美股800点大逆转，下周A股机会来了？

【辉叔看盘】

年后以来，在经历了一轮抱团股快速下杀之后，A股的几大重要指数已经回到起点，有的甚至已经跌破年初水平。

涨出来的是风险，跌下来的是机会。

回顾整个跨年行情，我们一直强调这是一波由公募基金爆款新发带来的增量资金牛市。而随着新发的冷却，市场也是迅速降温。

而疫情的恢复引发的国外经济复苏，导致美国十年期国债收益率迅速上升，加速了全球市场的估值回归。

不过目前来看，这两大风险因素短期已经基本完成消化。

一方面，公募基金市场目前的资金流入流出已经基本稳定，短期快速被套的资金一时半会不会出现抛压，从过去经验看，买基金的人只有在少赚或者少亏的时候才会卖出，所以大跌之后，不用担心基金快速赎回的压力。

但这一点，随着后期的反弹，抛压会越来越大，所以，这波调整，我们要持久战的准备。

另一方面，美经济刺激方案出现新的进展，最快可能下周落地。当地时间3月6日，美国参议院以50票赞同，49票反对，通过了1.9万亿美元新冠纾困救助法案，美股市场短期触底反弹。

对于A股，本周A股基本回踩到我们前期重点提及的强支撑位置3450附近，短期存在较强的反弹需求，周五抱团白马股也是出现集体反弹行情，两市3000多只股票上涨，赚钱效应渐起。

周末来说，市场关注的重点还是两会，根据中泰证券报告，聚焦以下五大方向：

【新基建领域】2021 年两会有望基于我国现有技术优势，进一步加快人工智能、5G 基站、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、工业互联网等新基建建设，促进科技产业进一步融合。

【新能源产业链】未来在碳达峰、碳中和的政策下，发电、钢铁等行业可能迎来重点变革。风电、光伏等新能源及其相关行业将迎来发展机遇期。在消费方面，智能家居、新能源汽车将会是节能减排的重要方向。

【世代新消费】共同富裕与收入分配改革下，新生代农民工与城市大学生是最有潜力在中期跃升为中产阶层的人群。考虑其消费特征，“品牌国货”以及与家庭消费相关的“品质型大众消费”受益弹性或将更大，如化妆品、小家电、乳制品、调味品等受益程度较大。

【硬科技】反垄断过程中，伴随互联网金融企业“制度套利”优势的弱化，金融创新能力较强的龙头银行、券商、保险受益。与此同时，相关的行政措施亦有助于引导互联网龙头更多将资源投向基础、前沿与开创性研究，这将持续利好半导体、新能源、人工智能等“硬科技”领域。

【军工】2027 年实现建军百年奋斗目标，在加速武器装备升级换代和智能化武器装备发展、国资委加大国防军工领域投入的背景下，重点关注航空装备、军工半导体、雷达及电子对抗、通信导航遥感、军工企业改制和重组等方向。

五大方向上基本没太大问题，但我们要注意的是节奏。

目前来看，短期环保、钢铁、有色、银行、地产等顺周期行业依然存在持续上涨动力，但当这些低估值板块滞涨之后，市场风格会重新转化。

高端科技制造、军工从月度来看，更具空间和爆发力，手里头要是持有的，继续按照之前大跌大买的操作思路。

这个位置只要不是追高，问题都不大。