市场风云多变，猜到开始没猜到结局

昨天的文章我也提到，今年的行情是上游猛涨下游猛跌。其原因就不在这儿再解读，8月份的CPI和PPI也都出炉了，两者的剪刀差很明显。这说明什么问题？PPI代表了上游原材料的指数波动，CPI代表了下游消费品的指数波动，最近几个月的结果就是CPI基本平稳略降主要就是受食品的拖累，PPI仍在大幅上涨，因此中间的制造商最煎熬了。

CPI

PPI

关注老李的人都知道我在2020年初就开始建仓有色、煤炭等周期股了，在2021年3月份高点已经清仓了。之前建仓的原因之前文章中也有详细描述，说到底就是对经济的宏观分析和相关库存数据的研究得出结论站在当时的节点是个建仓的好机会。但在今年2月份到5月份之间按常理周期已经到顶点将结束，特别是有色煤炭钢铁一旦进入下跌通道基本都是腰斩以上，所以我们选择了及时止盈退出。从结果来看并不差也算在高点出清，但是结果跟我之前预测结果有很大差别。后来行情并没有熄火反而又持续到如今，说明这次周期的风格叠加了其他的因素，最近我反复查阅相关研报发现了原因所在，就是今年中央提出的碳达峰和碳中和目标。这个指标定下让上游原材料企业有减产和最大产量要求的束缚。下游经济恢复了需要买进原材料生产，之前疫情影响库存又消耗光了现在需求猛增必将导致市场需求大于供给，再加上现在的资本炒作让价格上涨有点停不下来的味道。何以证明资本在炒作？大家看看铜的期货和铁矿石期货下跌幅度很大了，但原材料加工企业的股价和成品却持续上涨，这就足以说明炒客们的热度。这些投机者吃准了碳中和目标分阶段目标实际刚刚落地所以短时间不会改变利用这个空档肆无忌惮地炒高价格。其实我对政策制定者想说是即便我们这个为子孙谋福的政策很好，但是需要一些谋略的，我们可以边打边退，边去产能时也必须要准备几招回马枪。当有人过来投机的时候，必须尽快出招，把游资挑落马下。如果放任上游价格一直涨，那么这个就太危险了。必须要营造出价格暴涨暴跌的效果，这才能吓退游资，让供需恢复平衡。只有企业成本下降，利润上升了才会给员工增加收入，未来就能刺激大消费，让整个大循环再转动起来。

我也相信政府这些大佬并不傻，他们只是让了弹飞一会儿终究会出重拳解决的，这关系到数成家企业存活和数千万就业者生存的问题。所以，即使我之前没想到事情会发展到这一步，我们也没必要懊恼，我们只需要赚自已懂的钱赚能力范围内的钱这样才更保稳。投资赚钱的领域和标的很多，我们也没必要赚到每一块铜块，适合地让出一部分空间也是为了减少一定程度的风险。今天我看到了这个风险所在，所以我想给大家建议周期这个板块没必要冒险再进入了，你现在感觉赚了几个点一时爽未来必将套上山顶上内心会非常懊恼。