出其不意的上海房贷利率，其实也是意料之中......

房贷利率新规解读

昨天，10月8日，是新房贷利率政策实行的第一天。

最大的变化可能就是，数值看起来没什么大变化，其实利率确定的机制已经改变。

简单说一下，新的房贷利率政策是指：新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率（LPR）为定价基准加点形成。

两个关键点，一个是LPR，二个是加点。

以前，房贷利率的形成机制是央行公布的基准利率基础上，由央行、金融机构自行调整加点。

加点的意思是上下浮动，不是只加不减。例如上海，新政前利率也是经常打折的。

所谓LPR，是指市场报价利率。

具体是指选取市场上有代表性的18家银行，综合参考他们的贷款利率报价，由指定发布人对报价进行计算，形成的平均利率。

而新政的利率加点则由央行、金融机构和省分行一起确定。

看出主要区别了吧。

新的利率确定方式更灵活，因为基准利率牵扯面广，不可能经常调节，上一次发布的基准利率还是在2015年，这都用了4年了。

而LPR则是每月20日就更新一次，且来源相当于一个银行报价平均数，灵活性特别高，时效性特别好，能准确反映资金面情况。

另外，新的加点模式引入了各省人行，使得可以做到“因城施策”，精准调控。

上海不上浮，反下浮

10月8号这一天，很多省市公布了新的房贷利率。

零野只分析一下房价最贵的三个城市。

北京基本无变化，微微上升一点点；上海一套房利率保持不变，二套房利率上升0.06%。

深圳首套房基本无变化，二套房利率上升0.06%。

上海一直都是房贷利率最低的城市，这次换锚之后，并没有在LPR基础上加点，而是减掉了20个点，才得到了4.65%的利率。

注意，其他城市都是加点之后得到的新利率锚，只有上海是减点。

上海首套房贷利率此前一般是9.5折，按照此前基准利率测算为4.655%，此次LPR算法要求改革前后实际利率水平基本不变的话，只能减点，不能加点。

不过，这是过渡时期。过渡的艺术就是变了要跟没变一样。

上面我们已经说了，新的机制会使得房贷利率变得更加灵活。更加灵活就意味着，每个月都可以根据行情改变，所以，未来上海房贷利率预期还是会有变化。

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