新能源产业链细分，调整充分，关注这几家正负极材料公司

接上一篇，新能源产业链的细分，我们分析了充电桩之后，继续分析电解液、正负极和隔膜、铜箔。

锂电池的主要构成材料包括电解液、隔离材料、正负极材料等。这篇文章主要分析正负极材料。

1、正极（阴极）二氧化锰是主要成分，用来产生充放电的化学反应、添加成分是为了提高电池的性能，正极材料在锂电池的总成本中占据40%以上的比例。

核心概念股有：

中伟股份：公司三元前驱体市占率为26%，四氧化三钴为25%，均位居行业第一。公司当前已经已全面进入包括特斯拉、LG化学、宁德时代、三星SDI、ATL、贝特瑞、巴莫科技等在内的全球领先新能源车企和锂离子电池产业链；

当升科技：公司常州当升一期 2 万吨已建成达产，现有产能 4.4 万吨。同时，公司常州二期、江苏四期也在快速推进中，其中常州二期已完成施工图纸设计和设备采购。

杉杉股份：公司上半年正极材料实现出货量16,722 吨，同比增长84.98%；收入 27.45 亿元，同比增长 105.35%；实现净利润 2.57 亿元，同比增长1,039.46%；归属上市公司股东的净利润 1.76亿元，同比增长1,039.46%；

格林美：三元前驱体产品毛利率达到25.63%，居行业前茅。公司“荆门+泰兴+福安”一主两副前驱体基地，21 年底三元前驱体产能将超 20 万吨/年，加快印尼镍资源项目建设， 提升印尼镍资源项目控制权至 51%，夯实供应；

容百科技：公司在国内的高镍正极市占率近60%，稳居第一并遥遥领先其他厂商。 公司同步推进湖北五期、遵义二期、韩国一期产能扩建，预计年底正极材料总产能实现12万吨以上。远期来看公司产能扩张规模庞大，目标2030年将实现年产能100万吨；

德方纳米：公司投资 20 亿元建设的 10 万吨新型磷酸盐系正极项目包括了对原计划 5 万吨 LFP 的调整和新建的 5 万吨产能，将卡位新型正极材料。公司聚焦优质客户。

2、负极（阳极）金属锂或其合金金属为负极材料，需要借助铜箔使用。

核心标的有：

璞泰来：公司负极材料业务实现出货量4.5万吨，同比增长103.57%，负极营业收入24.54亿元，同比增长79.46%，售价同比降低，系公司产品由高端向中低端动力延伸；

中科电气：公司目前拥有负极产能 5.2 万吨，配套石墨化产能 3.5 万吨，配套比例 67%，深度合作比亚迪等龙头电池厂， 公司国内客户主要包括比亚迪、宁德时代、中航锂电、亿纬锂能等一线电池厂；

翔丰华：公司处于负极材料供应商的第二梯队，公司拥有3000吨石墨化加工项目，已经投产，12000吨石墨化二期项目正在建设中；

接下来会继续利用周末时间，分析新能源产业链的细分标的，之后分析光伏产业链和电力脱碳产业链，都是有望受益于中美气候合作的产业方向。大家可以先点击关注，这样，我更新之后，您就可以直接看到我的更新了。