2020年中国文化纸产能及产能利用率分析，下游需求较为稳定「图」

一、文化纸行业分类

文化纸主要分为新闻纸、非涂布文化纸和涂布文化纸三大类，其中非涂布文化纸包括双胶纸、书写纸、轻型纸、高度砑光纸（SC纸）、静电复印纸和打印纸等。涂布文化纸包括低轻量涂布纸和铜版纸等，铜版纸消费量在涂布文化纸中占比约在90%。铜版纸常见品类有单面或双面涂布铜版纸、布纹铜版纸、镜面铜版纸、轻质铜版纸等。

资料来源：公开资料整理

二、文化纸行业产业链

纸制品按照用途可分为包装纸、文化用纸、生活用纸、特种纸等。文化纸作为造纸业的子版块，近年来受到广泛关注。文化纸的产业链上游主要为纤维原料（木材和非木材）、废纸和废渣等，通过制浆产生纸浆（木浆、非木浆和废纸浆），纸浆经过造纸机处理，初步成品后再经除渣、干燥、施胶等流程，形成不同用途的纸张并入库。

文化纸行业产业链

资料来源：公开资料整理

整体来看，文化纸下游市场集中度低，需求较为稳定。2016至2020年期间，我国双铜纸表观消费量在440到480万吨之间；我国双胶纸表观消费量在800万吨上下浮动。

资料来源：公开资料整理

文化纸下游需求主要为教材教辅、社会出版、画册单页等，其中教辅教材的需求刚性，每年3-5月、9-12月分别为秋季和春季学期教辅材备货及开印期。长期来看，教辅教材需求量与适龄青少年人口数量高度相关。

据统计，2020年双胶纸行业下游教材教辅方面的需求占比43%，其他社会出版需求占比57%。双铜纸的需求主要集中于画册、单页以及教材教辅，2020年的需求占比分别为34%和22%。

资料来源：公开资料整理

资料来源：公开资料整理

相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国文化纸行业投资分析及发展战略研究咨询报告》

三、文化纸市场现状分析

在电子媒体的冲击和经济增速放缓的大背景下，中国的文化纸市场规模整体上处于震荡下行的趋势中，但是不同的细分纸种表现不一。其中双胶纸是唯一一个市场相对平稳，甚至有小幅增长的纸种。数据显示，2020年中国双胶纸产能为1224万吨，同比增长4.26%。2016至2020年，我国双铜纸产能均为692万吨。

资料来源：公开资料整理

文化纸的产能利用率不断下滑，双铜纸产能利用率高于双胶纸。2016至2020年，我国双胶纸产能利用率由75.9%下降至69.4%；双铜纸产能利用率由80.2%下降至73.9%。

资料来源：公开资料整理

四、文化纸市场发展前景展望

文化纸市场后期预计仍将继续保持不同纸种的差异化发展。新闻纸和铜版纸持续萎缩的状态难有改观，即便疫情后随着经济的复苏，铜版纸有小幅反弹的可能，但是幅度也十分有限。唯一有增长潜力的纸种仍是双胶纸，庞大的人口基数、不断提高的生活水平、对教育重视程度的提高，对双胶纸的需求都是积极的正面影响。尤其是2021年有建党100周年的刺激，表观消费量预计是有一定增长的。

双胶纸市场虽然有一定的积极因素支撑，但是整体来看也难有大幅增长，后期结构性调整的可能性更大。目前市场上小型纸机还比较多，成本高、能耗大，同时产品质量也不稳定，落后小纸机在市场竞争中不具有优势，被淘汰出局后可以为市场腾挪出一定的空间。据不完全统计，目前公布的大型新产能超过了700万t。虽说双胶纸市场有一定增长潜力，但也难以消化吸收700多万t的新产能，所以预计未来双胶纸市场竞争也会比较激烈。

华经情报网隶属于华经产业研究院，专注大中华区产业经济情报及研究，目前主要提供的产品和服务包括传统及新兴行业研究、商业计划书、可行性研究、市场调研、专题报告、定制报告等。涵盖文化体育、物流旅游、健康养老、生物医药、能源化工、装备制造、汽车电子等领域，还深入研究智慧城市、智慧生活、智慧制造、新能源、新材料、新消费、新金融、人工智能、“互联网+”等新兴领域。