• 资本主导的整体金融逻辑：降雨（贷款）100点，蒸发（还本付息）105点。因此，所有市场的终点都是沙漠化。即是美国也不能逃脱。看看美国政府债，美国企业债，美国家庭债数据就清楚了。
• 资本主导金融算法的上半场：降雨，降雨，降雨。政府贷款修路是降雨，政府贷款修建机场，码头，地铁，高铁…是降雨，企业贷款投资工业化，建工厂，建油田，建煤矿，是降雨。开发商贷款建房子，还是降雨。简单说这些上半场都是政府和企业买单，大部分会通过工资变成家庭储蓄。
• 资本主导金融算法的下半场：蒸发，蒸发，蒸发。城市化完成了，工业化完成了。政府和企业开始从老百姓身上赚钱还贷款。敢上下半场的年轻人群体必然会结构性的负债累累。
• 这个算法都一样。看看日本，韩国，台湾地区，香港地区，不是年轻人不努力，而是在蒸发大于降雨的环境（沙漠），折腾也没啥用。至于我国大陆地区，最差的时刻还没有来到，因为按照市场的年龄，美国80、日本60、四小龙50，我国才40！即我们离上半场更近，离下半场更远。

2020年疫情影响下年轻人是难上加难，负债累累。国内外疫情和经济环境双重影响下，大家的日子都不好过。年轻人的三座大山高房价、车贷、医疗教育。高房价，低收入，高消费是目前社会现状，这个社会的房价支出占比个人收入的80%。中国的社会现状就是没有那么发达，中国有6亿多人月收入在1000元以下，高收入人群也不是很多。造成高负债的原因如下:

1、压在年轻人头上的首座大山就是高房价，中国目前房价和收入不成正比，收入低房价太高。让年轻人负债累累，房贷压垮了身体，不敢消费。

2、虽然白领有高收入但是高税收这个紧箍咒限制了高收入，目前个人所得税还是相当高。到手的可支配收入不够用，所以负债累累。

3、车贷，加油费，过路费停车费，让年轻人疲惫不堪。每个月都是花的多赚的少，月光族越来越多。

4、孩子的教育投入，各种培训班特长班都是高收费，超前教育的不良之风影响了每个孩子和家庭，孩子不能输在起跑线上的错误❌理念牺牲了孩子的宝贵青春过早学了不该这个年龄段无用的知识。起跑线不是终点，孩子长大成才才是关键，小时候就要好好的玩，激发天真无邪的想象力。

5、社会攀比之风，面子工程。这也是造成年轻人负债的主要原因，盲目跟风，超过自己能力范围之内的过度消费太可怕了，学校的网贷事件时有发生，甚至是为了钱而裸贷，真是太可怕了。年轻人的消费观，人生观，价值观世界观都需要好好的调整。

6、看病贵看病难，有孝心的孩子总是要孝敬父母的，特别是独生子女的孩子结婚，双方父母四个人难免有身体不好的。医院看病贵是目前的社会大病，虽然医保报销一部分，但是年轻人还是负担不起啊。

7、就业工作机会少，除了北京上海广州深圳等一线城市提供就业机会多，工资高。但是毕竟中国人多啊，竞争压力很大。

8、2020年上半年抗疫，下半年抗洪，全面抗房贷。受疫情影响，今年年轻人的日子雪上加霜，更难过。据说法院拍卖房子的案件比往年增加了几十倍。

9、国际环境不好的大形势下，我们每个人都逃脱不了受影响的命运。国外疫情局势依然没有完全控制，对中国的经济影响很大。

谢邀！

注意到此问题下面有近50个（其中不乏不错的）答复了，那我就从另一个角度来回应一下吧。

近年来，和国内亲友聊天时，他们常说北上广深的人都是百万、甚至千万富翁了，我只能呵呵一笑，显然他们将现金流和资产价格弄混了，将北上广深的房价，都当作他们真正拥有的财富了。而现实中，好多年轻人却是“月光族”，甚至是“百万负翁”。

