过去我们提到基金时,总是强调长期持有,而且这种长期最好是以年为单位。
但有些投资者就很疑惑,自己也坚持持有两三年了,为啥还是亏的?这里大概率是因为你选择的基金,压根不适合长期投资。
换句话说,长期持有这种投资理念本身并没有错,但并不意味着我们就可以无脑买买买,有些坑是可以且一定要避开的。
1、基金经理频繁更换
先给大家举个例子(具体是哪只就不点名了):
这只基金是2010年2月成立的,算了下成立至今11年里,换了10位基金经理,也就是平均每位的管理市场不过一年出头。
毕竟每个基金经理都有自己的投资理念,所以直接导致的结果是,这只基金的持仓风格非常多变,我们看看近两年的。
2019年4季度末,该基金的前十大持仓几乎被银行股和券商股包圆了,但是仅仅一年后,不仅股票丝毫不带重样,连风格都直接转变成了能源股。
那么结果如何呢?成立至今,这只基金的单位净值仅为1.003,也就是说几乎没动,跑输沪深300将近60%,跑输同类基金甚至超过200%!
类似这种情况的基金有很多,业绩几乎都不太好。所以大家都爱追明星基金经理是有一定道理的,因为这些基金经理稳定且“长情”。
2、喜欢主动择时的基金
所谓的择时,指的是基金何时在股票、债券和现金之间转移的问题。
如果你是个基金老手,应该对基金择时的难度深有体会,对于基金经理来说也是如此。所以很多明星基金经理,对于择时都非常谨慎,甚至是直接放弃择时。
但是有些基金经理就非常热衷于择时、猜风格,最显著的特征就是持仓期间,股票和债券的持仓比例频繁出现大幅波动。这种现象,在混合类的基金当中尤为常见。
比如下面这只,股票、债券、现金占比频繁大幅变动,看它近三年的收益居然是-23.19%:
所以大家在选择长期持有的基金时,这类的也要避开。
3、押注单一行业的基金
这里并不是说行业类的基金就不能投,但是一定要小心那些周期性非常明显的行业,因为如果没踏对周期,很可能你持有个两三年都涨不动。
比如最近什么最火?大家都知道是大宗商品,其中就有很多典型的周期性行业,比如钢铁,比如有色金属。
因为如今是顺周期,所以这些行业火热,但是之前呢?以有色金属为例,这次大涨之前,上次上涨周期还是2017年。换句话说,如果你刚好是在2017年之后持有钢铁行业的基金,到2020年刚好持有三年,很可能就还在亏钱。
总结
说了这么多,最后还是给大家一些建议吧,如果你想长期持有一只基金,那么最好还是选择宽基指数基金,比如沪深300等等。
如果你实在是钟情于行业类的基金,那就选择一些周期性不那么明显的行业。比如消费、医药、科技等。这类行业最大的特征就是未来的发展空间巨大,且不会随着国家经济的起伏而波动。
页面更新:2024-04-27
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