的权力结构被牢牢控制在自己的小家庭中，这种结构的企业几乎是一个死局。

【诉讼风险】

力帆面对的诉讼案并非一般企业能承受，今年几乎每个月不断被各种银行、公司告上重庆法院，仅开庭公告就有165起。

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在裁判文书中有73起是被告，近期有25起被执行，34起案子败诉。

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大多数案子是“票据纠纷”、“债券转让合同纠纷”、“金融借款合同纠纷”。

【失信风险】

力帆的失信风险就更加夸张了，起初，从2015年开始，力帆的关联企业中，出现72次失信，金额达到6563.8万人民币，如果那个时候有所警觉，说不定力帆的未来会不一样。

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但悲剧的是从2016年开始，关联企业失信再接再励，简直是价格闯关，4年的时间，总计失信468次，金额总计27.895206亿元人民币。

对这些风险无所谓的力帆集团，在2019年竟然还发生了6次担保失信行为，金额总计2.1513亿元人民币。

后来，关联失信风险和担保失信风险，终于传导到力帆集团总公司身上，2018年，先是拖欠货款43.9万元人民币，接着被法院10次判定为被执行人，失信金额达到2.2728亿元人民币。

到2019年就更加疯狂了，积压长达5年的问题，在同时间爆发，这就好比一个人本身只是身上病了，没有太重视，几年之后，问题严重到摧毁了内部消化系统、神经系统。

2019年10月~2020年9月，力帆汽车先后4次拖欠借款，金额累计达到1.1744亿元人民币，我们前面有提到过，如果一家企业靠贷款发工资，那就很危险了，这一次的力帆汽车就是出现类似的状况。

接着，胆大妄为的力帆汽车竟然4次拖欠货款，累计达到9841.64万人民币。

被法院列为被执行人多达29次，失信金额达到4.7794亿元人民币。

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从某种程度上来说，正是因为以上的所有失信金额背后隐藏的债务问题，最终击溃了力帆的内核。

后序

25岁的尹安妮很明显知道自己在面对什么，但她又能对这样的现实做出什么样的改变呢。

⬆尹安妮本尊

也许只能用一句无可奈何的法语“C'est la vie .（这就是生活）”来吐槽一下眼下的局面。

尹安妮所处的历史节点，不仅仅是临危受命，而是“呼吸困难”的地步了。

如果这样的局面，尹安妮都能扭转，那接下来的历史记录，就有她的一份评语了。

但这种可能性，几乎为零。

不过，我们最好还是对未来保持开放的心态。

但是对于风控人员，碰到力帆这样的企业，提前5年就避免放款吧。

⬆中国重庆

力帆集团的体量不同于小企业，不知道国家会不会提供专业帮助。

如果提供了，还救活了，那么尹安妮将一战封神。

历史会隐去其他因素的功绩，把最好的评语留给那个涉世未深的小女孩。

如果这家企业死了，她的名字会像沙子一样被人遗忘，就好像她从未来过一样。

⬆中国重庆

她的爷爷尹明善，也只会剩下历史上的一行字。

任何时期，从0到1 的凯撒常有，但中兴之主君士坦丁却很少见。

好啦，各位，凛冬已至，风险无处不在。

另外，大家有什么想聊的专业话题，可以评论区跟我们说说哦。