交易之道大师篇—杰西利弗莫尔(四 )

通过前面三篇文章对于杰西的大作手回忆录的解析，我们也看到了一个大师在交易过程中的变化以及成长，如何从一个行情抄写员靠着自己对市场过人的理解一步一步成为一个“少年作手”再到后来的“投机之王”，通过前面六章的讲解相信大部分人已经能感受到这本书的魅力，我通过自己这些年看了不下十遍的经验来对这本书进行解析，相信你们能从一个全新的角度来认识利弗莫尔，也认识趋势的重要性，在没有图表的年代，没有技术分析的年代，利弗莫尔是怎么定义趋势的，在接下来的内容里面我会根据我对于本书的理解慢慢给大家梳理出三个趋势关键点，也是我自己多年来操盘的核心，废话不多说，今天我们进入到本书的第七章和第八章。

第七章 找对时机就成功了一半

“要想掌握股票交易的基本法则绝非易事，在牛市中买涨是最正确的做大，关键并不是在最低点买进，最高点卖出，而是在正确的时机买进，当我看空一只股票的时候，我每次卖空的而价位都必须比前一次更低，看多时候刚好相反”

解析：多么富有哲理的话，告诉了我们两个道理，第一是时机，买入的时机很重要，我常说通过大趋势建立你对於行情的观点，但是操作上一定要关注当前走势，只有在当前走势符合方向的时候，你的止损，才能够更加有效，即便是大趋势也不可能用大趋势的趋势条件去止损，试错的核心在于每次当前走势的转向就是一次试错发生的点。第二则是盈利加仓，千万不要亏损加仓，多么质朴和深刻的交易思想，看看我们很多交易员怎么做的，总是想在下跌途中买入股票，越跌越买，最后短线变中线，中线变长线，长线变死猪。当前走势的作用就是过滤反向波段，为了防止大趋势的小概率逆转，我们必须注重每次的试错时机，党成立之后再逐步加仓，以达到合理风控范围内去对趋势进行参与。

“假设你第一笔买进了100股，但是马上亏损了，那么你为什么还要继续买进呢？你应该意识到自己的操作是错误的，至少暂时是错误的。”

解析：永远不要在亏损的头寸上面进行加仓，即便你趋势是对的，也不要在已经亏损的头寸上面加仓，什么是顺势，你盈利你就是顺势的，亏损那么你必然在某一个周期上面逆反了趋势，或者你的进场时机不对，总是有一个地方出了问题，这时候你要做的是防守，而不是进攻。

第七章就讲了这一个内容，但是这个思想在100年前已经被利弗莫尔提出来了，所以说华尔街没有新鲜事，历史会重演，但不会简单的重复，因为人性永远不变，再过一百年，一千年也还是如此。

第八章 反思自己的错误就能从中受益

“在牛市当中毫不犹豫的看多是非常重要的，要确定你所交易的市场属于哪种类型，我明白大利润一定在大的波动中潜藏着，无论造成大波动的第一动力来源哪里，事实告诉人们，大波动的持续，原因绝不是在于资金集团的操纵或者金融家的手腕，而是基于大势所致。”

解析：又是一句经典得不能再经典得台词了，这句话要分为几个方面来理解，①注重大势，一定要注意市场的大趋势在哪里，怎么确定的其实我在之前的文章里面已经讲过很多次，接下来对于关键点的解析我还会再次重申，大势，一定要关注大势，用我现在的话来说就是一定要从日线级别去寻找趋势。

②确定你要交易的类型，这就是我常说的划分行情，一定要划分行情，这是构建交易系统的第一步，也是最重要的一步，划分行情的目的在于找到定位，定位你到底要赚取什么样的利润，要做什么样的行情，如果你没有定位，你就不知道你要什么。有的问题，我们不需要赞成，也不需要反对，我们要知道这边事情的本来，就是你的内心要做什么。

③大趋势不是一般的资金集团或者我们说的主力能够操控得了的，因为这是人性和情绪决定的，当一个走势被情绪带动起来，尤其在大周期里面，趋势刚刚开始的时候，千万不要去信奉阴谋论，主力论，所有人都必须顺应天道，就是规律，趋势的定义就是所有资金和情绪去找寻的共识，没有共识和情绪也就没了趋势，共识情绪来了趋势就来了，这是自然规律，不以个人和某些资金的意愿为转移的。

“大势上我看到了熊市发生的可能性，市场下跌，接着又涨，经过这样的反复之后，市场开始愈趋稳定并有所提升，我在账面上的利润几乎没有了，纸面的损失还在不断攀升，有一天我已经无力支撑，轧平了空头头寸，还算幸运，加入我没有及早平仓，我恐怕连买明信片的钱都拿不住来，虽然被宰了一刀，但小命总算是保住了，日后我还能东山再起”

“在我看来，我还是行动的太早了，对于突发的反向波动又没有太多的防备，我又不能够忍受，市场机会还是来了，我果断卖出，没想到市场接着又反弹，并且达到了相当的高度，我被洗出局了，就是如此，看上去很正确，但是破产了，这说明什么，说明急躁是要付出代价的，我的教训就在这里，即便是在熊市一开始你就非常恰当的看空，也别一开头就重仓做空，市场回光返照的风险一定要回避”

解析：即便你看对了大势，也不要在一开始就重仓，也不要逆着当前走势去操作，我为什么提出了当前走势这个概念，原因就在这里，虽然大势是我们需要关注的点，但是不要在市场当前走势还没有顺着大势的时候操作，因为无论你多看好市场，也不要在信号不明确的时候冒太大的风险，这和顺势不顺势没有关系，重要的是你需要照看你的风险，所以一定要关注当前走势。杰西说得耐心等待机会，在我看来就是在大势确定的条件之下，去等待当前走势符合你的下单方向的时候再去行动，在我看来这就是最佳时机。

这两章内容我们看到了杰西的变化，从小的市场波动的操作中，逐步转向更大的波动当中，这个变化奠定了他今后在华尔街赚大钱的基础，因为他已经领悟到了，要赚大钱，就必须捕捉更大的市场波动，除此之外没有任何办法。但是他在这个过程中的代价就是没有注意时机的选择，总是早早的建立了头寸，这就是我们经常遇到的为什么大趋势看对了还会亏损，原因就在于时机不对，我也通过我的理解讲过，时机在哪里，就在当前走势，有兴趣的可以再去看看以前我对于当前走势的阐述，相信对你会有所帮助。

谢谢大家！后续精彩，请听下回分解！