证监会出手了，DeepSeek放大招，今晚美股要反击了！

又是挨揍的一天，沪指失守4000点。个股4800家下跌，中位数-2.9%，亏钱效应炸裂！两市成交额仅2.58万亿，缩量了5100亿。

今天沪指又回到3时代了，还是熟悉的市场，熟悉的味道。虽然四大行拉的冒烟，但只带动少数权重股护盘，其它都一动不动的。确实无语啊！

7月开局就地狱难度，让人措手不及。这个月的目标是：回本！爱股君这最近亏的有点惨，你们说个段子来安慰下我。

今天市场三大问题，一是量能大幅畏缩；二是上证跌破4000整数关口；三是全天个股跌停数量大于涨停数量。

现在很多人心气已经不在了，除非爆拉几根大阳线，否则市场情绪难以一下子扭转。所以接下来还是防守为主，反弹多做做T，不要想着一蹴而就。

很多买小登的，之前张口就是科技信仰，现在变成了“只求解套”！心态一步步变差尤其6月底进场的，本来就没多少浮盈，只要K线一走弱就慌。但割肉又特别纠结！难搞啊。

我的看法，这里没必要太悲观，除了AI硬件之外，其它方向位置都不高！指数不大可能就见顶了，接下来还是高低切+轮动吧，多关注低位的机会。

1、美股科技股又大跌了

今晚美股集体低开，纳斯达克跌1.5%。费城半导体指数暴跌超7%，英特尔跌超10%，AMD跌超7%，阿斯麦跌超5%，台积电跌超4%！闪迪跌超13%，美光科技跌超9%，康宁跌超7%。

点评：现在全球AI硬件信仰都崩了，从美股、日韩股市到台股！对比下来，今天A股双创板块还算强的，主要是我们国产算力链信仰还在。

今晚美股硬件又大跌，费城半导体指数大跌近7%。美光、闪迪、英特尔、AMD、台积电等被爆锤！但苹果、谷歌、微软、Meta这些还是上涨的，英伟达也仅仅下跌1%。

说明了什么？不是科技牛完蛋了，是AI硬件信仰开始松动了。任何利好都当成利空，利空则都是鬼故事，本质上还是之前涨幅太大了！

今晚特朗普继续护盘，他称美股将“涨破天际”，同时警告做空的投行们。但市场不大买账，后半夜美股会不会V回来呢，拭目以待。

2、证监会出手！对“南京路宝宝总”立案调查

今晚消息，证监会对安某编造传播涉中公教育虚假信息立案调查，将在全面调查的基础上严肃追究相关当事人的违法责任。

点评：村里快速出手，对安某编造传播涉中公教育虚假信息立案调查！安某是个抠脚大汉，这确实太伤股民感情了。不过也正常，哪有女生会编这样的段子来造谣自己的。

这次罪状有四个，一是编造传播虚假误导性信息，二是严重扰乱证券市场秩序，三是严重破坏公序良俗，四是涉嫌违反证券法！村里还说，涉嫌犯罪的，依法移送公安机关，说明很可能要承担刑事责任。

今天中公教育大涨8%，放量成交超过17亿元。昨晚深交所拔网线，但吓不退头铁的资金；今晚证监会直接立案调查！不出意外的话，明日中公教育要吃大面了。

到底谁在中公教育兴风作浪？交易所盘后公布了两日榜单，国泰海通南京太平南路证券营业部成为最大看点，该席位同时位居买一和卖一！说明买进买出的是大私募、游资。而且是“昨日买、今天卖”短线操作，散户参与应该没那么多。

3、知情人士：DeepSeek正在自研AI推理芯片

三位知情人士称，DeepSeek正在开发自主AI芯片，此举有望减少该公司对英伟达等公司芯片的依赖。目前，DeepSeek一直依靠这些公司的芯片来训练和运行其在全球广受欢迎的AI模型。

