一直构思给小孩准备一笔专属的教育金，但没有想好怎么实行。最近感觉时机成熟，决定开启此计划。

该计划书的构建思路如下：

建立教育金的目的

目的有两个。

第一是为小孩准备一笔专款专用的资金，能够让小孩在未来任意支配，算是启动资金。

第二是为小孩设立榜样，作为一个现身说法，让其能够了解金融市场，早点懂得如何合理利用金融工具。

教育金的收益目标

作为一笔至少十年不用的资金，希望能够至少跑赢通货膨胀。追求收益率，能够承担市场波动风险。

教育金运作模式

通过配置大类资产，选择不同的市场，享受全球经济增长带来的收益。

资金只进不出，不定时加入，不定额补充。运作过程中不止损，牛市止盈，或高估轮动。

标的选择

以中国市场为主，因为投资中国最方便，并且看好未来中国经济表现，兼顾海外市场，寻找成熟市场与新兴市场的机会。

大类资产目前主要分为权益类、固收（债券）、现金等价物、其他资产、另类资产等。通过资产配置，分摊风险，降低波动。

参考历史数据，依据估值及对未来的预测进行资产类别的分配。

标的选择上，以基金为主，因为考虑到挑选具体资产耗费太多的时间精力，不如交给更擅长的人士去处理。通过长期历史表现，甄选业绩优良的主动基金，并配合有确定增强效果的策略指数基金。相信主动基金的基金经理能够超越市场平均表现。

当前权益类性价比优于固收，所以主要配置权益类。权益类资产以宽基为主，辅以主题（弱周期性的医药、消费等），希望能够跟上市场，并伺机超越市场。

根据市场估值和标的表现，动态调整资产组合。

风险分析及对策

一、系统性风险

考虑到极端的金融风暴无法预见，并且即使发生了，也无法独善其身，因此优先持有资产。

参考历史上的金融风暴并没有击垮世界经济，事实上后来都从风暴中恢复，并且都超过了风暴前高点。

另外，相信持有优质企业的股权能够穿越牛熊，因此通过调整仓位与资产类别来降低系统性风险带来的影响。

二、标的风险

主要的标的风险是主动基金经理人事变动或风格飘移带来的，因此采取配置多个基金来分摊风险；并监控基金表现，避免极端的风格飘移，允许基金经理适当的自主选择。

三、其他不可预见风险

原则上专款不做他用，忽略短期的市场波动，相信价值会呈现，相信优秀企业会脱颖而出，相信时间的复利，避免主题炒作。

教育金资产配置图