2021年A股核心主线展望：全球经济复苏

2020年只剩下一个月了，回顾一下今年，市场的核心主线就是疫情，这也是2020年全球最大的事儿。

围绕着疫情，从抗疫相关的医药、医疗器械、疫苗等反复的炒作大半年；

包括市场炒作大消费，包括白酒，也是在疫情之下，避险情绪之下的抱团结果。

最近几个月，炒作军工、新能源（光伏、风电、新能源汽车），则是十四五规划的逻辑。

其实换个角度来看，炒作军工，也与疫情有些关系。

因为疫情，许多国家抗疫不力，就需要通过制造摩擦来转移民众的视线，典型的就是三哥；

包括美国今年针对中国的一些小动作，也跟疫情有一些关系。

另外，新能源汽车产业链今年的暴涨，与特斯拉不无关系。

而特斯拉暴涨，也主要是得益于上海超级工厂在疫情之下的超预期表现。

如果没有疫情，特斯拉也会涨，但疫情至少带给了特斯拉两大利好：

一是疫情之下，在别人都不行、都悲观的时候，特斯拉一枝独秀，更加成为了焦点，吸引到了更多的资金，这是明显的加成效果。

二是因为疫情，美联储疯狂放水，也是推动特斯拉暴涨的非常重要的因素。

所以总结起来看，疫情以及它引发的连锁反应，是今年市场的最核心主线！

今年马上结束了，咱们展望一下明年，一股君认为：2021年全球的核心主线是经济复苏！

主要还是围绕着疫情的变化。

美国负责疫苗事务的官员蒙塞夫·斯拉维日前表示，美国有望在12月启动大范围新冠疫苗接种计划。

斯拉维估计，美国各地可能会有2000万人在今年12月接种新冠疫苗，此后每个月的接种人数达到3000万。他说，到明年5月可能有七成人口接种疫苗，进而实现“群体免疫”。

按照目前的进展来看，明年主要经济体应当都能大规模的接种疫苗。

明年随着疫情得到控制，全球的下一个核心任务，自然就是恢复经济！

而想恢复经济，还是免不得刺激经济，包括货币政策和财政政策，特别是美国，按照目前拜登的意思，他上台之后，刺激政策肯定要推出的。

当年奥巴马是以大胜之势，支持率超高的情况下上台的；

这一次，美国社会的割裂这么严重，拜登要站稳脚跟，带领美国走出疫情的阴霾、恢复美国经济，是他上台后最急迫的任务。

2009年初，奥巴马上台之后，就是通过连续三轮的量化宽松（QE），带动美国经济恢复；这一次，拜登也逃不出这个宿命。

最近大宗商品市场的走势，也是这个意思。

要刺激经济，大宗商品首先就开始涨。

2009年初，奥巴马上台之后，国际油价开始触底反弹，从40美元/桶左右，当年就涨到了80美元/桶。

最近国际油价也在向上突破。

另外，铜价最近涨的比油价更猛，美铜创出2015年以来新高，沪铜更猛，创出2013年以来的新高。

这主要是因为一直有传言称，拜登会大搞基建，来刺激美国经济。

而铜是直接受益于基建的。

当然，因为拜登还没有正式上台，这些都还只是臆测，离经济真正复苏还早，所以市场只能先炒作复苏预期的大宗商品，以石油和铜为首。

所以总结一下就是：当前还处于炒作2021年经济复苏的“炒预期”阶段！

这是一条超级大的逻辑主线，今天先聊这么多，后面，一股君也会持续的跟踪。