「银河头条」重磅！央行发文挺外贸 黑色系暴跌 高温来袭利好电力

摘要：人民银行印发《关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知》；黑色系遭遇黑色星期一！需求不佳致大宗市场受挫；新东方直播带货火爆全网之际，腾讯出手清仓式减持；高温热浪来袭！全球多地电力需求创历史新高。

—头条关注—

人民银行印发《关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知》。近日，人民银行印发《关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知》，支持银行和支付机构更好服务外贸新业态发展。《通知》自2022年7月21日起实施。人民银行将稳步推进《通知》的落地实施，为外贸新业态市场主体提供良好的配套金融服务，切实发挥跨境人民币业务服务实体经济、推动外贸新业态高质量发展的积极作用，支持和引导外贸新业态新模式健康持续创新发展，助力稳定宏观经济大盘。

黑色系遭遇黑色星期一！需求不佳致大宗市场受挫。6月20日，国内商品期货多数收跌，黑色系全线大跌，其中，铁矿石跌停，焦炭跌超11%，焦煤跌超10%，原油跌超5%，动力煤跌幅也超过4%。

高温热浪来袭！全球多地电力需求创历史新高。今年全球多地遭遇罕见热浪，考验人类生存极限。欧洲的酷暑比以往来得更早，西班牙和法国部分地区近日遭遇超40摄氏度的高温，高温还引发了大范围野火。美国多个地区最高气温突破历史纪录，已有超过1亿美国人收到高温警告。异常高温天气之下，空调等电器用电量猛增，全球多地电力需求创历史新高。

新东方直播带货火爆全网之际，腾讯出手清仓式减持。据港交所披露文件显示，腾讯在6月15日和6月16日，分别减持新东方在线3561.25万股和3899.14万股，两天合计减持约7460万股，减持后持股比例从9.04%骤降至1.58%。据披露的卖出均价测算，6月15日和6月16日，腾讯分别套现3.42亿港元和3.77亿港元，两个交易日腾讯共套现约7.2亿港元，收益率约为1倍。近期新东方在线股价在连续大涨后，昨日大跌超32%，但6月以来的涨幅仍接近360%。

监管新规剑指炒作，“双高”转债面临重估。6月20日，可转债交易实施细则征求意见稿等文件公布后的首个交易日，可转债市场上高溢价率标的多数下跌。业内人士分析，新规剑指炒作，未来一些价格高、估值高的可转债可能面临重估，中小盘可转债的波动性或有所降低。新规对其他可转债的影响不大，投资者将获得更多参与机会。

—宏观要闻—

人民时评：促进新时代新能源高质量发展。能源是经济社会发展的基础和动力源泉，对国家繁荣发展、人民生活改善和社会长治久安至关重要。前不久，国务院办公厅转发国家发展改革委、国家能源局《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》(以下简称《实施方案》)，围绕新能源发展的难点、堵点问题，在创新开发利用模式、构建新型电力系统、深化“放管服”改革等7个方面完善政策措施，为我国如期实现碳达峰碳中和奠定坚实的新能源发展基础。

上市一周年 基础设施公募REITs稳中求进。自2021年6月21日首批基础设施公募REITs产品在沪深交易所上市以来，已带动3000亿元的新增基础设施项目建设。REITs试点工作整体呈现产业集聚效应初显、市场运行平稳有序、基础设施运营稳健的发展态势。与此同时，随着政策环境的不断优化、各方认知的逐步加深，REITs在降低企业债务风险、盘活存量资产、形成投融资良性循环等方面的作用愈发凸显。

个人养老金试点加速落地，这四大配套文件将密集出台！养老保险第三支柱“个人养老金制度”将在部分城市启动为期一年的试点。目前，与个人养老金落地相关的四大配套文件正在紧锣密鼓地制定中。第一财经从相关人士处了解到，由人社部、财政部等五部门制定的个人养老金的四个配套文件是国务院文件的进一步细化，将明确制度规则，让参加各方清楚明白，有章可循。

三大领域央企重组整合看点足，粮食储备加工领域已率先官宣。记者此前从国资委获悉，今年在战略性重组方面，国资委将稳步推进钢铁等领域的重组整合，在相关领域适时研究组建新的中央企业集团。在专业化整合方面，则继续以业务做强做精为目标，以优势企业为主体，积极推动粮食储备加工、港口码头等领域的专业化整合，切实提升资源配置效率和企业的核心竞争力。特别要关注的是，相较于战略性重组来说，国资委特别提出中央企业要把加快专业化整合作为今年的工作重点。

六月LPR利率维持不变，未来仍有下行空间和可能。业内人士普遍认为，展望未来，LPR下行仍有空间和可能，也将引导实体贷款利率继续下行。东方金诚首席宏观分析师王青表示，接下来货币政策操作的重点将是稳住政策利率，着力引导贷款利率下行，持续降低实体经济融资成本，巩固经济修复势头；这也包括降低房贷利率，推动楼市在三季度回暖。而LPR改革为监管层提供了相应的政策工具。具体而言，下半年在MLF利率保持不变的同时，监管层可通过引导银行资金成本下行，推动LPR报价下调，进而降低企业和居民贷款利率。

