兴业银行2023年报的理性分析！

全网都认为是利空，我也是这样认为的！

净利润同比下降15 ％，每股分红只有1.04元，都低于市场的预期！

明天下跌是必然的，跌多跌少的问题！

某券商研报前几天已经提前预测到了，我们不把它当做一回事，没想到居然成为事实！

今天兴业银行下跌，显然某些机构提前知道了，我们散户没有信息优势的。

申明一下：本人不会清空兴业银行，逻辑在文章下面。

与其愤怒抱怨，不如静下心来翻看报表寻找兴业银行净利润下降原因在哪里？

原来是：2022年度计提减值485.92亿元，2023年度计提减值611.78亿元，2023比2022多计提减值125.58亿元，折合每股多计提0.62元，隐藏了利润，从而影响了业绩，但提高了资产质量。

其实不良拨备率并不能全面反映银行的全部“家底”，“资产减值准备”可以更全面反映银行“家底”。

资产减值准备中，除了贷款减值准备，还有同业拆借减值准备、债权投资减值准备等。两者之间的差值，就是银行“隐藏”的“储备粮食”，可以用来调节净利润。

其它银行全部利用“少计提”增加利润，兴业银行利用“多计提”隐藏利润，这位新行长，真会洗澡，洗了太狠了！

不过也好，去年积数低，今年数据就会好看点。

营收和净利润的下降主要是2022年一次性确认理财老产品收益抬高基数的影响。若剔除该因素，按可比口径，营收持平，还略有增长。

兴业银行2023年净息差降幅最小，利息净收入是股份行唯一正增长！

全年净息差1.93%同比下降17个BP，降幅较2022年收窄2BP，降幅好于可比同业。

实现利息净收入1465.03亿元，同比增长0.85%，是已披露股份行唯一正增长。

不良贷款率降幅，和拨备覆盖率提升幅度股份行最好。

不良贷款率1.07%，较上年末下降0.02个百分点，降幅为已披露股份行第二；

逾期贷款率1.36%，较上年末下降0.31个百分点；

逾期90天以上贷款、逾期60天以上贷款与不良贷款比值为68.30%和77.33%，处于近几年最好水平。

关注率上升主要是对部分未逾期的个人贷款风险分类下迁至关注类，前瞻性处置零售风险。

拨备覆盖率较上年末上升8.77个百分点至245.21%，提升幅度为已披露银行最好。

前一段时间，在16.90元把融资减仓很多；

昨天趁兴业银行冲高之际，又减仓了短线仓位。

以上操作，都在第一时间通知朋友们了！

2022年兴业银行通过＂少计提100多亿元”，以及大笔兑现投资收益，把净利润搞到913亿元，有点难以理解，隐藏一点，平滑一下，2023年就不会那么难看，市值管理水平真的不行。

2023年兴业银行通过“多计提100多亿元”，把净利润搞得很难看，或者是为了福建国资百亿增持，新行长下半年上任就开始大洗澡大甩锅，或许为自己往后任期内业绩铺路，但是苦了是我们小散啊！

单吊一只股票或一个行业，显然是不行的，任何行业拉远时间，总是有周期的。

痛定思痛，未来必须分散几个行业。

2023年报代表过去，投资是看未来的。

阿Q精神胜利法：“多计提”是短痛，“少计提”是长痛，长痛不如短痛！

6.40 ％的股息率，以及重要股东的百亿增持，没有持股成本的兴业，本人暂时找不到离开“兴业银行”的理由！

希望2024年的兴业银行，会比2023年好！

兴业银行的事件，加快我分散投资“不同行业”的决心。

明天股价跌多少，真的不知道，坦然面对吧！

13.95元都经历过，还怕什么呢？

浦发银行2023年净利润下降28.28 ％，也没下跌！

股息率、市盈率都比大多数银行股强多了，怕什么呢？

买任何股票都是有短期下跌风险的，老美四大商业银行曾经也经历过数次业绩下降，它们现在还不是过的好好的。

以上只是本人观点，未必正确，不做买卖推荐！

投资有风险，入市需谨慎！