上方承压…

今日市场高开，不过尾盘跳水，整体还是略微下跌，成交2.6万亿。

结构上医药板块领涨，主要是相较于科技板块，医疗方面筹码结构要好很多，不过单靠筹码结构没法成为市场的绝对主角。

昨晚美股算力租赁板块又有异动，继CoreWeave的亮眼财报之后，Nebius再次交出超预期的答卷，股价暴涨34.14%。

Nebius的Q2营收达5.823亿美元，同比增长454%，核心的AI云业务营收同比飙升514%。

最令市场兴奋的是其巨额合同与强劲指引，本季度签署了四笔平均价值超10亿美元的AI云协议，合同总价值环比增长近四倍，同时客户总承诺金额已超400亿美元，今年预计客户预付款将超90亿美元。

国内腾讯也出了最新的财报，最让市场关注的就是资本开支。

二季度腾讯资本开支528亿元，同比增长176%，环比增长65%，远超市场预期的321亿元。

上半年合计847亿元，已经超过2025年全年792亿元的规模；单季528亿，已超过2019年至2023年间任一整年的资本开支总和。

资本开支主要用于数据中心、服务器等AI基础设施，以至于现金流都转负了，这是近21年来的第一次。

算力行业的景气度仍在持续验证中。

不过算力板块今天整体表现一般，尾盘都出现一定程度的跳水，完全被医疗板块抢了风头。

经历了7月份的巨幅调整，科技方向还是需要一定时间的筹码换手，指数向上明显有压力，估计后面会有回踩，我们还是多些耐心，等待市场完成调整，再冲前高。

实盘（仅供参考，不构成投资建议）

今日+11w，26年+86w。

我是“零基础投资”，逻辑、观点、实盘，期待你的关注。