恰好近日，中银消费金融联合时代数据发布的《当代青年消费报告》显示，仅13%的年轻人没有负债，也就是说，现在的年轻人近90%都在负债。另根据汇丰银行的调查，中国90后这一代人，欠各种贷款机构的人均债务额超过了12万元，负债总额接近22万亿元。当得知这些数据时，我一点都不惊奇，正好借着回复这个问题，先谈一下财富的计算方式。

那些说北上广深的人都是富翁的国内亲友，他们肯定是这样算的：一个人月收入5000（事实上全中国不到8000万人月的收入超过5000元），存款5万，再加上一套市价500万的房子，那这个人的资产就是505万。

但是，真正财富的算法应该是这样的：据统计，全中国所有的财富是231万亿人民币（其中包括了银行里所有的钱，你手中的钱，甚至还包括了外汇储备、以及6200万盎司黄金等等），等于每个中国人平均拥有16.5万人民币，看似简单粗暴，但这却是真正的财富。

那为何不能将房子的市价作为财富呢？很简单，让我用一栋楼的房价变化为模型来说明吧：比如有一栋楼里有100套房子，这楼最初预售时是50万一套，那当时整个大楼市价5000万。后来，房价不断地上升，其中有10套房子100万、10套150万、10套房子200万换手……so on and so forth……一直到最后10套500万被最后接手，即目前房价500万一套，整个大楼市价从5000万涨到了5亿。请特别注意，这5亿只是paper（账面上）value，而实际上买房人所有支付的钱只是2.75亿。请注意，这还只是用房价涨了10倍为例子，事实上，北上深这二三十年来，房价涨了二三十倍，大家就该知道现金流和资产价格之间的差别有多么巨大，为何每个中国人平均拥有16.5万人民币了吧。

谈到这儿肯定会有人说，不是说我们只要卖了北上广深所有的房子就可以买下整个美国吗？其实，当年日本也曾有类似的说法，只是说笑而已，paper value是不能全部兑现的，哪怕能兑现5%就不错了，事实上，日本那个类似的说法的后来就没有后来了（我曾在一篇分析股票的文章中详细对类似的问题做了详细的分析，这儿就不详谈了）……点到为止吧。

将在回复《当今社会，年轻人负债已为成常态，我们该如何改变这一现状？（ https://wukong.toutiao.com/answer/7025221728896909604/ ）》中接着谈。

最后，再顺便打个小广告，“陈思进财经漫画”系列第二部《漫画生活中的金融》新鲜出炉、谢谢关注！

你对这个问题有什么更好的意见吗？欢迎在下方留言讨论！

攀比、好高骛远、眼高手低，靠着信用卡透支未来。

谢谢诚邀。对于题主这个问题，现在对于90后而言，是一种常态。本人呢也是一名90后，快跨入30岁的行列，所以我认为我可以来说一下，在我看来负债有几个方面造成。

有人说是现在的年轻人懒惰导致，其实这种说法太片面，国家越来越富强，民主，文明，随之而来的是消费层次提升，开销大了，比如说，就攀比层面而言，别人有车有房，为啥我没有，贷款的原则是先享受后遭罪，拆了东墙补西墙，压力挺大的，但是照目前的形式来说，我们90后还乐在其中。有数据显示，90后负债额是月收入的18.5倍，人均负债高达12万

这个数据值得引起每个人的重视。

90后年轻群体有两个典型标签：一是“爱花钱”，二是“穷”。当今社会，电子产品风靡，用明天的钱，成就今天的梦想，已是当下新潮的新理念。再随着花呗，京东白条等网络借贷形式的风靡，我们的账单里多了一份到期还款，有了就先用着后还款的思想。再说90后这代，有个很大的特点，爱交朋友为人仗义，聚餐，旅游必不可少而钱包却始终无法鼓起，只得借钱消费以此来满足自己的虚荣心。

90后经济状况亚历山大，70%的年轻人分期负债，20%的年轻人并没有存钱，31%的年轻人在4个以上的平台借贷。举个最简单的例子:武汉某大学生在旅馆身亡，究其原因手机上13个网贷app，更有厦门女大学生深陷裸贷，不堪压力，最终清白和性命都丢了。这些值得我们90后深思，更给00后敲响警钟。

