“国家行为体”操纵全球石油市场，称它们的行为导致油价暴跌

3月11日路透社3月9日报道，美国3月9日指责“国家行为者”操纵全球石油市场，称他们的行为导致油价大幅下跌，但补充说，美国能源供应商完全有能力抑制油价波动的影响。

根据这份报告，能源部在一份声明中说:“国家行为者操纵和影响石油市场的企图加强了美国作为全球伙伴和盟友的可靠能源供应商的重要性。”

3月9日，随着油价的大幅下跌，人们对新型冠状病毒疫情的迅速蔓延及其经济影响的恐慌，导致美国股市暴跌，而标普500 指数市值在最近几周蒸发了5万多亿美元。

根据该报告，新型冠状病毒的流行导致了石油需求的下降，但主要产油国之间关于进一步减产的谈判破裂，引发了价格战。

金融市场陷入剧烈动荡，新型冠状病毒疫情继续在全球蔓延，所有这些都打击了投资者的信心，引发了对全球衰退的担忧。

据路透社报道，美国总统唐纳德特别朗普将9日美国股市崩盘被归咎于沙特阿拉伯和俄罗斯争夺石油市场份额的斗争和他没有指明的“假消息”。吐温说油价下跌对人们有好处:“汽油价格已经下跌了！这对消费者有好处！”

英国12月19日，在《金融时报》网站上发表的一篇题为《2020年石油行业需要关注的问题》的文章称，2019年，石油市场最大的噩梦是一次短暂的——袭击，导致全球最大原油出口国沙特的石油产量减少了一半以上。

但仅仅一周后，油价回到了袭击前的水平。这部分是因为沙特石油设施的修复速度超出预期。另一个原因是，交易员表示，在美国页岩油时代，对石油短缺的担忧是不可持续的。

这篇文章说他们所说的可能是合理的。2019年初，原油价格接近每桶60美元(1美元兑7元人民币)，这似乎与价格水平大致相同。

然而，石油巨头已经平息了油价的波动。2020年会是原油价格异常稳定的又一年吗？石油市场的历史表明，这样的结果不太可能出现，因为乐观时期很快就会过去，并会被波动加剧所取代。

以下是2020年石油市场需要关注的几个方面。

页岩油

页岩油的前景可能是决定明年原油走势的最大石油因素。

页岩油田近年来有了很大的发展。由于供应的增长速度快于需求的增长速度，这给石油输出国组织带来了巨大的压力。

然而，有迹象表明，2020年页岩油的增长可能会放缓甚至逆转。在这一领域仍占主导地位的小型独立企业现在发现越来越难以筹集资金并在可持续的基础上产生积极的自由现金流。

文章称，一些分析师认为，页岩油将在明年上半年美国增长，然后持平或下降，1月至12月的产量可能基本保持不变。

需求增长持续放缓

影响油价的一个不可预测的因素可能是全球经济。2019年石油需求将继续缓慢增长。

然而，需求仍在扩大，首次接近平均每天1亿桶，但分析师预测，自2014年油价暴跌以来，年度需求增长率将首次低于1%。

文章称，在促进原油消费增长方面，经济放缓影响了对石油的需求。英国石油经纪公司分析师斯蒂芬博伦诺克表示:“明年对石油的需求也在很大程度上是油价的前景。——将取决于全球经济增长的复苏。”

然而，欧佩克分析师预测，如果他们继续减产，明年市场将相对平衡。他们还表示，明年下半年的供需平衡将比上半年更为紧张，尤其是如果页岩油产量放缓的话。

高盛公司分析师表示:“通过关注短期贸易失衡，像欧佩克和俄罗斯这样的产油国正瞄准紧张的市场。”

美国总统选举

对于石油市场来说，2020年美国总统选举实际上是关于一个人的—— 特朗普。

这位“推特国王”已经把降低油价作为他对选民进行经济宣传的一个关键部分，而且在过去，如果他认为欧佩克——，尤其是美国亲密盟友沙特——把油价推得太高，他会毫不犹豫地抨击该组织的140个人物。

根据这篇文章，一些分析家甚至认为，这促使决定增加12月份的减产沙特，因为它可能觉得减产在美国选举年显然更具挑战性。

由于人们普遍认为利雅得希望特朗普继续掌权(部分原因是他一直对伊朗施压)，在考虑对油价的影响时，将美国排除在总统选举之外是愚蠢的。

环境

根据这篇文章，今年至少是投资者开始认真对待发达国家气候变化的一年。

对于一些欧洲最大的石油生产商来说，这迫使他们试图寻找更清洁的商业路线，并认真考虑未来。令人担忧的是，银行可能会开始像对待煤矿公司一样对待石油生产商，并可能会限制资本准入。

尽管股息丰厚，但这些公司的股价受到了影响，所谓的“石油巨头”可能不得不加快能源转型的预期越来越强烈。2020年是转型年吗？

环保趋势将进一步加剧的预期笼罩着整个石油行业，一些分析师预测，20世纪20年代可能是石油消费最终达到峰值的十年。

自2019年4月以来，美国和伊朗之间的对峙引发了海湾地区的紧张局势。尽管两国都宣布不想开战，但海湾地区的紧张局势仍让人们对石油供应的安全性产生了怀疑。同时，美国单边主义和贸易问题上的霸权引发全球贸易波动。在这种情况下，能否确保能源安全对世界上最大的能源进口国中国也至关重要。随着各方局势的发酵，以沙特为首的能源供应商有能力稳定全球石油市场吗？

