0925市场周评

周五的市场确实走得有点难看，前期强势热门的板块全军覆没。我在前两周周评里不断提及的消费板块逆市走强，思路没有错误。PPI与CPI的剪刀差达到历史高位8.7%，我们的管理层怎么可能放任下去，相关的政策一定会下来。我们看到了新基建再次出台政策，汽车下乡政策也被提起。让消费动起来是迫在眉睫的事情，我们的三驾马车，目前还是只有外贸在奔跑，其它两架没有动力。得益于疫情的影响，国外大量的订单这两年飞到了我们这里。但是一旦疫情好转，原先受疫情影响的订单会快速回流，那时候我们怎么办？而且我们对于大宗商品没有定价权，外国资本这两年拼命炒作上游资源，把大宗商品拉爆，结果你看到了煤炭、天然气、有色金属、有机硅还有各种化工品都一路北上，但是中下游呢？基本是一路哀鸿，苟延残喘。接订单接到手软的外贸企业为了抓住行情，拼命扩产，但是利润的大头还是被上游资源拿去了。这样的情况是不可能长久的，我们看到了管理层已经注意到这个情况了。我们现在要反向输出通胀去外面，虽然暂时不能阻止外国资本输入通胀进来，但是我们目前还是受益于国家防控疫情得当，有着天然的世界制造工厂得天独厚的优势，那么我们需要把输出的产品涨价，毕竟我们采购的原材料都大幅上涨了嘛！现在就怕部分出口企业只看眼前利益害怕涨价影响订单，因为前面已经出现大家相互竞争压价让外商得利的现象。

提起最近能源双控，我不得不说下为什么电力这么紧张。因为上半年大量出口订单在生产，我们耗费了大量能源生产的产品却没有高价卖出。但是我们的电力目前76%还是火电，也就是煤炭发电。煤炭呢？都涨上天了，不是我们不挖煤，是挖煤也是高耗能的产业，需要控制。原来的资源输出国都在涨价，所以电力企业基本都是亏损发电。电力企业是自负盈亏的，不能停止发电，但是可以少发点火电，这样就少亏损些，电费是国计民生，不可能随意涨价，十一后的阶梯电价调整也只是杯水车薪。那么我们现在双控虽然可能会让部分中小企业难过，但是随着产能降下来，需求也会降下来，倒逼大宗商品自己降价。同时由于产能下去，我们的产品也必然会涨价，这样的结果算是逼不得已的办法吧。

回到盘面，深圳主板和创业板目前仍旧处于空头状态，上海主板虽然暂时没有啥风险，但是也在逐渐走弱。接下来沪市主板不拉起来，不排除会继续走弱，如果深圳主板和创业板大幅下杀，那么就不知道会不会连沪市一起拉下水。如果全面转为翻空，那么风险也就来了，所以需要重视。

下周面临国庆长假，短线资金会离场，期望有大行情就不用想了，不跌就是万幸了。周一关注沪市3630点能否站上，如果站上去还能折腾，否则还会下跌，那样得看3570能否企稳了。另外重点观察深圳主板和创业板，它们具备杀跌动能。所以目前谨慎参与，千万不要追涨。

板块上观察消费医疗会否持续反弹，临近国庆长假，向上走走也是有逻辑的。证券作为护盘工具，我还是继续看好，进二退一的阶梯向上是最佳的。化工、有色、煤炭等周期股暂时可以歇歇了，煤炭股其实已经不跟期货和现货有几天了，反正它们现在有向下调整的动能。锂电板块周五已经有企稳迹象，继续观察。半导体周五算是有些抬头了，是不是跌够了不好判断，但是短期底部区域应该差不多了。未来我是看好储能赛道的，你不管是火电水电风电还是核电，你总得储能才能削峰填谷，逆周期调节，但是储能前期涨得快了，当下回调挺好。以上属于个人观点，仅供参考。也许有不当之处，欢迎拍砖！