赶在下架前，再说说我对年金理财险的看法

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上篇文章跟大家同步了最新发布的互联网人身保险新规，这份《通知》对网销年金理财保险的影响是最大的。

首先，所有的万能险、投连险等非普通型年金险将全网下架，以后不允许再在网上销售；

其次，即使对于普通型年金险，绝大部分中小型保险公司将没有资格通过网络途径销售。

所以我预感，年金理财险会是今后两个月全网的营销热点。

并且我也认为，如果大家有买这类年金理财险的需求，赶在目前在售的这批产品下架前购买，会是不错的选择。

但是注意我的限定词，有需求才推荐买。

为避免大家被相关营销所诱导，也为了方便回答部分伙伴后期的咨询，我今天想再来说说年金理财险这类产品。

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我们有没有买年金理财险的需求呢？

我的观点是，需求是有的，但问题是目前的年金理财险产品很难满足我们的需求。

年金理财险既然作为一类保险，那么它必然需要提供一种风险保障。

年金理财险是为养老提供保障的，我们养老有什么风险呢？

最大的风险就是长寿风险，简单说就是，人活着，钱没了。

比如说，我们准备的养老金只够管到90岁，但是我们最终活了100岁，这10年的保障缺口从哪里来？

更极端一点，即使我们准备的养老金够管到100岁，但是我们将来可能活到110岁。

这就是我说的长寿风险，我们每个人不可能预先知道自己的寿命，当我们的寿命超出预期，超出我们准备的养老金的时候，该怎么办？

这就是年金理财险需要提供的风险保障，需要帮我们解决的问题。

理论上来讲，年金理财险应该是与定期寿险完全相反的一类保险产品。

定期寿险是保险期间内身故的人获得保险金赔偿，满期生存的人不能获得一分钱的赔偿，即用满期生存的人所交的保费来补偿提前身故的人。

年金理财险保障的是长寿风险，那它应该是，在老年阶段（比如60岁后）持续生存的人持续获得生存保险金，而身故的人（包括提前身故）不能获得保险金，用短寿的人所交的保费来补偿长寿的人。

这样才能体现出保险的风险均摊本质，这样才能体现出保险的杠杆效应。

但目前年金理财险的实质并不是这样的。

目前的年金理财险，如果被保人在开始领取养老金前身故，保险公司会返还保费与现金价值的较大者，也就是被保人不会损失本金，能保本。

如果被保人是在开始领取养老金后身故的，它还保证领取20年，确保属于你的那一份养老金一定发给你，即使身故了，也给你。

这样我们所预期的“用短寿的人所交的保费来补偿长寿的人”的效果就大打折扣。

换句话说，目前的年金理财险虽然有保险的外衣，但是它已经几乎失去了风险均摊的保险本质，失去了保险的杠杆作用。

目前的年金理财险更多的是自保，也就是用自己的交的保费，放在保险公司进行增值，最终用这笔钱为养老提供保障。

这样的话，年金理财险就更多的成为了一种理财产品。

既然是理财产品，那选择就多了，如果我们通过其他方式能让财富保值增值，获取更高的收益，那就要比买年金理财险划算。

这也正是年金理财险这类产品存在巨大争议的原因。

在一部分人的观点中（包括曾经的我），年金理财险这类产品非常的坑人，因为年化收益不高，拿这些钱去定投基金，几十年获取的收益极大概率要比买年金理财险高，并且高很多。

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这里要补充一点，目前的年金理财险在一定程度上还是有保障长寿风险的作用。

因为大部分的年金险可以做到保障终身，只要一直生存，就可以一直领取养老金，活的越久领取的越多。

但大部分产品存在的问题是，领取的养老金是恒定的，比如60岁时养老金是5万/年，100岁时养老金还是5万/年，40年间养老金不增长，如果我们真的有幸活到100岁，虽然我们100岁还是有养老金可以领，但仅仅领取这些几十年没变的养老金肯定是不够的，还是没有解决长寿风险的问题。

市面上也有少部分养老金保额逐年增长的产品，最推荐考虑的是如意享（七金版），每年领取的养老金保额按7%复利递增，7%复利威力无穷，用来对冲长寿风险非常有效，详细介绍参考：长寿家族一定要买这款保险。

