通过历史PE波动来寻找低估的投资机会

市盈率是一个非常神奇的东西,一个企业上市的价值永远在于能不能给股东带来收益,能不能给股东回报,一般来说低的市盈率具备比较高的投资价值,毕竟低市盈率每年的股息是非常高的。而市盈率的高低是能够判断一个企业是否低估或者高估,以格力电器为例:

格力电器曾在18年底达到历史最低的市盈率

通过历史PE波动来寻找低估的投资机会

上图是过去几年格力电器的市盈率波动图,在2018年底的时候市盈率达到了历史最低,过于低估,而当年的业绩还是很不错的,所以当年格力电器是绝对的低估,因此2019年格力电器股价暴涨了90%:

通过历史PE波动来寻找低估的投资机会

这就是通过PE来判断企业是否低估的简单方法,因此估值是会回归的,消费股一般给的市盈率都会在15以上,所以可以判断出来是低估的。

那么我们就通过历史市盈率走势来看看哪些企业被低估了

选股的方式为:动态pe小于10大于0,市值大于200亿,选择原则是企业稳定的,所以选择市值200亿以上,同时PE肯定要低的,毕竟低才表示有可能低估,从60倍PE降到30倍那不叫低估,那就回归理性。

选取结果一共有112只,筛掉房地产、银行和高速等后还剩71只:

代码

股票简称

现价(元)

涨跌幅(%)

