周末市场的热点依然是科技，尤其是国产算力方向。

今晚梳理了一下，主要4个方向：

1、主要会议提到，加强算力网等规划建设。

2、有关部门联合印发《智能体规范应用与创新发展实施意见》，通过建立统一规范，降低国产芯片在AI应用中的调用难度。

3、字节将AI资本开支增加到2000亿，增幅达25%，投入规模从1600亿提升至2000亿（相关信息尚未经官方确认）

4、据行业消息，DeepSeek拟融资500亿元，这个融资一旦成功，将创下国内AI企业史上最大单笔融资纪录。

从重磅定调，到产业巨头的资本开支增长，再到一级市场的融资，或都在指向同一个方向：国产算力或迎来产业发展的关键节点。

技术、应用场景不断突破

过去，国产芯片多被局限在特殊行业的信创或中低端的推理场景。

而现在，随着DeepSeek V4等国产大模型在训练端对国产算力的深度适配，或标志着国产GPU及AI加速芯片已经突破了高强度、大规模复杂模型训练的门槛。

另外华为、阿里、百度、中科曙光等国内头部厂商已密集推出超节点产品或方案，通过超节点的系统级能力弥补国产卡与海外卡的单芯片性能差距。

这方面或相比传统Chatbot，企业级智能体完成一次复杂任务往往需要消耗数十万甚至数百万Token。

据行业测算数据，截至 2026 年一季度，国内 AI 相关日均 Token 调用量已达百亿亿级规模，商业化需求持续高增。

这种真实且广阔的商业化需求，具备性价比的国产算力重要性持续凸显。

替代的空间

市场份额的演变，是衡量国产AI芯片替代进程的标尺之一。

从产业链调研数据来看，2023-2025 年，国产 AI 加速卡国内市占率由不足 15% 提升至 40% 以上，本土厂商出货量占比近半，或实现了从边缘配角到市场主力的跨越。

对于未来的竞争格局，多家机构给出了的预判。

部分海内外机构对国产替代节奏持乐观态度，预计未来 1-2 年国产市占率有望进一步提升至 50% 左右，中长期看替代空间广阔。

这一替代进程的背后，或是国产芯片厂商在业绩与技术上的双重突围。

2026 年一季度，国内多家头部国产 AI 芯片厂商营收同比实现大幅增长，部分企业迎来上市以来首次盈利，行业兑现能力显著增强。

在技术层面，昇腾950PR等针对推理场景深度优化的芯片已实现量产，单卡推理性能有望达到国际中上水平。

哪些方向可能会受益

从产业链发展的来看：

1、算力底座

随着阿里巴巴、腾讯等互联网巨头持续加大的国产算力采购计划，国产芯片厂商有望迎来了需求提升与供给改善的双重利好。

2. 基础设施

除了单点芯片的突破，体系化的生态与灵活的商业模式也有望受益。

比如昇腾产业链，具备体系化生态特征，覆盖从PCB、连接器到服务器整机及算力平台。

另外在高端算力供需缺口显著的背景下，算力租赁正从“算力出租”向参与大模型Token收入分成演进。

3、垂直应用

国产算力芯片的规模化应用大幅有望降低了算力成本，这为国产大模型的训练与推理提供了经济可行的基础。

同时将有望推动AI 在安全、教育、通信等垂直场景的应用落地，形成“国产模型+国产芯片”的训推闭环。

写在最后

当前，国内AI算力或正走一条“技术自主+生态重构”的差异化道路。

从底层芯片的规模化商用，到液冷、高速互联等基础设施的协同升级，国产算力产业链的景气度有望持续修复。

特别声明：以上内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨。

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