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我们不禁要问，现在的养老保险为什么被设计成了这样？

为什么定期寿险可以做到用满期生存的被保人所交的保费来补偿提前身故的人，而年金理财险却不能做到用短寿的被保人所交的保费来补偿长寿的人？

说来说去，还是消费者用脚投票的结果。

对于定期寿险，60岁内身故的人只占一小部分，获得赔偿的人少，人们均摊的保费也少，那么对满期生存的被保人来说，永久损失这些保费是可以接受的。

而与之对应的，对于年金理财险，60岁内身故的人只占一小部分，绝大部分被保人都能活到60岁领取养老金，获得赔偿的人多，人们均摊的保费也多，那么对于短寿的被保人来说，永久损失这些保费是不可以接受的。

比如，花30万买一份养老保险（年交保费1万，交费30年），但规定：60岁开始领养老金，在60岁前身故不退一分钱，60岁后也是活多久领多久，即使只领了一个月的养老金就身故了，那也是不能再领的。

你觉得这样的养老保险会有人买吗？极少有人买。

我们一方面希望买年金理财险能够不吃亏，另一方面又希望年金理财险能高杠杆的解决长寿风险，但这是不可能的。

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说到最后，我们到底要不要买年金理财险呢？

这问题也没有标准答案，我们买年金理财险的需求肯定没有买百万医疗险这些产品强烈，最终要不要买看个人。

就说说我自己吧。

我曾经很坚定的建议不要买年金理财保险，但前段时间天天向上教育金趸交版下架我还是买了一份。

我知道，长期定投基金的收益很可能要更高，但我不可能把所有的钱都拿去定投基金，从资产配置角度，还是得配置一部分稳健理财产品才可以。

另外，我想的是，把天天向上教育金当做一个收益最高可达3.9%的长期活期理财账户，也是很不错的。

有零钱就往里面加保一点，临时要用钱就减保一点。

不过要注意，只有趸交版本才能随时加保，目前在售的期交版不能加保。

另外，即使作为养老保险，我认为天天向上依旧是目前最值得考虑的，具体可参考《曲线养老！还能这样买到终身4.025%的养老保险》。

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天天向上教育金虽然好，但投保门槛也相对高一点，有占坑心理的伙伴，最适合考虑的是金多多万能账户。

金多多万能账户有3%保底收益，近一年实际结算利率一直维持在5%，1000元起投，目前可随时追加保费。

有伙伴问我，互联网人身保险新规会不会影响金多多追加保费？

这个我也不知道，我个人倾向认为应该不会。

我觉得当新规实施后，和泰人寿不能销售新的年金险保单，可能还会更加珍惜追加保费这一获取保费的入口。

但只是我觉得，和泰人寿近期的操作好像又在表明，它有点不太想销售金多多万能账户这一产品了。

最近金多多万能账户限购了，并且额度少的可怜，每天新单保额只有10万额度，但好像没有说追加保费限额，我也没有追加，不知道是不是有限制。

所以，目前最如意的算盘是这样：

如果想赶在这一波年金险下架前占个位子，那就花1000元保费买一份金多多万能账户，等下架后再看能不能追加保费，能追加保费，想追加就追加，即使不能追加保费，也没啥损失。

如果十分看好金多多万能账户这款产品，又担心后期不让追加保费了，那近期有闲钱就多追加点。

反正，金多多万能账户是否允许追加保费的权利在保险公司端，是有可能关闭的。

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最后总结一下我想表达的内容：

1、年金理财险会是今后两个月全网营销的热点，并且我也认为目前是买年金理财险的好时机，但是在买之前还是建议弄明白年金理财险这类产品，想明白自己是否真的需要这类产品。

2、我们有长寿的风险，理论上我们有买养老保险对冲长寿风险的需求，但是目前绝大部分年金理财险并不能满足我们的需求，即使有满足需求的产品，我们也不一定愿意买，比如曾经跟大家推荐过的如意享（七金版）养老保险就能有效对冲长寿风险，你是否对它感兴趣？

3、目前的年金理财险更多的是一类理财产品，它的优势是安全稳健，而劣势是收益并不那么高。所以最终要不要买年金险就会回到了这个问题：你有没有买稳健理财产品的需求？你是否对年化收益3.5%左右（复利）的理财产品感兴趣？

4、我个人目前最推荐考虑的年金理财产品还是那两款：金多多万能账户+信美天天向上，如果想买教育金，推荐渤海人寿大富翁。

最后，肯定有伙伴想问我xx年金险怎么样，不急，我后面也会跟大家介绍一些其他号推荐比较多的年金理财产品。

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