动态市盈率2021.08.23

总市值(元)2021.08.23

所属同花顺行业

000933.SZ

神火股份

12.92

3.28

9.94

29082746988.28

有色金属-有色冶炼加工-铝

601216.SH

君正集团

5.14

4.68

9.82

43371409384.60

化工-基础化学-氯碱

600022.SH

山东钢铁

2.19

-0.46

9.72

23972943659.04

黑色金属-钢铁-普钢

600332.SH

白云山

29.86

-0.47

9.70

45721284096.34

医药生物-中药-中药Ⅲ

600837.SH

海通证券

11.96

-1.40

9.64

135005254707.25

金融服务-证券-证券Ⅲ

600011.SH

华能国际

5.23

10.11

9.59

70337121991.35

公用事业-电力-火电

600585.SH

海螺水泥

41.82

-0.78

9.54

213062015415.78

建筑材料-建筑材料-水泥制造

600704.SH

物产中大

6.79

0.89

9.54

35281057551.60

交通运输-物流-物流Ⅲ

601211.SH

国泰君安

16.95

-0.24

9.42

139479179729.95

金融服务-证券-证券Ⅲ

600188.SH

兖州煤业

17.27

3.04

9.35

66323141436.20

采掘-煤炭开采加工-煤炭开采Ⅲ

000951.SZ

中国重汽

26.40

0.34

9.18

22154679360.00

交运设备-汽车整车-商用载货车

000999.SZ

华润三九

24.04

0.67

9.15

23532756000.00

医药生物-中药-中药Ⅲ

603225.SH

新凤鸣

17.27

-0.52

9.14

24207826170.77

化工-化工合成材料-涤纶

601618.SH

中国中冶

3.74

1.08

9.07

72012688105.60

建筑材料-建筑装饰-专业工程

002408.SZ

齐翔腾达

11.97

-0.25

8.96

23892247312.92

化工-化工新材料-聚氨酯

600398.SH

海澜之家

6.94

0.87

8.90

29978023417.04

纺织服装-服装家纺-男装

600998.SH

九州通

14.36

-1.10

8.85

26907759096.80

医药生物-医药商业-医药商业Ⅲ

601318.SH

中国平安

52.72

-0.55

8.85

971114041726.38

金融服务-保险及其他-保险Ⅲ

000617.SZ

中油资本

5.22

0.00

8.83

65991652792.38

金融服务-保险及其他-多元金融

000703.SZ

恒逸石化

11.54

-0.52

8.72

42308805237.36

化工-化工合成材料-涤纶

600642.SH

申能股份

6.31

1.45

8.72

30994961773.96

公用事业-电力-火电

002064.SZ

华峰化学

12.31

0.82

8.70

57038621610.51

化工-化工新材料-聚氨酯

600297.SH

广汇汽车

2.78

2.21

8.65

22547324382.42

交运设备-交运设备服务-汽车服务

600019.SH

宝钢股份

8.29

-1.19

8.61

184606606540.50

黑色金属-钢铁-普钢

002030.SZ

达安基因

19.45

0.78

8.58

27297025322.40

医药生物-医疗器械服务-医疗器械Ⅲ

002714.SZ

牧原股份

44.90

1.26

8.49

236311502433.50

农林牧渔-养殖业-畜禽养殖

600746.SH

江苏索普

21.28

1.05

8.26

24851696571.52

化工-化学制品-其他化学制品

600352.SH

浙江龙盛

12.76

-0.31

8.22

41512514533.60

化工-化学制品-纺织化学用品

002092.SZ

中泰化学

10.68

0.66

7.94

27508898041.56

化工-基础化学-氯碱

600104.SH

上汽集团

18.37

-0.05

7.84

214625185275.05

交运设备-汽车整车-乘用车

600027.SH

华电国际

3.77

9.91

7.75

34175392654.12

公用事业-电力-火电

601225.SH

陕西煤业

10.74

2.58

7.72

104124300000.00

采掘-煤炭开采加工-煤炭开采Ⅲ

000898.SZ

鞍钢股份

4.87

-2.60

7.53

44898039314.23

黑色金属-钢铁-普钢

601088.SH

中国神华

17.58

1.85

7.52

331658720556.72

采掘-煤炭开采加工-煤炭开采Ⅲ

000100.SZ

TCL科技

7.27

0.00

7.52

102003831391.74

电子-光学光电子-显示器件Ⅲ

600688.SH

上海石化

3.25

0.93

7.49

28424185717.00

化工-基础化学-石油加工

601601.SH

中国太保

26.49

0.08

7.45

232363306460.25

金融服务-保险及其他-保险Ⅲ

600795.SH

国电电力

2.55

2.41

7.42

50108514504.75

公用事业-电力-火电

000157.SZ

中联重科

8.17

0.99

7.34

67291638276.88

机械设备-专用设备-工程机械

601857.SH

中国石油

4.43

0.68

7.31

769753580376.18

采掘-石油矿业开采-石油开采Ⅲ

600089.SH

特变电工

16.64

0.48

7.29

61806164808.96

机械设备-电气设备-输变电设备

000800.SZ

一汽解放

11.20

2.47

7.29

52087323332.80

交运设备-汽车整车-商用载货车

000425.SZ

徐工机械

6.40

-0.47

