6 月 16 日，中国信通院发布最新智能手机市场调研报告：2021年5月，国内市场手机出货量为2296.8万部，同比下降32％。其中5G手机1673.9万部，出货量实现7.0％的增长。2021年1-5月份，国内手机总出货量累计1.48亿部，同比增长19.3％。

如此看来，国内手机出货量出现了一个大转折，这里面到底释放了哪些信息呢？

一、基于信通院给出的客观原因，我们再从另外的角度补充下

我看了下信通院的原文，已给出解释：一是一季度出货量增长，提前释放需求；二是芯片紧张；三是华为空出的市场，其它厂商并未完全弥补空缺。其实这三点都是客观原因，我们还可以从另外角度来补充一下：

一是今年搭载骁龙888的一波机型相比去年骁龙865机型发布得早，提前刺激了需求，还有去年疫情导致一季度基数低，才有今年一季度的同比高增长。

二是华为今天受打压影响，P50发布预期不明确，导致部分人提前选择苹果或友商骁龙888的机型，也有一部分人觉得P50不发布，没啥激动人心的功能，就没了换机冲动。

三是现在手机性能普遍够用，刚性换机需求少。如果是非刚性需求，那就看手机市场的创新能力了。对多数人来说，钱不是大风刮来的。如果仅限参数提升，老手机还能用，体验差别不明显，其实是无法激起换机需求的。

• 这道理像功能机时代一样，你花样再多，如果老手机还能正常使用，上彩灯都没用。但到智能机时间，功能不一样，马上就觉得老手机不行了。

接下来几年，其实对手机行业是个大考验，竞争会更加激烈。当然如果有大创新，激起新的需求就另说了。

二、总的来说，出货量下降不是因为缺货，而是因为销量不振

5月10日，天风国际的電子研究显示：2021年5月的时候智能手机库存激增。按照当周的流速，5月库存水位到了9周的级别。也就是说，两个月才能把手上的库存给卖出去。而一般意义上，中国手机市场的库存是在4-6周的水平。

• 换而言之，整个智能手机市场其实也不在于供应，而在于需求，手机卖不出去，这才会是最根本的原因。

根据数据来看，中国手机销量的大盘，从2014到达最高峰之后就一路下跌。2020年勉强超过了3.2亿台手机，普遍预期是2021年要触底反弹，到3.4亿部，之前IDC对2021年全年是这么预测的。

可是，随着目前国内4到5月份销量不振，IDC也很识趣地下调了预期，而且从五月这个势头来看，2021年能不能达到3亿部都不好说了。

三、最后，以苹果为例，智能手机的存量时代来了

其实，我早说了存量时代要来了，可是有些人就是不信的。

今年4月，,苹果财报后的电话会议上，库克说芯片缺货预计会在下半年给苹果带来几十亿美元的收入预期损失，这还只4月份。

随后5月，台湾疫情爆发，即使面对印度变异病毒比去年更凶猛的现状，台湾并没有做好防控，这造成的，不光是台积电，整个半导体产业链环环相扣，少了谁都是全体停摆。

这个结果是，从5月起到如今618都结束了，iPhone12在京东自营SKU都没全过，不同颜色的64G和256G经常缺货，只有128G能基本保证有货。

放在往年，这根本不可想象的，毕竟苹果供应链实力也是碾压全盛时期的华为，放在往年，苹果当季主力型号在一线城市缺SKU是不可想象的。

• 显然，这说明连苹果都没法拿到足够的通用零件，注意缺货的不一定是闪存本身，以至于不得不砍掉次要SKU的生产，跟主要SKU（即128G）让路。另外Pro和Pro Max的缺货情况要更加严重。

如今台湾疫情影响可能还会进一步发酵，而苹果终究是供应链大厂，维持主力SKU出货还是能做到的，可见零部件供应短缺跟iPhone12在618上热卖并不矛盾的。

• 但进一步问题是，显然全球的其他部分根本没有好起来的可能，如果台湾疫情进一步发酵，下半年怎么办？连苹果这样的供应链大厂都必须砍SKU了，其他厂家呢？

今年想换手机的话，就赶紧买吧，也许下半年苹果还可能会直接砍掉iPhone12，给iPhone13让路，毕竟智能手机已进入存量时代，只能靠新机来最大化拉动销量。

• 总之，年初芯片缺货潮，大家都抢先下单，那时候我就感觉不对劲。在新冠疫情下，大家都增加储蓄，降低消费，平时2年换一台手机，如今变成3年、4年才换机，厂家还加大力度备货。5月出货量发布后，证明换机周期变长、厂家库存多，可以预测今年总出货量不会比2020年高的，多方面导致目前的手机销售并不乐观，这是显而易见的。