渤海人寿梦享家年金保险，不可能三角

渤海人寿梦享家（万能型）年金保险，是一款短期年金险，从第5个保单年度开始领取生存金，保障期满领取满期金。产品形态是万能型年金保险，缴费方式只支持趸交。保险保障期间可选6年到25年。

下面来看看，这款产品的测评。

一、保底收益率测算

1、不领取全部放入万能账户

如果渤海人寿梦享家年金保险，每年的生存金全部不领取放入万能账户。渤海人寿这款产品的IRR内部收益率和年化单利如下：

2、不同保障期限，全部领取

这里以30岁男性，趸交10万，生存金和满期金全部领取的情况下说明，不同保障期限的IRR内部收益率如下：

以上是渤海人寿梦享家年金在不同保障期限下的IRR内部收益率测算，在最长的保险期间25年里，IRR也没有超过2%。

特别说明：以上所有关于万能账户的计算均基于合同规定的“保底收益率”。保底收益率以上部分，不受法律保护。

二、渤海人寿的坑

1、万能型年金保险

梦享家作为一款万能型年金保险，宣传的是历史业绩突出，预定结算利率均为4.7%，但实不相瞒，我们所有关于万能账户的计算均基于合同规定的“保底收益率”。保底收益率以上部分，不受法律保护。

2、生存金领取和万能账户收益相关联

梦享家年金保险可以领取的生存金是由万能账户收益决定的，但基于年金险收益的不确定性，梦享家年金保险每年领取的生存金也是不确定的，这违背了年金险“稳定性”的要求，虽然根据规定，年金险是有“保底利率”的，但2%的保底利率再加上初始费用的扣除，使得梦享家年金保险在整个保障期间内的保底收益率都没有超过2%。

之前的文章有分析过万能账户的坑，归根结底，就是保底利率和结算利率不同，结算利率只要能够超过保底，就不受法律保护。

写在最后：

年金险的根本目的是“存一笔钱，放很长时间，有不错且安全稳定的收益”，但是梦享家年金保险只实现了“存一笔钱”。