鲁信创投：2022年净利润同比下降5.56% 拟10派2.3元

中证智能财讯 鲁信创投（600783）4月29日披露2022年年度报告。2022年，公司实现营业总收入1.16亿元，同比下降14.39%；归母净利润4.81亿元，同比下降5.56%；扣非净利润4.72亿元，同比下降7.08%；经营活动产生的现金流量净额为-1.50亿元，上年同期为-7112.81万元；报告期内，鲁信创投基本每股收益为0.65元，加权平均净资产收益率为11.02%。公司2022年度分配预案为：拟向全体股东每10股派2.3元（含税）。

数据统计显示，鲁信创投近三年营业总收入复合增长率为-19.60%，在磨具磨料行业已披露2022年数据的17家公司中排名第17。近三年净利润复合年增长率为28.98%，排名7/17。

年报称，公司主营业务为创业投资业务与磨具实业经营。报告期内，公司从事的主营业务未发生变化。目前，创业投资业务为公司的主要利润来源。

分产品来看，2022年度公司主营业务中，磨具收入9104.18万元，同比下降25.11%，占营业收入的78.73%；投资管理业收入2065.85万元，同比增长91.14%，占营业收入的17.86%。

截至2022年末，公司员工总数为307人，人均创收37.67万元，人均创利156.63万元，人均薪酬27.60万元，较上年同期分别增长17.12%、29.20%、45.55%。

2022年，公司毛利率为34.85%，同比上升4.44个百分点；净利率为418.39%，较上年同期上升34.11个百分点。

分产品看，磨具、投资管理业2022年毛利率分别为18.94%、100.00%。

报告期内，公司前五大客户合计销售金额0.26亿元，占总销售金额比例为23.26%，公司前五名供应商合计采购金额0.22亿元，占年度采购总额比例为45.19%。

数据显示，2022年公司加权平均净资产收益率为11.02%，较上年同期下降1.76个百分点；公司2022年投入资本回报率为8.01%，较上年同期下降1.69个百分点。

截至2022年末，公司经营活动现金流净额为-1.50亿元，同比减少7868.18万元，主要系销售产品、提供劳务收到的现金减少，本期支付的各项税费增加综合影响所致；筹资活动现金流净额5.23亿元，同比增长221.31%，主要原因是本期新发行科创债及金融机构净融资增加影响所致；投资活动现金流净额1.20亿元，上年同期为-3.43亿元，主要因为本期收回投资收到的现金增加，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加，投资支付的现金减少，购买理财现金支出增加综合影响所致。

进一步统计发现，2022年公司自由现金流为1.14亿元，相比上年同期下降89.83%。

2022年，公司营业收入现金比为105.18%，净现比为-31.15%。

营运能力方面，2022年，公司总资产周转率为0.01次，上年同期为0.02次（2021年行业平均值为0.44次，公司位居同行业16/17）；固定资产周转率为1.07次，上年同期为2.26次（2021年行业平均值为2.42次，公司位居同行业9/17）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为5.65次、2.99次。

2022年全年，公司期间费用为2.85亿元，较上年增加5869.95万元；期间费用率为246.34%，较上年同期上升78.90个百分点。其中，销售费用同比下降33.1%，管理费用同比增长36.97%，研发费用同比下降9.5%，财务费用同比增长20.76%。

资产重大变化方面，截至2022年末，公司货币资金较上年末增加121.55%，占公司总资产比重上升4.44个百分点，主要系本期收回投资收到的现金增加，新发行科创债及金融机构净融资增加综合影响；固定资产较上年末增加170.17%，占公司总资产比重上升1.04个百分点；存货较上年末减少58.54%，占公司总资产比重下降0.33个百分点，主要系期末比上年末减少；无形资产较上年末减少26.05%，占公司总资产比重下降0.10个百分点。

负债重大变化方面，截至2022年末，公司一年内到期的非流动负债较上年末减少89.68%，占公司总资产比重下降3.95个百分点；应付债券较上年末增加28.46%，占公司总资产比重上升2.34个百分点；应付账款较上年末减少22.98%，占公司总资产比重下降0.06个百分点；合同负债较上年末增加6.76%，占公司总资产比重下降0.01个百分点。

从存货变动来看，截至2022年末，公司存货账面价值为1478.54万元，占净资产的0.33%，较上年末减少2087.55万元。其中，存货跌价准备为197.33万元，计提比例为11.77%。

2022年全年，公司研发投入金额为453.67万元，同比下降9.50%；研发投入占营业收入比例为3.92%，相比上年同期上升0.21个百分点。此外，公司全年研发投入资本化率为0。

在偿债能力方面，公司2022年末资产负债率为46.12%，相比上年同期上升5.67个百分点；有息资产负债率为38.17%，相比上年同期上升4.97个百分点。

2022年，公司流动比率为10.11，速动比率为10.05。

年报显示，2022年末公司十大流通股东中，新进股东为张西举、宋盛云，取代了此前的知行利他荣友稳健一期私募证券投资基金、知行利他荣友激进一期私募证券投资基金。在具体持股比例上，刘晨、李波、四砂泰利莱(青岛)研磨股份有限公司、贾馨晔持股有所上升，姚永海、庄景坪、文志勇持股有所下降。

筹码集中度方面，截至2022年末，公司股东总户数为3.24万户，较三季度末下降了718户，降幅2.17%；户均持股市值由三季度末的26.42万元上升至28.50万元，增幅为7.87%。