我国部分烟草公司出现的“大问题”，已经很严重了

今年4月，美宜佳发了一份处置通报：全国41061家门店完成首轮烟草制品经营专项排查，对不符合继续合作条件的加盟商解除合作，共计606家，其中广东469家。这条消息的热度远不如3月那次曝光，但更值得琢磨。

606家店清出去了，问题就解决了吗？清走的是人，那笔让人动歪心思的账还在。账不改，换一批老板，照样有人去赌。

先把那次事件的数字摆正。3月14日，广东3·15晚会曝光，调查组暗访广州、佛山、东莞三地10家美宜佳，家家都买到问题卷烟。

到次日15时，广东全省出动执法人员2328人次，检查6325家店，立案306宗，查获非法卷烟139.99万支。后来追查范围扩大，截至3月31日累计检查14701户次，立案566宗，涉案卷烟306万支。

6000多家店里查出300多家，差不多每20家就有一家。这个比例，已经不能拿"个别害群之马"来解释了。

一个有总部、有加盟规矩、门店超过4万家的连锁品牌，这么多加盟商明知风险还要做，只能说明守规矩的那条路走起来太亏了。亏在哪儿？看批零价差。按常理，烟草公司给零售户一个批发价，店主加一点卖出去，中间的差价就是饭钱。

可今年开年，88个卷烟规格里有63个零售价低于批发价，占比72%。批发价是定死的，零售价是顾客掏钱一笔一笔买出来的。零售价跌破进价，意思只有一个：同一个价钱下，货比愿意买的人多。那货为什么会多？

2025年烟草行业工商税利16570亿元，财政总额15800亿元，两项都创了历史新高。可同一年卷烟产量约24703.9亿支，同比只增长0.2%。烟几乎没多卖，钱却多收了，靠的是把产品往高价位推。这条路有个前提：买高价烟的人得跟得上。

偏偏这两年商务宴请、送礼大幅收缩，商务送礼、宴席用的高价烟需求断崖式下滑，最贵的那一档恰恰收缩得最厉害。更该注意的是今年的节奏。

2026年9月卷烟产量约2350.9亿支，同比增长5.6%，1-9月累计增长1.5%。去年全年才涨0.2%，今年前三季度的涨幅已经是它的好几倍。终端价格在倒挂，上游产量在加速，两条线正往相反的方向走。货多了，卖货的地方反倒少了。

中国烟酒流通协会数据显示，2025年全国烟酒店数量同比下降约19%，一年约32万家退出，平均每天900家关停，过去5年累计退出超过130万家。持证户口径也一样，全国烟草专卖零售许可证持证户从2019年峰值595万户降到512万户。

一边往池子里加水，一边池子在缩，水位只会越来越高。这个池子，就是零售户的库房和现金流。有人会问：卖不动就少订呗，谁逼你了？

这正是这门生意最拧巴的地方。烟草公司对零售户实行分级管理，档位越高，能拿到的畅销烟配额越多；想保住档位，就得按时按量打款进货，哪怕店里已经堆满卖不动的烟。

少订，档位掉下来，好卖的烟以后就分不到；多订，压一堆亏本货，资金被锁死。这有点像搭售：想要抢手货，得先把滞销货一起扛回去。

货不够卖的年代，这套规则没毛病，拿到手就能赚。到了货卖不动的年代，它就变成把上游的库存风险，一层层转到最没有议价能力的人身上。账算到这一步，假烟的逻辑就清楚了。正规烟卖一条亏十几到几十块，非法烟的利润空间却大得多。

合法的路越走越亏，违法的路就摆在眼前，总会有人冒险。这不是替售假的人开脱，假烟坑的是消费者的身体，该罚就得罚。

但如果只在终端罚、不碰上游的压力源头，就像灶里一直加火，人却守在锅边按锅盖。还有一层容易被忽略：监管越严，这个矛盾就暴露得越彻底。

国务院办公厅关于全链条打击涉烟违法活动的意见（国办发〔2025〕44号）落地后，每条正规烟都有专属编码，从出厂到零售店一路可查，跨区域倒卖、串货顺着编码就能找到源头。

