节日外围扰动，需注意几个预期变化

A股在享受节假日的欢快时光，外围方面却又迎来了刺激的波动。

周四晚美股道琼斯指数大跌1.59%，但周五晚大涨1.43%又再次收回，预计下周依然会加剧波动。

但是对于A股前面文章多次分析过，国内经济复苏领先全球，公司盈利能力在持续提升；货币政策相对独立并且已经和外围出现截然不同的表现，比如前面的降准；居民财富搬家进行时。这个对目前的A股来说都是很强的支撑，有波动但不必悲观，开门红依然可期。

从市场表现来看，要么把握市场资金的轮动，做景气度的切换，要么专注一两个领域深耕，把握解读估值切换机会。

这其中，短期有几个表现要格外关注。

第一个是北向资金动向，从近5个交易日北上资金的增持市值来看，排在前十位中，消费股占据了半壁江山，有4家白酒公司和1家食品饮料。其中，五粮液增持市值最多，达18.54亿元，贵州茅台被增持16.94亿元，山西汾酒和洋河股份分别被北上资金增持9.41亿和7.36亿元；伊利股份最近5个交易日被北上资金增持14.18亿元。

第二个是券商侧重方面，10月2日，已有17家券商发布10月金股名单。从重点品种来看，食品、医药、金融提到的次数最多。

第三个是机构调研方面，9月份机构调研侧重方向除了锂电、周期等热门外，也开始向消费方向侧重。

第四，房地产预期，就在9月28日《过节躺赢的方式！》一文中，就提出过地产端回暖的预期。

现在来看，这个预期来的有些快，这两天多地出现房贷利率放松的迹象，广州方面，目前中国银行、农业银行、广州银行、招商银行、广大银行等房贷利率已经较过往有所下降，其中广大银行的首套房利率下降至5.60%，下降了40BP；而广州银行的首套房几率已经降到5.45%，二套房利率降至5.65%，均为所了解的9家银行中最低的。

种种迹象显示，消费回暖的预期在增强。海口海关2日发布消息，1日海关共监管离岛免税购物金额1.71亿元，同比增长122%。居民对消费的需求是有的，只是释放时间的节奏问题。

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这个假期，最受瞩目的一件事就是《长津湖》这部电影，上映首日，不仅刷新国庆档影片单日的票房纪录，也在同档期影片中占据排片占比、观影人次、上座率等多项数据的第一。截至10月3日14时，上映4天的电影《长津湖》总票房突破13亿元，数据爆表。

去看了，确实很不错，电影虽然没有完全真实演绎当时战场的艰苦环境，但艺术来源于生活并高于生活，是生活的总结和提炼，能生动的表达出来就够了。

也挺感动的，尤其是现在正值国庆假期，出门就能看到街道两旁挂满了鲜红的国旗、孩子们灿烂的笑容、人们安定幸福的生活，是无数先烈和无数平凡人经过几代奋勇努力的结果。

在投资上，这也是受用的，任何个人、公司、家庭的命运都是和国家连在一起的，相信国家的强大、经济的发展，对投资A股就不会有任何的质疑。

心存感恩，生于中国，生于新时代。

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A股是个不断收割散户的过程，老张粉一定要通过增强投研能力和把握市场脉搏的能力来武装自己，这也是老张投研一直在做的！

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再好的投研逻辑，也需要市场的配合、资金的认可、以及较强的择时能力。

以上内容只是基于目前市场环境以及公司基本面的解读分析，不做具体买卖建议。股市有风险，入市需谨慎