太纠结了！

作者 | 小丫

来源 | 小丫投资笔记

今天又是科技板块狂欢的一天，新能源车、半导体、锂电池全部涨疯！

其中宁德时代涨超7%，比亚迪尾盘涨停，股价突破300元大关，总市值超过了中石油。

相较于宁组合的狂涨，今天茅指数1%的这点涨幅真是完全不够看。

我顺便拉了下半导体、新能源车、中证消费、中国互联几个板块的指数收益数据，今年以来的表现反差极大：

近3个月，

半导体涨45.43%

国证芯片涨44.79%

中证新能源车涨57.77%

中证消费收益则为-17.27%

中国互联收益-29.28%

沪深300收益-2.82%

数据：乌龟量化，截至2021.08.04

沣京资本基金经理吴悦风就在微博透露，不少坚持传统估值框架的基金经理转向了赛道股，甚至还有客户要求基金经理买入新能源，不买就赎回。

市场如此两极分化，看样子很多基金经理和投资者都扛不住了...

但今天也有一个不一样的新闻，知名投资人段永平今天发博表示买入腾讯，并且“再跌再多买些”。

段永平的价值投资理念与巴菲特一脉相承，其在投资圈久负盛名，投资战绩显著，他还是中国做游戏的鼻祖，对游戏业的理解十分深刻，想必不少人都听过“小霸王”这个品牌，正是出自段永平之手。

并且这并非段永平首次出手“抄底”腾讯，2018年腾讯股价大跌时，段永平就曾出手加仓腾讯，2020年更是表示“苹果、茅台和腾讯都是不卖品！”

所以此次段永平加仓腾讯，对投资圈的影响不轻。

说起来，腾讯今年挨的锤都不轻，先是遭遇互联网反垄断，股价一跌再跌，如今又因游戏被抨击。

昨日新华社旗下媒体经济参考报发表文章《“精神鸦片”竟长成数千亿产业》指出，当前，未成年人网络沉迷现象普遍，网络游戏对未成年人的健康成长造成不可低估的影响。报道原文中提到了《王者荣耀》和《DOTA2》。

据易观分析数据显示，2020年上半年，腾讯游戏和网易游戏分别以54.46%和15.29%的市场份额占据行业第一和第二。腾讯游戏也是我国游戏行业营业收入最多的企业，2020年腾讯游戏实现营业收入1561亿元，较排在第二位的网易游戏的营业收入高出了1015亿元。

相关人士建议，除了要求平台增强社会责任意识，不单纯追逐利益，完善未成年人防沉迷系统，完善平台内容审核机制，减少不良信息进入未成年人视野。处罚的力度要同步跟上。（经济参考报）

笼罩在教育改革“最强禁令”导致教培行业股价雪崩阴影下的游戏业本就人心惶惶，此文发布不久，游戏企业股价纷纷大跌，其中腾讯控股盘中大跌近11%。

但昨日中午经济参考报删除了该篇文章，今天王者荣耀宣布升级系统规则，禁止未满12周岁用户充值，腾讯今日收涨2.42%。

今年以来，腾讯股价最大回撤高达45%，仅次于2008年金融危机期间的-48%，虽然有投资大佬段永平出手抄底，但对许多普通投资者来说，腾讯究竟是到了抄底时刻，还是股价还会继续下跌，确实得各凭信仰了。

在如此割裂的市场当中，究竟该买被称之为高景气赛道的芯片、新能源、高端制造还是该买互联网、消费、医药？

普通投资者的纠结也可想而知。

高收益的背后，行业的高波动性也不可忽略，押注某个行业主题基金之前，投资者还需要考量自身的风险偏好。

数据：乌龟量化，截至2021.08.04

对涉及基金投资不久，经验较浅的投资者来说，当下可以定投宽指基金体验一段时间，比如我从去年就经常提的中证500指数，相对来说行业较为分散：

图片：中证指数官网

其成分股具备一定的成长性：

数据：乌龟量化

今年以来，中证500的收益跑赢了沪深300，目前估值不高:

数据：乌龟量化，截至2021.08.04

愿意做功课的，也可以去筛选下优秀基金经理管理的基金，有的基金经理选股策略包含新能源、芯片、先进制造、TMT、医药、消费等景气度较好的赛道，有的则是在全市场精选个股。

后续有合适的我会说一下。

其实我个人不担心消费和中概互联的将来，行业的基本面没有崩坏。以消费板块为例，这个板块过去十年有过多次明显回调，但往往在阶段性的回调后会迎来更大幅度的反弹，每次短期的“黑暗”时刻，或许正是蛰伏其中的投资者迎接下一轮光明的前夕。

数据：乌龟量化，截至2021.08.04

波动加剧的市场环境下，倒是越来越考验大家的心理承受能力了。