过去有一部分过剩库存，是靠窜货、人情批条悄悄分到外地消化掉的，这些灰色通道等于替上游泄了洪。现在口子堵上了，这是对的。

但被堵住的水不会凭空消失，只会全部落到正规零售户的账上。所以今天看到的大面积倒挂，有相当一部分是老问题，只是以前被灰色渠道遮住了。由此可以得出一个判断：堵漏和疏导必须一起做。只堵不疏，正规店主扛不住，要么关门，要么铤而走险。

关门的越多，正规、可监管的网点就越少，非法渠道反而更容易找到落脚的地方。把视野再放远一点，还有一个绕不开的大背景：控烟。

按照“健康中国行动”的目标，到2030年，我国15岁以上人群吸烟率要降到20%以下。吸烟的人越来越少，是公共卫生的进步，也意味着卷烟市场的总盘子迟早要往下走。

在这样的大趋势下，如果上游还按“年年增长”的思路排产、配货，压力只会越积越多，最后都压到零售终端。我的看法是，行业迟早要接受一个现实：未来比的不是卖出多少，而是在总量收缩的时代，怎样让整个流通体系平稳、健康地运转。

怎么疏导？行业自己其实已经写出了思路。今年1月，国家烟草专卖局发布公告，把尼古丁袋等无烟气烟草制品纳入卷烟或烟丝管理；2月又印发了《关于落实电子烟产业政策 进一步推动供需动态平衡的通知》。管新型烟草的时候，主管部门已经明确要让供给跟着需求走。

传统卷烟占了行业的大头，为什么不能用同一个思路？专卖和按需供货从来不冲突。盐业就是例子：2017年起，食盐专营制度保留，但出厂、批发、零售价格放开，企业也可以跨区域经营。专营管的是安全和秩序，不必替市场决定每家店进多少货。

工具也是现成的。现在绝大多数零售户都用扫码收银，每卖出一包烟都有记录。哪个片区什么规格好卖、什么规格积压，后台本来一清二楚。

如果订货量参照的是终端真实动销，而不是把年度任务往下摊，倒挂自然会收窄。数据早就在服务器里，缺的是一套让数据说了算的考核规则。

对小店主来说，也得想想自己的出路。过去，很多夫妻烟酒店靠卖烟引流，顾客进门买包烟，顺手带瓶水、带包零食。

如今卷烟本身赚不到钱，这套模式就得变：有的店转向社区团购的提货点，有的加上快递代收、生鲜、咖啡，有的干脆和便利店品牌合作，用更丰富的品类去留住顾客。

我认为，烟草专卖零售许可证依然是一块值钱的牌子，但光靠这块牌子吃饭的日子已经过去了，谁能把小店做成社区里离不开的生活服务点，谁才能在这一轮洗牌中活下来。最后谈谈对这件事的整体看法。

很多讨论把它当成"财政要钱"和"小店要活"的对立，好像只能顾一头。这个框架本身就有问题。税利最终来自消费者真正买走的每一包烟，不是出库单上的每一箱。出库单可以靠压货做得很漂亮，但压下去的货迟早会以倒挂、甩卖、关店的形式还回来，只是晚一两年显现。

全国几百万个柜台，是几十年才铺起来的一张正规、可追溯的销售网络。它和电网、公路一样，是基础设施，价值不在某一年跑了多少车，而在于一直能用。

拿它当蓄水池，透支的是店主的信任。被压过一次货的老板，下次订货会多留个心眼；亏过一年的，第二年可能就不续证了。

这种信任一旦流失，补回来的成本远远高于少收的那点税利。所以我认为，衡量这件事办得好不好，不能只看查处了多少家店、收缴了多少条烟，更要看一线零售户能不能靠守规矩活下去。

守法的人有钱赚，违法的路才会越走越窄；要是守法反倒吃亏，查得再勤，也只是割了一茬又长一茬。一包烟的价签背后，连着的是上游的生产计划、中游的配货规则和下游几百万个小店的生计。

把这条链子上的压力理顺了，假烟的土壤才会真正干涸。