点评：DeepSeek又要放大招，正在研发训练和推理芯片，以减少对英伟达、华为等依赖！简单说就是准备自己干了。

难怪今天ASIC概念大幅异动，沐曦股份一度涨近20%，瑞芯微涨超8%，摩尔线程、昆仑万维、寒武纪等大涨！又有聪明资金提前知道啊。

DS已主动跟多家芯片设计、晶圆代工及存储企业展开了洽谈。当然这个过程会比较漫长，需要漫长研发、流片、量产周期，不会快速替代现有英伟达、华为算力底座！

但中长期看，DeepSeek这场低调的造芯计划，有望重塑国内AI算力供给格局！算力自主也将成为国内人工智能产业长期发展的核心护城河。

4、加速抢筹！央行连续第20个月增持黄金

盘后央行披露的数据，中国6月末黄金储备环比增加48万盎司（约14.93吨），为连续第20个月增持黄金。

点评：中国央行继续大力增持黄金，6月增持高达14.93吨，创下近3年以来新高！这也是连续第20个月增持了。

6月国际金价连续第4个月下行，下行幅度达到12.44%，明显快于5月的2.03%。所以央妈加大了增持力度，这是越跌越买啊，无限资金的模式。

爱股君认为，由于我国黄金储备占比依然偏低，央行增持黄金还是大方向。跟着央行定投黄金，中长期还有比较有胜算的！

但短期意义不大，央行买黄金，不只是为了赚钱，还有其他的考量。考虑到现在还在相对高位，想买建议分批吧，包括黄金股逻辑也一样。

每日侃市：

其它的消息。

国务院原则同意《旅游强国建设“十五五”规划》。重点是，培育旅游发展新动能，丰富旅游供给，释放消费潜力，加快建设旅游强国。

这个应该是今晚最大的利好，但机构连吹的都没有，这确实有点尴尬！主要是今年以来，旅游酒店、景点、免税都跌成狗，没人关心这个。

不过，一方面暑假迎来旅游高峰，一方面油价（燃油附加费）大幅下调。我觉得对旅游出行算是强心剂，明天会不会涨一点呢。

中报业绩：

AI。浪潮信息：预计2026年上半年净利润26亿元-31亿元，同比增长226%-288%。Q2净利19.95亿到24.95亿，环比+230%至312%。超预期了。

光库科技：预计上半年净利1.40亿元-1.50亿元，同比增长170%-190%。Q2净利润预计0.95亿-1.06亿，环比增长113%-136%。

智微智能：预计上半年净利3.50亿元-4.17亿元，同比增长245%-310%。Q2净利润预计2.41亿-3.08亿，环比增长121%-181%。超预期了。

瑞芯微：预计2026年半年度净利润8.50亿元-9.10亿元，同比增长60.03%-71.33%。Q2净利润预计5.21亿-5.81亿，环比增长58%-76%。超预期了。

联动科技：上半年净利2100万元-2900万元，同比预增73%-139%，Q2净利润预计0.18亿-0.26亿。符合预期。

游戏。巨人网络：预计上半年净利润20.00亿元-22.00亿元，同比增长157%-183%，其中Q2净利润预计9.2亿-11.2亿。符合预期。

券商。招商证券：预计上半年净利100.00亿元到110.00亿元，同比增长93%-112%。Q2净利润预计67.29亿-77.29亿，环比增长105%-136%。券商业绩都不错。

造船。松发股份：预计上半年净利36亿元左右，同比增长456%；Q2净利润预计25.07亿，预计环比增长129%。超预期了。

提醒一句，业绩本质上是一种预期。如果你股价涨了100分，业绩只考99分，那其实是利空，要小心兑现；如果你股价跌了50分，业绩考了60分，那可能是利好！不要看到业绩好就冲进去，还得具体分析才行。

报告：Meta算力采购将加速 明年资本支出或大增。前几天Meta要把过剩的AI算力租出去，带崩了美股整条AI硬件产业链！到今天都没有缓过来。

虽然昨晚高盛批量上调闪迪、高通、西部数据、AMD、希捷科技等目标价。今晚机构说，Meta算力明年资本支出或大增！但市场并不相信。

总之，现在大家更相信海外链那个“算力过剩”的逻辑。AI宏大叙事已经出现裂隙，那么利好可能无动于衷，任何利空消息都会变成鬼故事，这个不得不防！

大摩：是时候“卖芯片、买云了。摩根士丹利说，AI没有结束，但现在应该卖出芯片，买入云厂商。

具体标的就是卖出英伟达、美光、闪迪等硬件公司，理由是需求快见顶；买入亚马逊、微软、Meta等，理由是云厂商的资本开始减少！简单总结，就是从上游硬件向中游云厂商转移，明年会不会向下游AI应用呢，也是可能的。

苹果折叠屏已在量产。苹果已经很久没有爆款新产品出来了，折叠屏是今年苹果非常重要的一个品类！这也是今年消费电子最大的看点。

在存储芯片大涨下，消费电子今年压力很大。但也会有局部的机会，主要是折叠屏手机、AI手机这两个方向。

高善文去世。多方消息证实，知名经济学家高善文于今日离世，享年55岁。

高博是爱股君这一代人的偶像，他15次新财富宏观评选11次第一，经典预判08年经济复苏、2013年钱荒、房地产周期调整、地产超调等关键拐点。

未满60岁不幸患癌离世，实在是太年轻了！高博一路走好。

妹子说，又是亏钱的一天。