反转之巅！全球大类资产迎变盘时点

1

最近一年，大宗商品疯狂暴涨。

三大周期之母：钢铁、铜创下历史新高，石油同比去年疫情期间的负油价，已来到近五年价格最高点。

通胀，货币贬值，各个行业纷纷发出涨价函，一个个关于“涨”的字眼不断挑动人们的神经。

而这一切的背后，离不开去年疫情全球央行大放水。

在此，特别“感谢”美联储、欧央行、日本央行无节制的量化宽松和所谓的MMT货币理论，特别在“海王”美联储乘风破浪之下，让我们见证了全球大宗商品一年内疯狂暴涨的行情。

再次“感谢”鲍威尔，拉加德和黑田东彦这三位全球三大央行的行长，再次让我们明白了什么叫铸币税和货币贬值，重温了货币学理论。

2

现在印钞票比过去方便多了，因为都是电子支付。

这一年，纸浆的价格也涨得很厉害，电子支付后，印钱成本更低了。

我们在学校里面学的经济学理论，现在基本上很多都用不到，因为不断被现实所颠覆。

财富是可以投机出来的，不需要实际经济的生产要素生产转为收入最终沉淀为财富。

中央银行加上财政部，1+1直接可以干到10，强大的投机性财富远比努力干实体获得的回报多得多的多。

所以，最近年轻人群体流行“躺平”这个词，什么叫躺平，因为努力无法获得财富。所以大家只能自嘲躺平哈哈。

3

回到全球宏观，当下就是鹰兔斗法。

G2，两极，说的都是这个意思。

疫情之后，中国是全球唯一一个正增长的经济体。中国的全球影响力又向前迈进一大步。

而鹰酱的精英比2018年更加焦虑，2018年特朗普发动贸易战，中国的经济体量大概占美国的60%，到今天我们已经达到了75%，打了三年毛衣战，中国经济体量和美国相比，越打越高。

鹰酱们心里很明白，这个势头已经无法遏制了，只能另想战术。

所以，鹰兔之间的博弈并没有疫情而终结。反而是在未来的变化中，不断变化，变幻。

懂王下，睡王上，背后是鹰酱们战略战术的重新调整，是必然事件。

5月20日，当很多人都在浪漫表白的时候，欧洲会议表决要求暂停批准中欧投资协定，直到中国先解除今年3月对欧洲个别议员的反制裁措施。

5月21日,韩国总统文在寅宣布,与美国共同决定终止美国长期以来限制韩国发展导弹的《美韩导弹指南》。

这些国际局势的变幻，背后的逻辑，鹰酱的阴腿子，你看懂了吗？

4

1978年之后的这四十年，中国的改革开放不仅仅改变了中国，也改变了世界。

经济超高速飙升，技术爆炸，财富迅速积累，很多人的命运因此而改变。

但现在，由于疫情，由于美欧日央妈们的不断努力，全球面临K型撕裂。

当金融资本远远碾压产业资本的时候，两者撕裂，形成巨大的裂口。

最终，就是我们看到的上面这张图片。

放眼全球，不仅仅是中国的一线城市房价上涨，股市的核心股票上涨，全球都一个样。

你去看看旧金山的豪宅，涨的不比深圳湾一号弱。

苹果股价的总市值，都已经奔14万亿人民币去了……

14万亿人民币什么概念，宇宙第一油-中国石油现在的市值体量是0.8万亿人民币。

5

全球MMT是什么？

说白了，就是头号大国收割全球的货币战争。

美国负责印钱，我们负责生产商品，傻子也知道，这是赤裸裸的剥削。

所以，为什么央行金融研究所所长周诚君上个月在莫干山会议上称，人民币国际化的条件下，中央银行最终要放弃汇率目标。

大家琢磨琢磨，到现在，只有我们央行没有MMT，还算靠谱。

而美联储主席鲍威尔和美国财长耶伦现在说话都是放卫星，目的都是为了金融市场的心理层面做预期安抚。

因为西方国家的央行一旦进入MMT的货币供给之后，过去货币供应理论的全球宏观账户平衡等式就湮灭了。

并且睡王入主白宫后，还有两万多亿美元的基建刺激还没出来。一旦出来后，美联储的资产负债表，妥妥十万亿美元。

多印的钱，谁来买单？

来自银河系的奥特曼么？

所以，这也就不难理解，为什么全球的股市、大宗商品、核心城市的房产，跟不要命似的涨了这么多。

我上次做直播，有一页PPT，里面讲了一句话，全球的宏观经济只有三个词：通胀、放水和分化。

现在，大家应该理解地更深刻了吧。

那作为普通投资者，我们接下来该怎么办？

依旧是顺应趋势！

什么是趋势？就是市场运动的大方向。随着经济和市场发展阶段的不同，趋势的方向都是不一样的。

比如，今年，股市里面的各种“茅”股票，他的超额收益会远远差于去年，这就是市场运行发生了阶段性变化。而未被发掘的细分龙头，正不断创出历史新高。

而作为普通投资者，把握市场大方向就可以顺风顺水。

我们经济高增长的时代已经过去，现在分化的趋势非常突显，你只能寻求结构性的机会，才能战胜印钞机。