横空出世！机会来了

昨天，北京证券交易所横空出世。

证监会负责人表示，这次设立北京证券交易所，是深化新三板改革，着力打造符合中国国情、有效服务“专精特新“中小企业的资本市场专业化发展平台。换句话说，这将给“专精特新“的中小企业带来新的资本支持平台。

其实，“专精特新”并不是一个新概念，早在2011年就有提出。今年的“专精特新”是在政策面迎来了新高度，上升到了国家层面。

7月30日中央政治局会议提出，要加快解决“卡脖子”难题，发展“专精特新”中小企业，支持“专精特新”中小企业战略。

可能很多人还不知道什么是“专精特新”，它是指，国家鼓励中小企业做到专业化、精细化、特色化、新颖化。

这些中小企业自上而下包括：各地培育的一般专精特新中小企业、政府认定的“小巨人”企业和隐形冠军企业。自2017年起，工信部就以“专精特新”为导向牵头汇总了共计3批“小巨人”和5批“单项冠军”，共计4762家制造业企业。

所谓“小巨人”，是指未来 3-5 年的高景气赛道中，已经崭露头角的明星公司，其当下的营收规模尚小，但潜力巨大的公司。

“单项冠军”是指在特定制造业细分赛道的龙头企业，其市占率要求全球前三。

两份名单的结合，可谓是包含了中国实体制造业的精华。因此，上述举措在外界看来，是国家对中国制造业的一次全面摸底。

值得一提的是，财政部在今年将安排100亿元意思的奖补资金，支持国家级专精特新“小巨人”企业加大创新投入，或许这意味着一轮政策红利即将开始。

此次北京证券交易所的设立也是间接的为其提供资金支持。

其实从今年的市场走势来看可以发现，年初至今，“专精特新”类股票的涨跌幅中位数达12.9%，而全部A股中位数仅为2.9%。市值下沉的“翻石头”成为了越来越多人认可的选股思路。

这些“专精特新”的企业有什么特点？接下来我们从行业分布、市值分布、成熟度、业绩表现等角度来看看。

行业分布上，这些企业主要是集中在专业设备、化学制品、汽车零部件、通用机械、半导体、医疗器械、非金属新材料、计算机设备等领域。

市值分布上，80.8%的“专精特新”公司市值是不足200亿的，92.2%的市值不足500亿。这在另一个层面表现出，该类企业的目标市场均不太大，核心业务较为集中，符合“专”的定义。

成熟度来看，在每年A股的上市公司中，“专精特新”公司的比例逐步上升，在2020年，其占比为20.5%，而在10年前，这个比例仅为10.1%，这说明着这些公司大多是刚上市，甚至是刚成立，年轻公司很多。

业绩表现来看，该类公司的净利润走势是在去年第二季度后，反超了A股，并且逐渐拉开了差距。其中在去年Q4和今年Q1的增速分别高达到64.1%和142.2%。

在这样的背景下，各机构对这类公司预测的净利润也纷纷上调，显著的高于A股总体的数据。

综上所述，我认为“专精特新”类的上市公司，是基本面表现优异，业绩与估值匹配，而且符合当下市场选股的风格的白马股们。

我们接下来从行业角度，挖掘几家“专精特新”中小企业：

医药方面

很多医药领域“专精特新”的公司是来自上游的高端制造领域。在过去，因为行业的高壁垒，基本是被外企垄断，但近两年，该类科创板标的不断上市，它们或成为未来的“潜力股”。

我们可以从生物制药来看，其生产流程大致分为细胞培养、纯化环节和制剂包装。

在这个过程中，细胞培养会涉及到培养基、储液袋等，相关的公司有多宁生物、乐纯生物。纯化环节主要的耗材是色谱填料，纳维科技、赛份科技均有布局。再到包装环节，会涉及到无菌灌装。

这里，我给大家重点说一说纳维科技。公司主要从事高性能纳米微球材料行业，该材料是高性能纳米微球材料作为色谱填料的重要原材料，其制备与应用被列为“卡脖子”技术名单里。

纳维科技凭借此项技术，成为了国产色谱填料的先驱，迎合了国产替代的趋势，客户数量和项目数量实现着跃进式增长。

电新方面

该方面是上半年的热门方向，“小巨人”在该领域的分布也较多。

卧龙电驱就是一个典型的“小巨人”企业。其在新能源车方面，与全球最大的汽车供应商之一的采埃孚合作，坐拥奔驰、宝马等高端品牌的客户，销量迅速提升。风电方面，其与风电行业的头部企业金风科技签订协议，达成战略合作后，将为公司带来20亿元以上的收入。

光伏方面，公司的子公司龙能电力是聚焦在电机电控业务，且拟于A股上市。工业自动化方面，公司迄今为止在全球承接了超过4000个项目，致力成为领先的系统解决方案服务商。

汽车方面

在这个领域，我们也是聚焦上游的制造业。例如汽车的照明控制系统、电机控制器、车载电子电器等。在我看来，今年上半年，汽车板块和零部件的调整还是蛮大的，市场对于汽车的缺芯的看法不一，也给市场也是带来了一定的扰动。

很多机构认为在这个时点是配置科博达的良机。理由是如果芯片得到缓解，公司采购芯片的成本就会降低。同时，从订单放量来看，公司车灯控制器的订单在去年Q3迅速放量，最近还拿到了比亚迪底盘域控制器的订单，供需关系是比较好的。

虽然现在科博达的业绩表现不是很好，但一旦走过这个困难，很大可能会出现明显反转。

有色金属方面

最近大家都在讲，“化学里的元素周期表你读懂了吗？”。这些元素近来一个接着一个的迎来涨价潮，紧接着又出现崩盘，相关概念股更是出现了大幅波动。

我们以镁为例，经历了上涨后，近日出现了下滑。

对于镁，云海金属有一定的发言权，其现有10万吨的原镁产能，今年计划扩产到15万吨，未来还计划扩产到30万吨。

如果，未来镁可以得到放量，在此背景下，公司的利润显然会得到提升。

最后，我给大家找到了两份“小巨头”和“单打冠军”的一些个股名单，大家记得点赞查看。

“小巨头”

“单打冠军”