买公募基金的基民，是全宇宙最傻的傻子

文/半老草根

2021/5/16

如果，有一种人，

把自己辛辛苦苦挣到的积蓄，

全部让一个外人去支配，

而那个外人却用你的积蓄去搞灰色收入，

赚到的钱全流入那个外人自己的腰包里。

风险你承担，

收益归那个外人，

你说全宇宙还有比这种人更傻的傻子吗？

我之前就觉得买公募基金的基民很不可理喻，

一个个傻得不要不要的，

你想啊，那些公募基金，

买的都是千篇一律的抱团股，

股票名单都是公开的，而且几年不变，

那么你既然看好那些公募基金，

你自己直接买入他们公开抱团的抱团股即可，

何必还让那群公募管理者从你这捞取大把的管理费？

股票都是公开的抱团股，你自己不会买吗？

你还花管理费让别人帮着买，

你说你傻不傻啊？

更何况，按照公募基金的规则，

股票赚了要收管理费，

股票跌了竟然也要收管理费，

说白了，他们就是看天吃饭，

碰巧遇到股市的大年，他们赚一把横财，

但中国股市大年是少数，亏钱年是多数，

不信的话你统计一下过去20年里有几年公募基金是赚钱的，

你就明白你居然把钱委托给公募基金，

你很是傻啊，蠢啊，笨啊，活该啊。

上面说的这些，

都还只是我以前所想到的买基金的基民很傻的原因。

这些原因使我觉得买公募基金的所谓基民是傻蛋，

但想到世界上傻蛋很多，

我以为他们也只是比较普通的傻蛋罢了。

但最近，我又涨见识了，

得知了某些公募基金的某些灰色套路，

这下子，我忽然强烈地感到，

基民简直是全宇宙最傻的傻子，

被人卖了还帮人数钱说的是谁？

说的就是基民这种傻子啊。

涨见识，是因为这两天财经圈爆了个大瓜，

粉丝112万的某微博大V，

因一场杀猪盘分赃不均的内杠，

爆出了比当年《基金黑幕》更灰色的公募套路玩法。

这个事情的起因是：

某证券公司营业部的某工作人员，

找到这个微博大V，

说有个操盘方计划让中源家居股价一两个月内涨30%到40%，

正在找资金代持中源家居的股票，

代持费用优厚。让大V去给操盘方寻找代持方。

大V当时猜测，

操盘方之所以找资金代持，

可能是因为自己的资金不够用。

操盘方通过中间人，

找资金代持，需要根据代持规模支付一笔不菲的费用，

中间人拿走一小部分中间费，

代持方拿走大头的代持费。

这个代持费是不计入基金收益的，

而是进入了基金管理人员的私人腰包。

据说某些公募基金长期以来就做这个勾当，

用基民的钱帮操盘方高位接盘，

接盘后如果股票继续涨，

那就是他投资有功，

若接盘后股票跌了，

那就是“股市有风险”，

反正即使亏也是亏的基民的钱，

那笔代持费是落入基金管理者私人口袋的。

所以，类似的套路在A股里屡见不鲜，

只是以前没人把这些爆出来，

许多人都装作不知道罢了。

这一次，原本猎手们一起计划杀猪，

这个猪就是不明真相的韭菜即散户股民，

但是这次并未按传统的剧本上演。

出了意外，于是事情最终走入了目前的这个结局。

让我们继续把这个故事看下去，

操盘方开始卖股票，代持方接盘，

按照剧本股价应该是继续涨，

最后在更高位操盘方和代持方把筹码倒给散户，

猎手们出货成功，大家分赃。

但这次的交易中，

代持方买进那只股票后，

那股票却突然掉头向下，当天就暴跌，

第二天继续暴跌。

把代持方给套住了。

代持方当然急了，这啥意思？

莫非把代持方也当做猪杀了啊？

难不成是黑吃黑吗？

代持方恼羞成怒，

找中间人也就是那个大V要当初说好的好处费。

但是大V的上家即操盘方，

却拒绝付尾款。

这个大V被逼无奈，

干脆“要死一起死”，

在他的微博公开此事，

并且把那家上市公司也牵扯进来。

这个事情极其恶劣，

它揭露出了当今股市生态圈里一种灰色的商业模式：

即上市公司或者某大资金需要出货，

就寻找公募基金接盘，

事先拿出部分资金给的公募基金管理人作为好处费，

一般如果想出货3亿元，

按照行规10%计算就是3000万的好处费，

没有几个人能够抵抗这种诱惑，

基金经理拿基金的钱去配合对方，

不管成功与否，基金经理都获利丰厚，

如果股票继续涨了，是基金经理牛，

如果失败了，则是“市场太坑了”，

大不了过一阵止损割肉，用基民的钱买单。

以上，就是这个微博大V本次所揭露的基金灰色套路，

但这套玩法，实际上现在已经没有多少基金愿意玩了，

因为这样做来钱虽然多，但是监管风险极大。

如今的公募基金管理者，

有更多的隐秘手段去用基民的钱为他自己捞取私利，