—行业观察—

国家发改委强调，煤炭中长期合同实际交易价应在合理区间。国家发改委6月20日消息，近日，各地发展改革部门已会同市场监管等部门组成调查组，全面开展落实煤炭价格调控监管政策拉网式调查。国家发改委强调，不论采取哪种议价方式，煤炭中长期合同的实际交易价格均应在合理区间内。

第七批国家药品集采将于7月12日在上海开标，此次采购涉及61个品种125个品规。“流感神药”奥司他韦口服常释剂型、乙肝药物丙酚替诺福韦口服常释剂型等知名品种仍在其中。从中选规则来看，此次最多入围企业数量为10家。在中选地区和中选企业规则变得更为复杂，提出了备供地区和备选企业。

上海出台氢能产业发展中长期规划：打造东亚地区氢能贸易和交易中心，推动更多氢能产业企业在科创板上市。6月20日，《上海市氢能产业发展中长期规划(2022-2035年)》正式印发。《规划》提出，到2025年，上海氢能产业链产业规模将突破1000亿元。为打造集群效应，扩大氢能产业“朋友圈”，上海还将形成“南北两基地、东西三高地”的氢能产业空间布局，并打造“西氢东送”长江氢能走廊。

中国信通院：5月国内市场手机出货量2080.5万部 同比下降9.4%。其中，5G手机1773.9万部，同比增长6.0%，占同期手机出货量的85.3%。1-5月，国内市场手机总体出货量累计1.08亿部，同比下降27.1%其中，5G手机出货量8620.7万部，同比下降20.2%，占同期手机出货量的79.7%。

海外需求衰退，供给风险犹存。大宗商品“顶”在何处？自上周开始，海外高企的大宗商品价格出现松动。油气品种首当其冲，WTI原油单周跌近8%，从120美元关口回落至110美元下方；NYMEX天然气更是一周下挫20%，刷新今年以来最大单周跌幅。此外，焦煤、焦炭等黑色系品种及铜、铝、锡等有色金属品种价格均大幅回落。

—数据揭秘—

两市融资：6月17日，两市融资融券余额为15602.11亿元，较前一交易日增加1.65亿元。其中，融资余额为14769.39亿元，较前一交易日减少20.92亿元；融券余额为832.72亿元，较前一交易日增加22.57亿元。比亚迪、小康股份、C瑞泰融资净买入额位列前三，分别获净买入3.51亿元、2.06亿元、1.87亿元。东方盛虹、中伟股份、宁德时代融券净卖出额位列前三，分别遭净卖出3.17亿元、0.80亿元、0.78亿元。

北向资金昨天成交额为1200.55亿元，成交净卖出97.03亿元。其中，沪股通净卖出46.32亿元，深股通净卖出50.71亿元。活跃个股方面，北向资金净买入较多的有恩捷股份、通威股份、陕西煤业、东方财富、贵州茅台，净买入金额分别为3.94亿元、2.79亿元、1.98亿元、1.67亿元、1.22亿元。北向资金净卖出较多的有宁德时代、五粮液、紫金矿业、招商银行、长安汽车，净卖出金额分别为13.71亿元、10.18亿元、3.7亿元、3.1亿元、1.54亿元。

龙虎榜机构资金动向：昨日机构席位资金合计净卖出约1.11亿元。其中，净买入的个股12只，净卖出的个股16只。机构净买入最多的股票是华能国际，净买入金额约2.18亿元；机构净买入居前的还有宝胜股份、格力地产、锦浪科技等股。机构净卖出最多的股票是山西焦煤，净卖出金额约3.1亿元。机构净卖出靠前的还有昭衍新药、上海能源、大金重工等股。

国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品表现疲软，纯碱跌3.3%，玻璃跌2.8%，乙二醇跌2.55%，PVC跌2.29%，甲醇跌1.84%，沥青跌1.76%；黑色系普遍下跌，焦煤跌6.27%，焦炭跌4.14%，铁矿石跌3.17%；农产品多数下跌，棕榈油跌2.84%，豆油跌2.21%，豆二跌1.86%，菜油跌1.63%，菜粕跌1.06%，棉纱跌1.04%。

—公司要闻—

恩捷股份：与宁德时代成立项目公司，投建锂离子电池隔膜基膜与涂布分切生产线。恩捷股份(002812)6月20日晚间披露与宁德时代开展合作的进展公告，由公司与宁德时代合资的平台公司设立项目公司，项目公司规划在厦门火炬高技术产业开发区管理委员会、厦门市同安区人民政府共管区域内投资建设16条锂离子电池隔膜基膜和涂布分切生产线，主要应用但不限于新能源汽车动力电池系统、储能电池系统等市场，总投资为52亿元。项目计划2023年建成并部分投产。

