给丈母娘做股票配置和对稀土板块的看法

丈母娘上周账户清空持有的超图软件之后，决定让我来帮她配置账户，本着解放思想、风险分散的原则，这两天我基本配置完毕，其中没有融资。

海航基础：20%。不用多说，写过太多了。

德生科技：20%。这个也不多说。

隆平高科：15%。本质是套市场的风口，今年7月份先正达提交了IPO文件，融资规模创纪录达到650亿，我觉得可以类比的是去年的中芯国际在科创板IPO，这么大的融资额度需要聚焦市场的关注度和资金。隆平高科是我个人相比荃银高科，登海，大北农更中意的。

鸿达兴业：15%。新能源中的氢能源，位置相对较低。氢能源燃料电池的概念我印象中13年还是14年就有，如果说新能源汽车、锂电池板块对标的是美股的特斯拉，那么氢能源对标的就是美股的普拉格能源。鸿达兴业有一笔55亿的定增募资加码氢能源，控股股东认购15亿。

金城医药：15%。今年四季度预期有200万吨合成尼古丁投产，未来有可能成为电子烟用尼古丁的行业第一。

广晟有色：15%。下面具体讲。

下面重点聊一下广晟有色，稀土板块我今年3月份写过一篇《以最近两次稀土行情来看本轮稀土行情》，却一直没买。这次因为需要分散仓位的原因，虽然广晟有色的绝对位置并不低，但还是想着要配置一部分。

1、这波从7月份开始的稀土行情分化严重，市场资金主要怼了两个冠名稀土的股票：北方稀土和五矿稀土。到目前为止以最高点计算，北方稀土和五矿稀土的涨幅均在150%左右，非常夸张，夸张到我一个长期看好稀土的多头都给整不明白了。另外几家盛和资源、厦门钨业、广晟有色，算上半个稀土板块的包钢股份均在60%左右。之前我猜测的边缘性的影子股焦作万方、中科三环表现实属一般，和这两年的风格可能有关系，就是干龙头，干到死为止，尤其是带上“稀土”名字的龙头。

2、通过最近这波主升浪可以看到，北方稀土因为市值最大的原因，在稀土板块的号召力最强。五矿稀土即使涨幅接近，但是从带动整个板块的角度看要弱得多，更多的时候像掩护撤退的敢死队，我随便举两个例子，7月14日，8月10日稀土板块暴跌，五矿稀土逆势狂拉。

3、和我以前得出的结论基本相同，轻重双飞。不像17年偏轻，19年偏重，这次轻、重稀土基本上同步，甚至于下游钕铁硼永磁材料的上市公司业绩都很强。宁波韵升前两天出了份超预期的预增公告，连续两天一字涨停。

4、广晟有色的基本面我觉得挺干净，没什么问题，至于广晟有色为什么这么弱，我想不外乎这么两个原因：1、广晟有色今年有一笔定增募资，广晟集团认购不低于20%，存在压价的可能。2、在上一次定增进入的国华人寿和刘益谦，已经减持比例至4.9999%，接下去的减持已不需要公告，机构或游资没人愿意给刘益谦抬轿子。

5、再说回来，定增压价和国华人寿减持只是短期因素，不是判定公司不会涨的决定性因素。稀土板块有没有到顶，我觉得在整体板块流动性没有萎缩之前，我不认为已见顶。广晟有色会不会涨，我认为大概率会。下面放两张图，北方稀土和广晟有色的对比图。同样是十年前的历史高点，北方稀土已经远远将历史最高点抛之脑后，而广晟有色只是在半山腰（五矿稀土借壳关山铝业，现已突破15年历史最高点。厦门钨业与历史最高点相差亦不远）。一般来说，在板块没有系统性风险的前提下，个股前期越纠结难受，后期就会越流畅顺滑。

北方稀土近10年K线

广晟有色近10年K线