布局当下决胜未来，新能源整装再出发

今天新能源汽车板块全线领涨，电源设备涨5.18%，新能源整车涨2.96%，动力电池涨4.28%，锂电正极涨2.57%，锂电负极涨5.05%，锂电电解液涨1.67%。

进入四季度，资金通常会选择布局来年景气度较为确定的行业，为下一年行情做好准备。目前来看，新能源汽车板块的基本面始终稳健，行业长期发展空间和增长确定性强，经历三季度震荡调整后，估值较前期高点有所回落，是比较合适的后市配置方向，建议关注电池龙头ETF(159767)。其成分股包括比亚迪、宁德时代、亿纬锂能、赣锋锂业等，投资者可借此一键布局新能源汽车各细分领域，尤其是核心领域动力电池龙头企业，把握增长红利。

>>>国内新能源车产销环比正向增长，渗透率持续攀升，规划目标有望超预期完成

中汽协10月12日发布数据显示，今年9月，国内汽车产销量分别为207.7万辆和206.7万辆，同比分别下降17.9%和19.6%。主要原因是马来西亚ESP芯片生产受疫情冲击，短缺情况加重，持续影响整个汽车行业的生产供应。

在此情况下，有限的产能更多被用于满足新能源汽车的产销需求，使之与传统燃油车进一步拉开差距，形成明显的替代效应。今年9月，国内新能源汽车产销量分别为35.3万辆和35.7万辆，同比均增长1.5倍。单月，新能源汽车的整体渗透率已提升至17.3%，其中新能源乘用车渗透率达到19.5%；1-9月新能源汽车累计渗透率为11.5%，较2020全年5.1%的渗透率提升明显，2025年新能源汽车20%市占率的中长期规划目标有望提前完成。

新能源汽车1-9月产量及其增速

新能源汽车1-9月销量及其增速

数据来源：Wind

>>>海外共振，美国市场政策加码，中美关系缓和利好新能源出口

国内市场之外，欧美新能源汽车产销数据同样逆市大幅增长。

今年9月，欧洲主要八国电动车总销量超过18万辆，较上个月增加7万辆，环比增长1.6倍。特斯拉在股东大会上表示，拟于2030年起每年销售2000万辆电动车，同时考虑自主研发高性能三元锂电池和低成本铁锂电池。此外，美国政府计划新增1740亿美元投放至新能源汽车市场，不仅将消费者的退税补贴上限从7500美元提高至12500美元，还计划在2030年前新建50万个充电桩，拨款支持公交、校车、邮政等公共用车的“油换电”项目，掀起全面新能源汽车革命。

电池是整个新能源汽车产业链中最核心、价值量最高的环节，中国企业占据全球半数市场，是最重要的新能源电池出口供应商，具有极高的市场支配地位、技术和盈利能力。其中，宁德时代以34.0%的市占率位居首位，远超排在第二位的韩国LG (21.5%)；另一大新能源汽车龙头比亚迪则是在整车制造和电池领域均具备强大实力。

海内外新能源汽车行业产销高涨，带来了持续增长的大规模、高质量电池材料和产品需求。不仅如此，10月4日美国贸易代表戴琪表示，美方计划启动针对性的关税豁免程序，允许美国企业申请豁免某些中国输美商品的加征关税，此举将进一步利好和促进新能源出口。

>>>以长打短，提前布局长期高景气赛道

四季度初，市场暂时还处在震荡期，短期尚未看到明显主线，不妨着手考虑来年布局。小赚推荐大家以长打短，选择长期成长空间大、景气度高、确定性强的新能源板块逐渐开始新一轮配置，新能源产业链的“心脏”——电池龙头ETF (159767)尤其值得关注。