7.26

50135477952.00

机械设备-专用设备-工程机械

601628.SH

中国人寿

29.17

-1.65

7.21

687108549951.74

金融服务-保险及其他-保险Ⅲ

000959.SZ

首钢股份

7.32

-1.48

7.13

48937300825.20

黑色金属-钢铁-普钢

002078.SZ

太阳纸业

11.67

2.01

7.08

31357222360.68

轻工制造-造纸-造纸Ⅲ

601233.SH

桐昆股份

24.90

-2.85

6.89

56959522821.30

化工-化工合成材料-涤纶

000830.SZ

鲁西化工

19.01

0.37

6.88

36201104399.11

化工-化学制品-其他化学制品

600153.SH

建发股份

7.32

-0.27

6.75

20960252919.60

交通运输-物流-物流Ⅲ

601319.SH

中国人保

5.15

0.78

6.75

200061959625.66

金融服务-保险及其他-保险Ⅲ

600028.SH

中国石化

3.98

0.51

6.72

453731506074.12

化工-基础化学-石油加工

600985.SH

淮北矿业

12.78

3.57

6.64

31707639121.50

采掘-煤炭开采加工-煤炭开采Ⅲ

601898.SH

中煤能源

7.02

2.33

6.63

78734958096.35

采掘-煤炭开采加工-煤炭开采Ⅲ

000581.SZ

威孚高科

22.27

1.14

6.52

20804204312.01

交运设备-汽车零部件-汽车零部件Ⅲ

600707.SH

彩虹股份

8.06

0.25

6.51

28922421239.92

电子-光学光电子-显示器件Ⅲ

600808.SH

马钢股份

4.98

-1.39

6.35

34850209795.31

黑色金属-钢铁-普钢

601607.SH

上海医药

18.80

-0.32

6.30

47665918167.58

医药生物-医药商业-医药商业Ⅲ

000932.SZ

华菱钢铁

7.37

-1.60

6.20

50916621517.63

黑色金属-钢铁-普钢

601699.SH

潞安环能

13.24

2.88

5.95

39606257808.00

采掘-煤炭开采加工-煤炭开采Ⅲ

600282.SH

南钢股份

4.07

-3.10

5.54

25061432248.27

黑色金属-钢铁-普钢

002128.SZ

露天煤业

11.34

2.72

5.39

21790643410.62

采掘-煤炭开采加工-煤炭开采Ⅲ

601005.SH

重庆钢铁

2.59

-2.26

5.29

22490845906.38

黑色金属-钢铁-普钢

000825.SZ

太钢不锈

8.56

-0.81

5.15

48759881133.76

黑色金属-钢铁-特钢

600390.SH

五矿资本

5.72

0.18

5.00

25728934425.48

金融服务-保险及其他-多元金融

601336.SH

新华保险

40.10

-0.69

4.96

102514125933.98

金融服务-保险及其他-保险Ⅲ

600782.SH

新钢股份

7.48

-3.98

4.96

23851645766.08

黑色金属-钢铁-普钢

688298.SH

东方生物

188.36

2.09

4.76

22603200000.00

医药生物-医疗器械服务-医疗器械Ⅲ

601668.SH

中国建筑

4.64

-0.64

4.42

194639498796.16

建筑材料-建筑装饰-房屋建设

002110.SZ

三钢闽光

9.30

-0.64

4.18

22799659013.40

黑色金属-钢铁-普钢

002382.SZ

蓝帆医疗

20.04

0.55

2.94

20174368921.44

医药生物-医疗器械服务-医疗器械Ⅲ

300677.SZ

英科医疗

104.47

1.95

2.56

38269947572.73

医药生物-医疗器械服务-医疗器械Ⅲ

因为涉及到的企业实在是太多了,我本人也没办法一一去分析了,分析原则如下:

1、历史PE是否是过去几年最低的区域

2、过去几年业绩是否是持续增长的

3、过去几年股价并没有大涨已经反馈过业绩的

4、股东数量是否处于持续减少的状态

以上四个原则是一个比较重要的原则,特别是前面3个原则,缺一不可,否则就不能成立了,取一个我筛选的例子——白云山:

白云山中报业绩靓丽,已经恢复到2019年水平了

公司实现营业收入人民币361.29亿元,同比增长18.57%,相较2019年增长8.36%;归属于本公司股东的净利润为人民币25.02亿元,同比增长41.84%,相较2019年基本持平;归属于本公司股东的扣除非经常性损益后的净利润24.96亿元,同比增长53.35%,相较2019年增长13.2%。业绩比格力电器还牛逼,格力虽然都涨幅40%以上,但是因为2020年跌太多了,还没有恢复到2019年水平,根据上述的四个筛选条件进行匹配下:

1、历史PE走势

通过历史PE波动来寻找低估的投资机会

最近白云山的历史PE指数确实已经走到了一个比较低的点数,今年最低PE达到了7.5,属于超低PE了。

2、过去几年业绩情况

通过历史PE波动来寻找低估的投资机会

看中报,除了2020年业绩是负增长外,其他年份都是正数增长的,业绩有稳定性。

3、过去几年股价走势

通过历史PE波动来寻找低估的投资机会

白云山股价已经连续三年未有增长了,目前股价处于历史低位。

4、历史股东数走势

通过历史PE波动来寻找低估的投资机会

白云山的历史股东数量最近一段时间是持续下滑的,特别是股东数量下降了13.53%,大概率是由于当月股价上行的厉害的缘故。

那么剩余的70只股票,里面还有哪些是低估的呢?

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页面更新:2024-05-01

标签:交运   财经   黑色金属   市盈率   股价   股东   医疗器械   煤炭   钢铁   业绩   生物   加工   股份   医药   化工

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