股民朋友们务必读读这篇文章,也许能让你少损失很多钱。
炒股的朋友对融资融券业务应该不陌生。
融资融券简单说,就是借钱买证券和借证券卖证券。
普通的股票交易必须支付全额价格,但融资融券只需交纳一定的保证金即可交易。
这就为投资者提供了“以小博大”的机会,起到了杠杆的作用。
最近随着股市上涨,很多朋友按捺不住,又开始投身股市。
炒股本来风险就很高,如果你不想让风险更高,那就不要轻易尝试融资融券。
我们确实看到不少股民朋友,通过融资融券行为,赚到了大钱。
但也要清醒地意识到,杠杆的作用不只适用于收益,也适用于亏损,因此亏损惨重的股民更多。
股神巴菲特一直反复告诫股民们不要融资融券。
我们当然可以说巴菲特站着说话不嫌腰疼。
因为巴菲特不差钱,他通过控股保险公司,获得了比国债利息还低的庞大资金。
巴菲特公司的现金储备在6月底飙升至创纪录的1466亿美元。
但巴菲特并不是因为自己钱多,不需要融资融券,才劝股民不要这样做。
巴菲特说:即使我只有一万块钱,我也不借钱买股票。
我起初也想不明白,对一般人来说,炒股加杠杆同时放大了风险和收益,也许不一定是好事。
因为即使多次收益翻番,也可能因为一次亏损,全部赔回去。
但对巴菲特这样的投资高手来说,炒股加杠杆,收益放大的可能性,肯定大于风险放大的可能性。
为什么巴菲特不这样做?
巴菲特这样解释:“如果你够聪明你不用融资,如果你不够聪明你就不该融资。”
从这儿就可以看出巴菲特有多稳。
巴菲特认为所有的金融变化都只有一次,没有人能预测未来。
所以即使加杠杆后,收益的可能性,大于亏损的可能性,风险依然存在。
也许风险不大,但巴菲特依然选择不冒这个风险。
他觉得如果确实是优秀投资者,不需要融资。
在复利的作用下,哪怕是很少的本金,也很快能像滚雪球一样变成一大笔钱。
如果不是优秀的投资者,更不应该融资。
因为只会提高亏损的风险,加快亏损的速度。
巴菲特劝大家不要借钱炒股,不只对股民有用,背后的风险控制原则是通用的。
段永平问过巴菲特在投资中不可以做的事情是什么。
巴菲特告诉他:“不做空,不借钱,最重要的是不要做不懂的东西。”
段永平说他在投资里亏掉的美金数以亿计,每一笔都是违背巴菲特教导的情况下亏的。
现在段永平不但在投资上业绩惊人,还把这种思维运用到企业管理中。
手机公司OPPO的老板陈明永,被视为段永平的门徒。
在OPPO有一个听起来有点奇怪的原则,那就是“不负债经营”。
这和段永平从巴菲特那儿学来的“不借钱炒股”的理念一脉相承。
道理也是一样的,企业负债相当于加了一个资金杠杆,有了钱就可以上规模,能发展得快一点,但相应的风险也会提升。
一旦遇到黑天鹅事件,就更容易遭遇资金链断裂的情况。
而如果不借钱,公司出现资金链断裂的可能性就低很多。
巴菲特的不借钱炒股,和OPPO公司的不负债经营,也许不是效益最大化的选择。
但他们也并不追求效益最大化,他们追求的是稳。
不需要跑太快,只要选择了正确的方向,保证不出局,一步一个脚印往前走,多半就能过得很好。
巴菲特曾经感叹:“为什么聪明人总干蠢事?”
那只能说明这些看似聪明的人,还不够聪明。
就好像一定有无数人听完巴菲特不借钱炒股的建议不以为然。
他们可能觉得巴菲特过时了,太保守了,然后炫耀自己通过借钱加杠杆,赚了多少钱。
他们当然没骗人,但这可能只是幸存者偏差而已。
而只有当潮水退去,才知道谁在裸泳。
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(此处已添加圈子卡片,请到今日头条客户端查看)页面更新:2024-05-18
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