交易之道大师篇—杰西利弗莫尔（二）

今天我们开始从第三章来继续解析股票大作手回忆录，从第三章之后杰西的操作逐步开始从小周期转向了大周期，也正是这个转变开启了他传奇的一生，我们也能从这里面学到如果你真的想要赚大钱，就必须关注大的波动，而不要为了那点蝇头小利盲目频繁的操作，长期看来是没有任何意义的，也是为什么我一直主张观察日线级别行情的变化，同时要关注日线级别市场的震荡，所有大的波动和机会有孕育在这样的行情里面。

第三章 只有赔钱才能证明我是错误的

1.我犯过很多错误，但赔钱的过程其实也是累积经验的过程，我的意思是不要再出错的时候让你的亏损扩大，你应该立刻采取止损策略，并且不应该犹豫。

解析：当你出错的时候一定要学会止损。

2.通过富勒顿的挫败，我早就明白自己的任务是什么，说来也简单，那就是换一个角度去看待投机，可我还不知道我在投机商行学到的仅仅是冰山一角。但是当我来到纽约的时候我依然延续了我在投机商行的策略—那就是对价格的波动进行下注，捕捉微小而明确的市场价格变化。

解析：刚到纽约之时杰西并不明白自己的交易过程有什么问题，他依然依靠自己对于数字的敏感和早年对于价格记录中得来的经验对微小价格波动进行下注，这为后面的破产埋下了伏笔。

3.当时我看空市场，也做空了很多股票，但唯独一支股票我从未卖空，那就是北太平洋公司，我的报价带研读能力发挥了作用，以我的判断大多数股票已经没有了上涨空间，开始陷入停顿状态，但北太平洋似乎还有猛涨趋势，我不顾有人的劝阻，做多了1000股，当价格到了涨到110美元我转了30个点，我才全部卖出，通过这笔交易我足足赚了5万美金。

解析：这应该是杰西职业生涯有史以来最大的一笔盈利，当时的市场很强劲，但是在先前主观的卖空其他股票过程中他损失了不少，但最终他依然做出了正确的选择，在强势上涨的股票当中选择了做多，并且持有的空间也比以前更大，以前都是3个点5个点，兑现利润，这次的利润空间足足有30个点，这也能侧面看出一个问题，你要赚到钱，必须捕捉市场大的波动，记住这一点，大的波动在目前看来唯有观察更大的周期，只有这种状态才有可能真的赚到大钱。

4.我预感到将要发生的一切，那将是一次颇为壮观的暴跌，随之而来的是一批物美价廉的便宜货，然后就是一场快速反弹，那些捡了便宜的人终将收获大笔利润，这无需福尔摩斯的推理就能看的清清楚楚，只要抓住价格的一跌一涨，你就可以稳操胜券。

解析：这应该是前三章里面最经典的一句话，其实那时候的杰西已经洞察了市场波动的本质，用我的话说就是日线新高之后的折返走势，有AB必将有CD，只是C和D的位置在什么地方，AB的确认很简单，就是强势行情。这句话就是道氏理论的基础，耐心品味这句话，如果你仔细观察了那些强趋势行情，能找到确认趋势的波段，那么后面的一跌一涨就是我们的操作空间，这就是波段交易的核心。在我的前三节课当中也花了大量篇幅来解释日线级别的主要趋势波动原理，也正是这句话阐述的内容

5.我预料到了市场的走势，但却赔得一分不剩，某些反常的东西将我清晰出局，我以市价卖出了好几笔，市场跌的很快，跌的太惨了，价格已经暴跌了20个点，但是报价带上面的价格却严重滞后，当价格再100美元我下达卖出指令，而最后我的成交价格却在80美元，我卖出的价格和我原计划做多的价格相符，所以我停止卖空，开始转手做多。又遇到了同样的问题，我一天当中就亏掉了35个点，这个谁能受得了。

解析：杰西的这种操作本身没什么问题，只是受制于当时的市场状态和流动性所致，但其实他可以在发现市场不对的时候停下来，但他没有。所以当你发现市场的节奏并不是与你所愿的时候，这时候你需要停下来观察，有时候稍微跳出市场有利于你更好的观察。

6.在报价机严重滞后的情况下，我曾经尝试限价交易，以达到损失最小化，但是市场并不配合，这种情况频繁发生，我只好放弃，我自己都不明白为什么我费了这么多的时间才学会一个简单的道理：投机游戏并不是对未来几个档报价下注，相反要对大行情下注才行。

解析：看到没有，至此，杰西开始意识到了想要赚大钱，就要改变看待市场的角度，用我个人的经验也是如此，我真正赚到大的利润也是在日线级别的行情当中，当我放弃短线频繁交易之后我的交易才逐步进入了正规，这就是真正的交易之道。

在第三章中，杰西用他破产的经历告诉我们，不要做短线交易无论任何时候，你需要改变思维，通过对于市场和逻辑的思考，要明白真正大的盈利一定在大的行情当中，要依靠行情，真正的大行情力求做到最好，而不是在小波动当中来回进出，这样只会搞乱心态，损伤本金。

第四章 华尔街我又回来了

在破产之后，杰西又回到了老家，但是他只有一个想法，那就是再次杀回华尔街，但在这之前，他需要再次积累本金，所以他又回到了投机商行。这一章没有太多内容，当作故事看就行了，这一章主要就是讲故事，看看杰西如何通过一套风骚的操作再次在投机商行里面赚到钱杀回华尔街的。

要想知道不该做什么，最好的方法就是将你的全部身家都赔掉，当你发现 不做某件事情就不会赔钱的时候，你也自然就明白了做什么才能赚钱。

解析：金融市场当中，你知道不做什么比知道要做什么更重要，这是我经常说得一句话，的确，当你一直在市场中犯傻，你是在学习哪些事情是不可为的，通过这个过程知道什么事情不能做，然后不断回避那些错误的交易，最后你才能学会到底应该如何赚钱。

前四章向我们讲述了杰西前6年的交易经历，如何从一个价格记录员逐步成长为一个全国知名的“少年作手”，在这个时候杰西已经能够通过自己的经验打败投机商行，在20岁赚取了人生第一个1万美金，在22岁赚到人生第一个5万美金，随后又在一天的时间内将其赔光。这个阶段的杰西还处于短频快的交易模式当中，但凭借正确的操作和对于数字的敏感让其在早期的交易生涯中积累了大量宝贵的经验和财富。接下来从第五章开始，杰西的操作要发生实质性的转变，也正是这个转变使他的交易水平和随着水平增长的财富呈现巨大快速的增长。

未完待续，我们下次继续。