股民人均赚3.5万，上半年行情你赶上了吗？

2021年上半年的A股行情已经收官。这半年的A股市场可谓是“大起大落、一地鸡毛、群魔乱舞”。但总体结果看起来还不错！

股民人均盈利3.5万

回想这半年，年初那股热闹劲还历历在目。一会儿高喊坤坤YYDS、一会儿哭着跌妈不认。整体来看，这半年来里股民们的心情应该是这样的：

春节前亢奋、春节回来后恐慌，恐慌过后也就慢慢成了习惯，最后变的麻木。这也都是因为今年我们的大盘就是这么走的：冲上去、掉下来、再爬起来。但是爬的有点慢，4个月了还没爬上去。

即使如此，今年上半年仍有几百万股民跑步入场。数据显示，目前已开立A股账户的自然人投资者已达1.86亿，已经连续15个月每月新增投资者都突破100万人。

有人根据A股新增市值和股民人数估算后得出，上半年人均盈利约3.5万元，剔除年内新上市公司后，人均盈利是2.1万元。数字看上去的确很好看，但肯定有不少人是被平均的。不知道各位小伙伴的账户如何呢？

创业板指拔得头筹

虽然，上半年股市走的很波折，但最终结果还行。收官当日，几大指数也翻红祝贺。

数据来源：wind

统计了A股市场上几大主流指数涨跌幅发现，创业板指是最争气的，涨幅为17.22%，并且创下2015年6月以来的新高。科创指数表现也不错，上涨了14%。上证50指数最拉垮，竟然下跌了3.9%。

也就是说，上半年指数出现了明显分化，中小盘指数要好于大盘指数。这主要是因为春节后抱团股瓦解，市场风格从大盘成长转向了中小盘价值。

成交活跃度上也有大幅提升。这半年就有35个交易日成交额破了万亿元，是去年同期的2.7倍。被称为“聪明钱”的北向资金上半年净流入2237亿元，招商银行、隆基股份、宁德时代、东方财富等个股成为最受青睐的标的。

题材搭台，资金轮流唱戏

虽然指数整体表现不错，但是对个股来说，还是跌多涨少。截至6月30日，A股市场共有上市公司4373家，除年内上市新股之外，合计有2005家上市公司的股票实现上涨，2108家下跌。其中，涨幅超过100%的有136只，涨幅超过200%的有26只。

从风格来看，本轮行情可以说是权重低迷、成长作妖、题材乱炒。

先是核心资产抱团，这也是前期大盘高涨的原因。抱团瓦解后，周期、医药、科技、半导体、新能源等轮番登场。

上半年资本市场关键词，来自东方财富网

周期股在大宗商品带动下超预期上涨；医药板块由于印度疫情的恶化继续保持了活力；6月份鸿蒙概念带着科技火了一阵，其中润和软件上涨342.9%，成为上半年十大牛股之一；在盐湖提锂、“七一”行情和中报行情多方面叠加下，半导体、新能源又成为了近期最亮眼的板块。这也把宁德时代推向了万亿市值，成为深市新任老大。

数据来源：wind

这里边，就消费这朵金花表现不佳。消费主要靠的还是白酒，无奈上半年茅台凉了。其实在清明、五一等节日催化下，白酒也出现了一波反攻，只不过是以二三线白酒为主力。比如舍得酒业，从50多块涨到了256块，上半年共收获了39个涨停。另外，家电也很惨淡，还是被行业龙头带崩。

下半年怎么走？

往日不可追，来日犹可期。接下来的半年，又该如何把握呢？

对于下半年，机构大多认为中国宏观经济具有韧性，成长板块被普遍看好，有望再唱重头戏。

中金公司认为，下半年我国市场整体表现可能偏中性，但结构上相对乐观，价值跑赢成长的风格轮动可能已近尾声，建议“轻指数、重结构、偏成长”。可关注高景气度、中国已经具备竞争力或正在壮大的产业链，如电动车产业链、新能源光伏、科技硬件与软件、电子半导体、部分制造业资本品等。此外可关注泛消费类行业，包括日常用品、轻工家居、酒店旅游、家电、汽车及零部件、医药及医疗器械等领域。

中信证券建议，三季度强化成长配置，成长类制造关注新能源、科技自主可控、国防安全和智能制造；成长类消费关注化妆品、医美、免税、运动服饰、新型烟草等。四季度战略增配消费，具体推荐三条主线：一是电商；二是线上销售占比较高的品牌服饰、美妆日化等品类；三是传统的可选耐用品，例如家电、汽车、消费电子等。

华安证券表示，短期内，成长板块有业绩支撑，景气依旧，有望继续向上，但随着变化窗口越来越近，波动加大，建议围绕中报选择业绩高增长品种布局。推荐三条主线：一是高景气，关注半导体、新能源车产业链、以及周期中煤炭、涤纶和化学制品的结构性机会；二是疫后修复主线，继续关注景气度上行的航运和航空板块。三是低估值主线，重点关注银行。

国泰君安表示“拉升未完待续”，认为通胀、信用斜率改善将驱动分母端压力持续释缓，加之无风险利率下行，由此推动股票指数行情。推荐科技成长方向，中报盈利超预期的新能源（电动车）、医药（CRO/CDMO）、电子（AIOT/功率半导体/设备）等。

华泰证券认为，当前至三季度末，核心资产、大市值、成长股的收益有望改善，风格切换是中长期趋势而非短期再平衡。从时间、弹性、盈利能力三维度看，建议投资者重点关注通用机械、自动化、啤酒、公路、零售、铜铝、玻纤、稀土、装饰材料、医疗器械、半导体等。

中信建投认为成长消费将占优，建议投资者关注四个方向：一是以创新药和医疗器械为代表的医药生物行业，二是人工智能行业，三是新能源汽车和新能源行业，四是看好消费行业的盈利稳定性和长期性。

中信保诚基金建议关注新能源汽车产业链、智能驾驶、医疗服务等高景气成长特性的板块，半导体和军工等估值修复的板块以及半年报超预期的板块和方向。

景顺长城投资副总监杨锐文认为，如果从政策、发展趋势与未来确定性等维度来看，科技与碳中和或许是最明确的道路，尤其看好半导体与电动智能汽车板块。

可见，被机构看好的板块有些是上半年的大赢家继续被看好，有些是上半年平平无奇的，但被认为是下半年有机会。总的来说，新能源、光伏、半导体、生物制药、消费仍然是最热的行业。不知道你又看好谁呢？