产品涨价=股价上涨？真命题还是伪命题

周二沪深两市量价齐缩，沪指失守3600点，创业板指冲高回落但守住3400点，两市成交量小幅减少至9974.41亿元，北向资金全天净流出31.39亿元。

【大盘解析】

①上证指数：北向资金在上周五大幅净流入后连续两日净流出，或是造成主板走弱的原因，毕竟本轮蓝筹股赚钱效应较差，并非行情主线，资金存在调仓需求。当然沪指更大的作用是“稳住军心”，稍事休整后仍有望形成突破。

②创业板指：周二再创本轮上涨新高后回落，一方面是临近2月18日高点，另一方面是短期涨速过快，有调整需求，应关注5日均线支撑。一般来说，顶部大多会出现较为明显的见顶信号，且伴随成交量放大，显然单日回落并不能判定行情已步入终点。

【热点追踪】

①据有机硅网，目前合盛硅业石河子装置产能停车检修，预计7月中旬后逐步恢复。截至6月28日，国内主流DMC厂商报价依旧处于高位，在30000元/吨以上，在DMC成本有力支撑下，中间体和下游产品价格都在上涨，由于厂家前期普遍原料库存不足，下游产品供应依然偏紧。

点评：在供给依旧处于相对偏紧状态下，下游有机硅需求大幅增长，有机硅DMC市场价格短期内将持续高位震荡，行业未来将延续高景气度。

②据百川资讯，6月25日，草甘膦价格为48817元/吨，上调2000元，涨幅4.27%。供应商报价5-5.5万元/吨，海外供应商价格上调20%，7月19日执行。今年以来，草甘膦价格持续上涨，价格已创历史新高，至目前涨幅达80%，同比涨幅超130%。

点评：由于草甘膦的扩产受到环保政策制约，很难通过扩产扭转当前供应短缺格局；但随着转基因作物的推广应用，草甘膦需求还持续稳步增长，看好草甘膦行业未来持续的高景气度。

【投资策略】

①主线：紧抓新能源、科技自主可控、国防安全和智能制造四条高景气成长制造主线。尤其是创业板和科创板中相关领域股价滞涨标的。回顾过去20年的历史行情，每一次科技大行情都与产业周期的支撑密不可分，而当前新能源大潮、芯片国产化和5G周期或将继续推动科技股行情的展开。创业板指数中最重要的成分股主要来自于新能源、医药、芯片等板块，这三大领域也正是当前最受资金追捧的，也几乎是当前科技产业中景气度最高的细分领域。

②辅线：原材料涨价类标的。

（本策略内容和建议仅供参考，不应作为投资决策唯一参考因素。股市有风险，投资须谨慎！）