“AI+办公”龙头入榜，券商5月金股出炉

5月“金股”陆续出炉

截至5月4日，已有23家券商发布5月策略及金股组合。数据宝梳理出获两家及以上券商共同推荐的“金股组合”，共计41只，分布在23个行业中，其中传媒行业5只，通信行业4只，家用电器、食品饮料、医药生物各3只，电力设备、机械设备、计算机、石油石化、有色金属各有2只。

从推荐次数看，金山办公、科大讯飞、完美世界、中国中铁等11只备受青睐，均有3家及以上推荐。TMT板块中金山办公、科大讯飞、完美世界和“中特估”板块中国中铁最被看好，均有4家券商推荐。

金山办公一季度实现归母净利润2.67亿元，同比增长6.58%；扣非归母净利润2.5亿元，同比增长24.37%。公司报告期内全力推进AI新技术在应用层面落地，积极投入相关研发。截至一季度末，主要产品月度活跃设备数为5.89亿，较上年同期增长2.97%。

金山办公今年以来上涨近58%，并于4月3日创下上市以来新高。银河证券、太平洋证券、国海证券、安信证券等多家券商看好公司发展。银河证券表示，随着AI功能的上线，未来产品单价将进行提升，ARPU（每用户平均收入）值将得到提升。基于海外目前新增AIGC功能的产品提价区间在10~20美元／月，对比竞争对手微软来说，金山的价格优势有望进一步放大。

千亿基建央企龙头中国中铁，今年以来股价飙升，累计涨幅35.03%。一季度，公司实现新签合同额6673.8亿元，同比增长10.2%；实现营业总收入2719.74亿元，同比增长2.07%；净利润78.79亿元，同比增长3.84%。银河证券研报表示，公司的综合建设实力名列前茅，在“一带一路”主题催化下，公司将进一步受益。

数据宝统计，上述获41只券商“金股组合”个股，今年以来，平均涨幅高达45.73%，远超同期大盘表现，昆仑万维累计涨幅360.79%，位居居首，中际旭创上涨215.21%，恺英网络上涨176.68%，小商品城、科大讯飞、宇通客车等13股涨逾50%。

41只券商“金股组合”个股均获多家机构关注。数据宝统计，爱美客、青岛啤酒和金山办公关注度居前，参评机构依次有47家、45家、43家。西南证券表示，青岛啤酒以体育营销、音乐营销和体验营销为主线加强品宣力度，同时加速1903社区酒吧线下布局，打造消费者体验与生鲜啤酒销售新高地。随着2023年现饮场景全面复苏叠加去年二季度以来低基数效应，预计公司全年业绩将维持高增。

4月，A股经历了AI主题行情诱发的过度博弈和心态失衡，市场大幅动荡。对于5月行情，机构普遍认为，随着国内经济逐步复苏，带动上市公司利润进一步修复，A股市场有望震荡修复。

中信证券认为，财报季结束后，市场将步入业绩驱动的行情阶段，配置思路上建议坚持高切低，关注上半年景气持续改善的品种。

招商证券表示，进入5月，每年核心盛夏攻势行情将会展开，由于有一季度经济数据和一季报情况，市场对于各行业订单和排产情况基本掌握，市场会选择景气改善斜率改善最大的方向发动盛夏攻势。从去年的基数、今年一季报以及今年复苏的情况来看，景气改善最大的方向很可能应该是TMT、地产链消费和制造业投资。

对于火热的TMT板块，财通证券表示，一季度基金持仓呈现机构赛道的第五次大切换（切向TMT方向），如果TMT方向在5月有明显调整，是进一步加配的良机，其中以科创50方向最为关键。