惠云钛业：拟打造100亿投资规模新能源材料产业园。惠云钛业公告，公司与云浮市云安区人民政府、广东广业云硫矿业有限公司签订了《项目投资框架协议》。各方拟打造100亿投资规模新能源材料产业园，在云浮市构建“硫-磷-钛-铁-锂-钙”产业生态链。其中惠云钛业牵头投资约62亿元，重点投资磷酸铁、磷酸铁锂项目及配套投资上下游产业的项目；云硫矿业投资约20亿元，主要投资20万吨/年精制湿法磷酸相关项目。

豆神教育：直播电商销售业务存在较大不确定性。豆神教育6月20日晚间披露股票交易异动公告，近期关注到因“东方甄选”引起直播带货受到市场关注，因公司存在部分直播电商销售业务，该事项引起公司股票交易异常波动，直播电商销售业务在业绩表现、监管政策、市场环境等方面存在较大不确定性，敬请广大投资者理性投资，注意投资风险，避免造成投资损失。

—全球市场—

美国股市：周一，美股休市。

港股：周一，港股早盘探底回升。大市成交1318.52亿港元。地产、消费板块涨幅居前，碧桂园服务涨15%领涨蓝筹，佳源国际控股暴涨超73%。造车新势力走强，小鹏汽车涨13%，蔚来涨超10%。教育股大幅回调，新东方在线跌超32%。

人民币汇率：周一人民币兑美元中间价报6.7120，调贬197个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.6860，较上一交易日涨150个基点；夜盘收报6.6919，较上一交易日夜盘涨254个基点。交易员称，中国经济复苏预期和疫情扰动继续对人民币形成扰动，不过美元没有形成新的趋势前，人民币也可能维持区间波动。

—银河策略—

指数临阻震荡，市场情绪产生分歧。从技术上看，本轮超跌反弹行情中，创业板指和中证1000指数明显强于上证50及沪深300等指数表现。主因还是在于其底部距离3月中旬的震荡平台的空间差距。目前各大股指均已到达3月震荡平台阻力区间，空间层面已达到同步水平，指数间的预期差在逐步缩小。从板块上看，新能源车、风光储能虽然表现强势，市场情绪依然火热。但板块中创出历史新高的个股并未延续强势。而石油、煤炭等趋势类板块的集中调整，以及低位超跌的白马蓝筹轮动补涨等现象，也再次加强了市场仍处于超跌反弹的行情属性。

沪指5日线上则攻，5日线下则守。近期A股市场表现强劲，市场情绪一片火热，成长赛道成为本轮反弹行情的主线，其他板块轮动补涨。但根据目前市场内部板块的轮动表现来看，新高个股持续性较差，低位补涨个股轮动较快，反弹行情性质明显。目前各大股指均到达阻力区域，但市场热度没有下降，所以在反弹行情的末端更是多点开花，让投资者眼花缭乱。因此，还需要理性看待本轮的反弹行情。在不错过反弹行情的同时，又能控制反弹结束的策略可以通过技术分析的手段来解决。对于股指维持在5日均线上方的行情，可以积极对待。若股指失守5日均线位置，则需控制仓位，理性看待。（投资顾问 邹烨S0130613010005）

—机构观点—

西部利得基金：优选新能源、高端制造、科技及大消费领域的优质公司。西部利得基金6月20日发表观点指出，A股经过反弹后，相对估值水平仍处于偏低水平，从中长期角度具备配置价值；投资方向上，国内经济复苏趋势正逐步确认，稳增长仍有政策空间，经济底色强韧性是市场变化的核心。建议关注稳增长投资主线下的地产及地产链、汽车等相关产业链；关注中长期高景气持续的成长方向，优选新能源、高端制造、科技及大消费领域的优质公司。

招商基金：A股有望持续走出独立行情，关注三大主线。6月20日，招商基金发布观点指出，基于中国权益市场相对于海外权益市场的性价比优势，北向资金仍将持续净流入。A股有望持续走出独立行情。在行业配置上，接下来关注三大主线：一是稳增长举措支持下需求受益的基建、地产链、汽车；二是消费场景复苏的航空机场、餐饮酒店、旅游等；三是行业高景气度、需求保持高增长的光伏、风电等行业。

看好A股韧性，股票私募仓位持续回升。受欧美通胀水平居高不下、美联储政策预期调整等利空因素影响，近日欧美股市出现深幅调整。在上周四美联储加息75个基点之后，调整压力进一步传导到能源、有色、黑色等商品市场。在近几个交易日A股市场持续走出独立行情的背景下，多家私募机构认为，考虑到整体估值仍然偏低、国内经济持续复苏等积极因素，短中期内A股市场仍将显现韧性。第三方机构监测数据显示，私募机构的股票仓位持续回升。

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