若基金投资也是一场高考，怎样才能高分胜出？

6月7日，全国的莘莘学子迎来了成长历程的一大重要关口——高考。

看着街边随处可见的“高考”标志，很多人不免忆起高考往事。然而，在人生的长河中，“高考”似乎无处不在，例如投资。

实际上，投资和高考一样，最贵的都是机会成本，而要想收获好成绩，都需要耐心、理性和自律，并且坚守自己的原则，如此才能博取更多的赢面。

如果说，基金投资是一场高考，你会如何面对和抉择呢？

今天，我们就一起来探讨「基金投资与甄选技巧」。

找准方向再谈备考

基金的分类有很多种方式，普通投资者在进行投资前，要做到找准方向再谈备考。按投资方向划分，基金可以分为货币型基金、债券型基金、混合型基金和股票型基金，今天我们就来聊聊这四种基金的投资和甄选技巧。

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1.货币基金

货币基金常被称为“准储蓄”，是一种可随存随取的开放式基金，由基金管理人运作，专门投向风险小的货币市场工具，具有高安全性、高流动性、稳定收益性特征。

如今，货币基金的收益率已一降再降，其7日年化收益率目前低至1.5%左右。所以，一般会建议大家用生活随时要用的闲钱来购买货币基金，例如微信的理财通和支付宝的余额宝，这两个产品背后对应的资产运作就是货币基金。

2.债券型基金

债券型基金主要是投资于国债和金融债相关的标的，与债市有关，与股市无关。

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甄选债基的时候，主要看净值排名，基金公司、基金经理、投资标的、历史波动情况等。一般投资债基需要较长时间，比如计划持有至少30天到半年以上才投债基。

故而，投资债基，更多是一种中长线且比较稳健的资产配置，中长期来说，大概率能跑赢货币基金，毕竟，全市场过去一年平均也有4.5%，但是如果想发大财就算了。

3.混合型基金

混合型基金，是在投资组合中既有股票，又有债券等固定收益投资的共同基金，跟股市、债市都有关系。

投资混合基金，要关注基金往期业绩、历史波动情况，股债仓位分布、基金公司、基金经理、以及股市债市的大环境。但总体而言，这类基金更适合A股牛熊交替的环境。

4.股票型基金

又称股票基金，是指投资于股票市场的基金，跟股市表现强烈相关，风险和收益也比其他三类基金要高。当你购买了一只股票基金，就意味着你成了该基金所投资上市公司的股东。

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按常见的投资策略分类，股票基金可分为价值型、成长型、平衡型。其中：

价值型基金多投资于公用事业、金融、工业原材料等较稳定的行业，寻找质优价低的股票。

成长型基金在选股时对股票的价格考虑较少，多投资产业处于成长期的公司，更青睐投资具有成长潜力如网络科技、生物制药和新能源材料类上市公司。

平衡型基金则是处于价值型和成长型之间的基金，在投资策略上一部分投资于股价被低估的股票，一部分投资于处于成长型行业上市公司的股票。

具体到如何挑选方面，需要结合个人的风险偏好来选择。但整体而言，如何你强烈看好A股牛市，那你可以购买股票基金，入手后剩下的就是和时间做朋友，静待投资花开了。

用“备考”的心态进行投资

投资基金就像高考一样，“备考”的过程和方法至关重要，除了多年的基本功和方法技巧，还要有好的心态。可从如下几方面努力：

1.夯实基础

投资基金前，你需要了解各类基金的特点和基本情况，再结合个人的风险偏好和资金量级，做一个总体的投资计划，这个过程可能是枯燥且充实的，需要你耐心的学习和积累。

2.养成良好的投资习惯

当你做好投资计划后，就尽量跟着计划走，比如定投基金计划、加仓计划、止盈计划等。总体要做到客观理性的操作投资，避免投资过程中受主观因素的影响。

3.具备良好的心理素质

众所周知，心态也是影响事情成败的关键。高考时若心态不好，就算平时成绩再好也很难发挥出来，如果平时成绩一般，但是高考时心态好，说不定还能考个自己满意的分数。

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在投资领域，投资行为对心里的考验也非常大，就像你坐在考场上一样，保持沉着冷静的答题状态也是能够取得好成绩的重要因素。对待市场波动也是如此的，良好的心理素质绝对是必备投资要义。心态不稳定，期待短期就能赚一大笔等等，结果都会不如意。

4.忌频繁交易，盲目跟风

基金每一笔交易都有管理费用，因此相比其他投资，基金投资更加不能频繁交易，盲目跟风。因此，在买入基金前要认真学习，一旦入手就要坚持到底，要知道想要出成绩是需要长期准备的，临时抱佛脚是无法交出满意答卷的。

用填志愿的方法甄选基金

据东方财富Choice数据，目前国内已发行的基金数量接近8000只，其中股票基金超过1500只，混合基金接近4300只，债券基金接近2000只。

面对市场上琳琅满目的基金，选一只合适的基金并不容易，就像高考填志愿一样，想找个分数相当、专业合适，未来有前途的专业和大学，可是要擦亮眼睛的。可从以下几方面努力：

1、测评估分

众所周知，填志愿的成败，很重要的一点在于精准的估分。选基金也是一样，通过测评并制定个好的目标和计划，对投资成败至关重要。因为，根据你自己的心里预期、风险偏好及承受能力，选择符合自己投资风格的基金类型，直接影响着投资收益。比如股票基金和债券基金的收益是不同的，各种投资策略对于的基金收益也会大不相同。

2、精细挑选

每次考生填志愿，家长们都仿佛又经历了一场高数测验。统计目标学校或专业的历史录取分数，录取走势、波动特征，分析目标专业与其他专业的过往就业情况对比等。

这种精挑细选的好精神，同样也适用于挑选基金这件事，毕竟涉及到钱，马虎不得。

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一般从基金业绩排名，筛选出近3年、2年、1年等各阶段的排名；同时要注意抗风险指标波动率和最大回撤，只有业绩比较好的基金，同时“最大回撤小”、波动率小，才能说明是一只好基金。

另外，还要选择投研团队强大、新闻舆情无负面的基金公司、履历和经验都优秀的基金经理，还要注意基金成立后是否在牛熊周期中都表现不错等方面的情况，最终综合判断一只基金的好坏。

3、全面分析

填志愿这事光是擦亮眼镜还不够，你还必须多动脑子，多调查，才能找到更理想的“母校”，投资基金也是如此，要做好全面分析和比较。具体而言，你可以列一张表格，针对目标基金的择时风格、选股能力、行业配置、风控、基金规模、基金经理操作风格等指标数据进行分析打分，选择每一项都得分优秀的基金，就相当于买了多重保障险，那么，投资基金这事儿就更靠谱了。

总之，投资过程中的“考试”，其实是非常多的，而成功的投资离不开正确的选择，最终的结果，也不仅仅是那个收益率和到手的钱，还有更多值得回味和珍惜的经验和过程。最后，祝大家的投基之路收益满满。