对于本题，我想谈一下我的想法:改变我们的思维。学会从花钱到赚钱的思维理念是至关重要的。当人有赚钱的欲望才会有强烈付出劳动力，想要赚钱，想多赚钱，就得付出行动，行动无非两方面:体力劳动和脑力劳动，这两种无高低贵贱之分，靠体力赚钱那是凭自身实际赚饭碗，靠脑力赚钱那是自身智慧实力过硬，能实现自己的价值，静下心来问自己是自己想要的生活那就够了，做人要善良。

我们国家的年轻人不懒惰不排除个别，但全中国人今年可能都在困惑。

负债的原因大概来说有以下几方面：

1、家庭重大疾病，家庭成员造成的整个家庭举债、

2、结婚婚房，彩礼等结婚支出，目前大部分年轻人的举债，无非是这种情况

3、孩子的教育，目前一些小中产阶级为了孩子的更好发展，想尽办法进入名校

私立学校，或者在初中阶段就海外留学，这部分费用一般家庭是难以接受的，

这类人员在后期过程中一定会举债。

4、消费观念的改变、互联网金融的无节制发展造成了，目前一些大学生阶段的人群

成为了互联网金融体系中最大的举债群体，消费攀比，借贷的便捷化，从而使大部 分人沉迷于拆东墙补西墙，以贷养贷的漩涡。

5、工资的低收入加上社会的生活成本增加、目前工资增长远远低于生活成本的付出，租房，生活消费，等等让大部分人形成了花明天的钱这种思维，虽是社会在进步，但隐患同样存在。

6、投资生意失败、公司运行成本一直增加，但整体利润逐年下滑，一些门店公司等被迫关门，债务一箩筐。

7、实体制造企业的消失，以及大数据化，工业智能化，无人操作化这类高科技的崛起，让原本的生产线工人大量失业，从而形成了无工资收入，举债度日的现象。

8、随着科技的发展，将来可能一个大型工厂内所使用的工人也许寥寥无几，目前已经显现，但将来可能更甚。

没有高房价哪有那么多人负债

贪婪，攀比，不计得失造就负债！

息心无烦恼，舍贪得清闲！知足心常乐，随缘天地宽！

根据尼尔森发布的《中国年轻人负债状况报告》显示，在18岁到29岁的年轻人中，有86.6%的人使用信贷产品，也就是说，只有13.4%的年轻人处在零负债的状态。而其中有42.1%的年轻人使用花呗、信用卡等信贷产品进行超前消费，并且在免息期内还清了债务，如果扣除掉这个比例，年轻人群体中属于实质性负债的比例达到了44.5%。

在一个名为“负债者联盟”的豆瓣小组里，随处可见述说着动辄金额逾数十万的负债的帖子，体现了诸多发帖者的焦虑与压力，而负债则是一切负面情绪的来源。

有人22岁刚毕业出来工作4个多月，试用期工资只有2000元，负债却有1万多；

有人27岁提前消费，以贷养贷，负债达到了11.2万；

有人欠债十多万，因此患有抑郁症，尚有双亲要赡养，不知如何从谷底“生还”；

有人伙同朋友一块儿创业，以失败告终，负债十来万，被迫去当外卖骑手还债……

从发帖的内容上来看，超前消费、遭遇诈骗、购车买房、投资失败等皆是他们背负债务的常见原因。

尽管欠债的原因各不相同，可是欠债的结果往往只有两个：要么还钱，要么殒命。

某家媒体分析并统计了“负债者联盟”小组成员的负债情况，仅仅从发帖的标题所显示的金额数目来看，组员平均的欠款金额就已达到了惊人的36.7万元。

这个数据可能受到了一些极端数据所显示的缺乏符合实际情况的影响，但从中位数来看，平均欠款也达到了16万元，大多数成员的欠款数额基本在10-50万元之间。

与已经成家立业的中年人不同，房贷对于青年人的负债率的影响尚且有限。于是，他们借来的钱大都花在了线上购物。互联网金融分期消费和信用卡消费是年轻人最常用的两种信贷产品，他们月收入的30.6%都要用来偿还这些借款。

