半导体卡脖子产业链，这些标的想象空间巨大（1）

最近几天，半导体产业链扛起市场大旗，全线大涨。

国产替代还有标的具备机会？今天开始，我们对这个板块，逐步细分，如果对您有帮助，欢迎加关注，您的支持是我努力更新的驱动力。

半导体是我国的“卡脖子”技术，受制于人，最明显的表现就是强如华为，遭到限制后，依然手机出货量能从世界第一降到4%。所以，国产替代将会是我们长期的方向，尤其以半导体产业链的国产替代为核心。2019年以来，汽车芯片的短缺叠加疫情限产因素，导致全球出现芯片荒，给予了我们快速发展半导体国产替代的机会。

既然是替代，就需要有对标的公司，和对标公司之间的差距，也可以理解为，可以进步空间的想象力。国内相关领域的公司和世界龙头公司分别是哪些？还有多大的差距？ 我们按照细分产业来做下分析：

CIS图像传感器：韦尔股份VS索尼

目前全球三大供应商分别是索尼、三星、豪威，全球市场份额分别为49.2%、19.8%、11.2%，其中豪威是韦尔股份的子公司。

韦尔股份主要手机客户包括华为、小米、OPPO、vivo等，当前市场份额仅不到索尼的1/4。

射频芯片：卓胜微VS思佳讯

频市场目前主要被四大国外厂商垄断，思佳讯（美国）、科沃（美国）、博通（美国）、村田（日本），四家公司全球市场份额合计高达85%。

卓胜微主要产品包括射频开关、射频低噪声放大器等，客户包括三星、小米、华为、vivo、OPPO等知名手机厂商，大多数客户为国产手机；

思佳讯的主要产品包括放大器、衰减器、循环器、检波器定向耦合器，广泛应用于消费电子、医疗、汽车、航空航天等领域，营业收入是卓胜微的16倍。

功率器件：斯达半导VS英飞凌

功率器件是电子装置中电能转换与电路控制的核心，全球前五大供应商英飞凌（德国）、安森美（美国-摩托罗拉）、ST意法半导体（意大利+法国）、三菱（日本）、东芝（日本）。

斯达半导是国内最大的IGBT芯片及模块供应商，产品应用于光伏、新能源汽车、变频家电等领域；

英飞凌前身为西门子集团半导体业务部，主要产品包括功率器件、汽车系统芯片、传感器等，市场营收约为斯达半导的28倍。

模拟芯片：圣邦股份VS德州仪器

模拟芯片是用来处理模拟信号和管理电力系统的芯片，前五大供应商德州仪器（美国）、亚德诺（美国）、英飞凌（德国）、思佳讯（美国）、意法半导体（意大利+法国）。

圣邦股份专注于模拟芯片设计且产品全覆盖的公司，产品覆盖电源管理和信号链；

德州仪器是全球第一大模拟芯片供应商，产品包括模拟芯片、数字信号处理器、电源管理芯片、传感器、微控制器等；其中模拟芯片业务是圣邦股份的100倍。

很抱歉，上午时间有限，下午将会抽时间整理第三代半导体、FPGA、封测和半导体材料等细分领域的国产替代龙头公司比对，可以先关注我，到时候能自动推送给您。