最近几年，很多集团企业都在推进穿透式监管。

监管平台建了，数据中台建了，经营驾驶舱也建了。

但真正出了风险事件，很多管理者还是会遇到同一个问题：

报表很多，指标更多。

可问题到底出在哪？很难第一时间找到。

为什么？因为很多企业做的是数据汇总，而不是数据穿透。

说实话，穿透式监管真正难的，从来不是技术，也不是系统。

而是如何建立一条从经营结果到业务过程、再到底层证据的完整追溯链路。

很多企业的监管，还停留在看报表。

但报表只能告诉你结果，真正的风险，往往隐藏在过程里。

所以，真正的穿透式监管，本质上要解决三个问题：

• 风险在哪里？
• 风险是怎么形成的？
• 数据到底是不是真的？

对应到实际管理中，就是三层数据穿透模式：

纵向层级穿透、横向业务穿透、底层证据穿透。

今天，咱们就把穿透式监管的这三层数据穿透逻辑讲清楚。

我还准备了一套穿透式监管知识框架，三层数据穿透的核心指标、管理流程和系统框架都整理好了，没那么复杂，无非就这几页纸。

免费自取：

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一、纵向层级穿透，找出风险在哪里

很多风险，最开始暴露出来的时候，其实只是一个异常指标，比如：

• 采购金额突然增长了。
• 工程成本偏高了。
• 应收账款异常增加了。
• 资金支付结构发生变化了。

管理层看到这些数据的时候，通常只能确定一件事：

出问题了。

但问题到底在哪？

• 是哪个二级企业？
• 哪个三级企业？
• 哪个项目？
• 哪个业务单元？

很多时候，并不知道。

这也是为什么，穿透式监管的第一步，一定是纵向层级穿透。

所谓纵向层级穿透，本质上就是把集团层面的异常指标，一层一层拆下去。

比如，集团采购金额同比增长20%。

接下来要做的，不是继续看汇总报表，而是继续往下分析：

• 哪几个二级企业贡献最大；
• 哪几个三级企业增长最快；
• 哪些基层业务单元最异常；
• 哪些项目成为主要风险来源。

只有把风险范围逐步缩小，监管才真正有意义。

不过，很多企业做到法人层级就结束了。

实际上，这还远远不够。

因为真正执行业务的主体，往往不是法人公司。

• 可能是项目部。
• 可能是区域公司。
• 可能是海外机构。
• 也可能是事业部或者生产基地。

在实际分析中，如果没有一个统一的数据分析平台，这一步往往会变成大量人工拆表。

我们在集团经营分析项目里，一般会直接用 FineBI 做这一层的数据下钻。

它能够把集团指标直接拆到子公司、项目、业务单元层级，让管理者可以直接看到异常集中在哪一层。

如果监管只能穿透到企业名称，而不能继续穿透到基层业务单元，那么很多风险仍然会停留在表面。

所以，纵向层级穿透真正解决的，只有一个问题：

快速找到风险主体。

先找到问题在哪里，后面的分析才有价值。

二、横向业务穿透，深挖风险是怎么形成的

找到风险主体以后，下一个问题马上就来了：

这件事，到底是怎么发生的？

很多企业的问题，恰恰出在这里。

同一笔业务，在不同系统里被拆成了几段。

• 采购侧能看到申请和订单。
• 合同侧能看到签约信息。
• 资金侧能看到付款记录。
• 财务侧能看到入账凭证。

每一段单独看都成立，也都正常。

但一旦要把这些信息串起来，问题就出现了。

• 一笔付款到底对应哪一个采购项目，很多时候并不能快速确认。
• 合同和采购之间是否一一对应，也经常说不清。
• 验收发生了没有，是否真实发生，系统之间也缺少一致判断。

结果就变成一种情况。

只能看到结果，看不到过程。

所以，横向业务穿透的核心，不是增加更多系统，而是建立业务全过程的关联关系。

这里最关键的一项工作，其实就是统一主数据。

比如：

• 统一项目编码；
• 统一合同编码；
• 统一供应商编码；
• 统一资金流水标识；
• 统一组织架构。

只有统一编码，不同系统的数据才能真正关联起来。

但现实中，就算你把主数据规则定好了，数据依然分散在不同系统里、

所以我在做集团经营分析的时候，一般会直接用 FineBI 来处理这一块的数据整合和分析。

比如同一个项目，可以同时看到收入、成本、合同执行、付款节奏这些信息，而不是分散在不同报表里各看各的。

这样横向穿透才不是停留在理论层，而是能真正跑起来。

很多企业现在都在强调三流一致。

从管理角度看，本质上就是让每一个业务动作，都能够找到对应的业务记录、资金记录和管理记录。

理论上，一笔采购应该能够完整追溯到：

• 采购招投标过程；
• 合同签订；
• 收货验收；
• 付款申请；
• 财务入账。

当整个业务过程能够被完整还原以后，很多风险其实会自动暴露。

• 是否存在异常供应商；
• 是否存在违规分包；
• 是否存在重复付款；
• 是否存在资金空转。

说实话，很多风险并不是分析出来的。

而是在业务过程被完整展开以后，自然呈现出来的。

所以，横向业务穿透真正解决的问题，不是看结果，而是还原过程。

三、底层证据穿透，检验数据是否可信

很多企业做到第二层穿透，就认为已经完成了穿透式监管。

实际上，还差最后一步。

因为所有业务数据，本质上都只是结果记录。

真正能够支撑风险认定和责任界定的，是底层证据。

所以，第三层穿透，就是从业务事项继续向下追溯到底层证据。

这一步，主要看三个方面。

一看审批痕迹。

• 谁审批的；
• 什么时间审批的；
• 审批意见是什么；
• 是否存在代审批；
• 是否存在审批后修改。

二看原始业务凭证。

• 合同扫描件；
• 验收单据；
• 发票影像；
• 付款附件；
• 电子签章；
• 物流信息。

还需要引入外部验证信息。

• 工商信息；
• 司法信息；
• 股权信息；
• 关联企业信息。

最近几年，越来越多企业开始建设关系图谱，本质上也是因为传统报表已经无法识别复杂关系。

• 供应商之间是否存在关联关系？
• 供应商和内部员工是否存在关联关系？
• 资金流向是否形成循环？
• 股权结构是否存在隐性控制？

这些问题，仅靠人工分析已经很难完成。

只有把内部业务数据和外部关联数据结合起来，很多隐藏风险才能真正被发现。

所以，底层证据穿透解决的，是最后一个问题：

数据到底是不是真的。

四、穿透式监管最终看的不是报表，而是真实业务

很多老板问我，穿透式监管到底应该从哪里开始建设落地。

我的建议其实很简单。

不要一开始就想着建设监管平台。

先回答三个问题：

• 能不能快速找到风险主体；
• 能不能完整还原业务过程；
• 能不能追溯到底层证据。

如果这三个问题回答不了，再多的监管驾驶舱，再复杂的分析模型，价值都很有限。

说到底，穿透式监管改变的，从来不是报表的展示方式。

它真正改变的，是企业识别风险、验证风险和管理风险的能力。

真正的穿透式监管，本质上不是看到了多少数据，而是能够从结果追溯到事实，再从事实验证到证据。

如果企业正在推进监管数字化建设，我的建议是，先把纵向层级、横向业务和底层证据三条穿透路径建立起来，再考虑分析模型、智能预警和监管平台建设。

因为只有先看见真实业务，后面的监管才有意义。