和信用卡消费相比，互联网金融分期产品虽然额度小，但是使用起来方便，不需要年费，申请门槛也更为宽松，在年轻人当中的渗透率颇高。

满足基本生活的用度、提升生活质量和供休闲娱乐所需，是他们使用信贷产品的主要消费用途，正是这些看似很是平常的消费，却让他们从此背上了债务的大山。

超市买包零食、水果摊捎个水果、再到订购衣服和球鞋……用花呗、白条等互联网金融分期产品付个全款，感觉也没花什么钱，但日积月累，甚至开始超前消费，就可能一发而不可收拾了。

其实，负债并非是万恶之源，对负债的合理利用，可以让一些人充分地利用资金的时间价值，因此有人摆脱了困局，有人赚到了更多的钱。当然，这里有个十分重要的前提——“合理”。

“负债者联盟”之所以能戳中大家的痛点，问题在于不合理的负债让个人的财务状况失衡，导致这些负债者的日常生活正逐步堕入深渊。

年轻人们一边调侃“一入网贷深似海”，一边禁不住诱惑大肆地买买买，没钱还时只能以贷养贷，债务就这样越滚越大。于是乎，负债就成为了一些年轻人在生活中的不可承受之重。

但依笔者认为，倘若是一小部分年轻人在面对物质需求面前无法控制自己的欲望，即做不到起码的自律与延迟满足，尚情有可原，不过一旦整个社会的绝大多数年轻人都陷入了这种负债的困扰，真正的原因并非全然在于负债者们自身的所作所为上，大环境的信贷投放、复利式的金融系统运作等因素统统难辞其咎！

1、资本逐利的稳定性和可预估性通常与集体人性的贪婪对规模化财富以无节制的诸如攫取和挥霍等的投机行为形成矛盾，往往导致了整个社会对经济增长的预期趋于非合理化的局面，于是乎，诱导了超前消费、加杠杆投资等的极具风险行为的出现。

2、为了满足整个社会对经济发展的预判所形成的风险性行为，处在金融系统的信贷货币传导机制上的各环节主体即足以充当债权人身份的机构（贷款公司）或个体（P2P对接客户）通过该机制的规则和运作模式，先后获得货币流动性供给量，然后上缴保证金等足额准备金予货币发行的主要机构即央行，再根据其受辖范围之内的贷款利率自行审核借贷方的偿还能力，最后对具备能力者下放允许贷款的资格。

3、由第一点所说的资本的逐利性与人性的投机性使然，整个社会对经济增长的预期增加亦意味着投资回报率的持续增加，必然影响贷款利率市场价格整体呈下降趋势，虽然以个人居民部门为主的社会主体的借贷利率下降了，但数量却跟着上去了，此亦是社会借贷市场愈发壮大的根本原因。

除此之外，借贷利率市场的价格受到资本的逐利性与人性的投机行为的双重影响，必然偏离自然利率市场的真实价格反映，再叠加以加杠杆投资为主的通过资产证券化的手段以达到财富复利之目的于整个经济生产社会的普遍性，定然催生出大量的次级贷款，增加了整个社会的金融系统性风险。

一旦社会的经济增长预期达不到要求，伤及社会各主体回笼资金的能力，那么违约现象必将呈连锁反应冲击整个社会的金融系统乃至经济结构，带来不可磨灭的沉重灾难！

结语：现在的年轻人有将近90%皆处于负债状态，除了其等自身的应对物质需求所产生的欲望与延迟满足的能力普遍薄弱以外，造成此现象的主要原因在于由资本的逐利性与人性的贪婪所构成的投机性行为的驱使，社会各主体对经济增长的预期形成共识，并通过金融系统的信贷投放机制和复利的利息运作方式将信贷规模扩大化，以此满足年轻人诸如超前消费、加杠杆投资等一系列的风险性行为。

我们总把工资提前预支，就像是把生活提前预支了一样，产成了依赖性不可收拾，没满十八岁时我天天预算第一成年第一开通花呗，但现在成年了我也有了经济收入，用两次关掉了，我不喜欢把工资提前花掉了，我想在自己的范围之内去开销