而且手法还比较安全，

我揭露两个手段让你们也涨涨见识。

某些公募基金现在最新的灰色操作手法，

其中之一，就是通过大宗交易来操作。

所谓大宗交易，本身是一种合法合理的交易，

其目的是为了不影响二级市场股价大幅波动，

买卖双方经过私下协议达成一致

并经交易所确定成交的证券交易。

因为交易的股数数量大，且有半年的锁定期，

卖方股东一般会低于股价的1-10个点折价给买方。

然而，在A股这个变态的利益场，

好东西经常变味，

既然有折价，寻租的空间不就来了？

举个栗子：

比如某股票昨天收盘价50元，

有一位持有该股票的解禁股股东，想卖5000万元，

这时候有些公募基金的管理者，

就会通过中间人联系到那个股东，

约定一个私下的协议价格比如9折，

5000万元9折就是股东到手实际是4500万元。

为了寻租，这家公募基金会让该股东以9.3折挂单卖给他，

这样上市公司对外披露就是折价7个点成交，

这中间的0.3个点的差价即150万元，

会以财务顾问费用的方式返还到公募管理人个人，

于是公募基金的集体利益，

通过大宗交易一部分进了基金管理者个人的口袋。

除了上面这个玩法，

如今的主流玩法还有第二种

就是代持，这种玩法是基于券商银行质押衍生出来的一种新玩法。

一般来说，当上市公司股东急需钱，

但又不想卖掉股票的时候，

就会去找券商或者银行质押股份，

但这两者因为风控规定，只能给股东股份30%的钱，

这样一来，如果股东的资金缺口大，

券商和银行其实是满足不了的。

这个时候就轮到某些公募基金登场了，

他们会主动找到股东，

让股东通过大宗交易9折把股份先卖给他们，

股东收到钱之后，需要再打给公募20%的保证金，

用于担保代持过程当中股价下跌造成的损失。

那公募在这一过程里靠什么赚钱呢？

第一、利息收入。

代持一般是年化10%的利息，

这部分收入直接打入基金管理人的私人口袋。

第二、保证金利息收入，

保证金账户受监管不能亏损也不能取出，

但可以买点保本理财，这部分收益大概2%，

这个收益也是进了基金管理人的私人口袋。

第三、财务顾问费用1%，

用于打点股东周围的人，

保证股东会按时回购。

基本上一套流程下来，

公募基金管理人可以往自己的口袋里装代持规模的12%的收益，

即，如果代持规模是3个亿，

公募管理人私人可以获得3600万的收入。

你们，以上两种玩法，

看起来更加符合规则，而且难以抓到把柄，

比这次微博大V所公布的玩法安全多了，

收益却也不菲哟，

从以上的公募基金各种灰色套路，

可以看出，公募基金管理者，

实际上是有很多玩法和套路，

可以借用广大基民的钱去谋取他私人的好处，

并且这个好处费非常惊人，

毕竟是直接和金钱打交道，

而且他们手里管理的金钱数量规模惊人，

稍微想点办法，哪怕雁过拔毛，

随手一次套路玩法，他私人捞金上千万，

还真不是难事。

然而这样做，

都是罔顾了广大基民的利益，

把委托他理财的基民们，当做傻蛋给利用了。

事实上，也并非所有公募基金管理者都这么做，

还是有爱惜羽毛的清流的，

靠谱的公募基金也是有的，

我反对一棒子打死所有公募基金。

此外，私募基金的经理，

也有这么做的，

但数量远远少于公募基金。

原因是私募基金规模一般都没公募基金那么大，

以上玩法，都是靠资金规模去雁过拔毛，

规模小了捞不到多少钱。

其次，私募不仅是为自己在打拼，

而且收益也和私募基金的收益直接挂钩，

不像公募基金那样即使基金爆亏他依然捞管理费。

因此，相比之下，

私募基金要比公募基金稍微干净一点。

但我觉得，无论如何，

任何人一旦管理了天文数字的一大笔资金，

而这笔资金又可以通过市场，

神不知鬼不觉地帮他们接盘谋取私人利益，

这个利益链不铲除的话，

光靠道德约束是不够的，

必须有严刑峻法才能制止得了这种“低风险高收益”的事情。

所以，归根结底，

还是我们的基金管理制度要与时俱进啊。

制度就如同一个笼子，

它的意义在于把人性的恶念和贪念给关押起来。

如果没有这个笼子，

多数人在贪念的驱使下，知道条件成熟，

都有可能做出里利用基民的钱谋取他个人私利的事情。

而我们的市场，

目前还暂没建立起这个完备的制度，

这种情况下，那些去买公募基金的基民，

其实是在以自己的身躯伺候老虎，

可怜、可悲，复可谈啊。

可怜的是基民们那卑微的求富心理，

可悲的是基民们那被卖的命运，

可叹的是基民们太傻，太蠢，太天真啊！