美国能源信息局和美国经济指标网站的数据显示，2019年4月的石油产量伊朗为每天255万桶，而沙特为每天995万桶。后者的峰值产量在2018年11月为每天1109万桶。这意味着沙特每天至少有超过100万桶的剩余产能，能够填充伊朗当前产量的44.7%。然而，这不包括剩余的欧佩克产油国以及非欧佩克主要产油国，如俄罗斯、美国。

挪威吕斯塔德能源公司石油市场研究主管比约纳罗认为沙特及其盟友有足够的能力填补伊朗石油缺口，即使质量更好。沙特阿卜杜拉国王石油研究中心发布的《制裁伊朗对能源市场的影响》报告中也表明美国制裁伊朗对石油供应的影响有限。即使在最极端的情况下伊朗，当石油出口被完全禁止时，沙特也有能力和意愿维持石油市场的稳定。

沙特政府要求其国有石油公司(世界上最大的石油生产商)有能力在三个月内将石油产量提高到每天1200万桶，并保持这一产量一年。此外，能源信息管理局美国的研究数据还显示，沙特每天的石油生产能力为1250万至1300万桶。如果阿美石油公司确实能够进一步提高它们的生产能力，那么只有沙特一个国家能够填补伊朗石油市场的空缺。

目前，美国肆意发动单边制裁，进一步加剧了人们对全球经济增长和由此产生的能源需求疲软的担忧。能源市场的供过于求在短期内很难改变。美伊矛盾加剧、潜在的战争威胁、对油轮的袭击、对石油生产设施的破坏以及其他问题可能会在短期内影响石油市场的稳定。在这种背景下，中国如何维护能源安全引起了人们的极大关注。

值得注意的是，美国和沙特之间的关系最近并不和谐。自2005年以来，美国页岩气产量大幅增加，从能源进口国转变为能源出口国，甚至取代沙特成为世界领先的石油生产国。两国“能源换安全”的互利关系已经成为能源市场的竞争对手。此外，随着一些事件的发生，两国之间的关系正在逐渐疏远。

与美国和沙特不同，沙特与重要贸易伙伴和重要石油出口目标国的关系日益升温。2016年，中沙宣布建立全面战略伙伴关系。两国关系密切，在能源、制造、科技、军事和航天领域的合作取得了很大进展。2019年2月22日，沙特王储穆罕默德本萨勒曼到访北京，进一步推进中沙全面战略伙伴关系。

据报道，从今年6月开始，国家石油公司将向399001炼油厂供应比长期合约多的原油，一些炼油厂也出现了供应过剩。有鉴于此，未来不排除中沙之间进一步扩大石油贸易的可能性。

美国媒体报道称，在政府宣布特朗普所有石油购买者必须在一周以上时间内停止从伊朗进口石油，否则将面临美国制裁后，油价在4月22日中下午上涨约3%，在2019年创下新高。

根据4月22日美国消费者新闻和商业频道网站的报道，国际油价基准布伦特原油价格上涨2.07元美至74.04元美，涨幅2.9%，为2018年10月31日以来的最高收盘价。中中午，布伦特原油价格一度升至74.52元美，超过上周盘中最高的72.27元美。

报道称，美国西得克萨斯中基期间原油期货价格上涨1.70 美元至65.70 美元，涨幅2.7%，为近6个月来最高收盘价。在此之前，西部原油得克萨斯中上涨至65.92 美元，为2018年10月31日以来的最高水平。

在《华盛顿邮报》报告特朗普政府的新政策后，原油期货首次触及2019年以来的新高。

据报道，投资银行帝舵-Pickering-霍尔特有限公司的股票策略师迈克尔布拉德利表示，这一意外举动推高了油价突破。

他在一份研究报告中中说:“原油市场在4月22日受到了冲击，因为特朗普政府表示不会延长允许各国购买伊朗石油而不面临美国制裁的豁免。许多人期望美国在豁免问题上采取更强有力的行动，但大多数人并不期望宣布零豁免。”

报告指出，目前，在持续数月的沙特阿拉伯主导减产行动后，石油市场供过于求的局面正在迅速改变。这个最大的石油出口国正在带头推动欧佩克和其他产油国，包括俄罗斯每天减产120万桶。

能源对冲基金“再投资”资本管理公司的创始合伙人约翰基尔达夫表示:“人们现在看到的市场反应是沙过去几个月的努力造成的供应紧张局面。”

在2018年最后几个月原油价格暴跌之后，今年原油价格上涨了38%，而原油价格上涨了近45%。

另据美国《华尔街日报》网站4月22日报道，特朗普政府对伊朗石油禁令的收紧令石油行业大吃一惊。此举震惊了主要产油国和原油的最大买家，其中许多人(399003人)曾预计(399005人)会延长去年秋天实施的禁令的豁免期。

该报告指出，如果不给予豁免，全球市场的石油供应可能会从伊朗每天减少100多万桶。

面对撤销豁免的决定，世界最大的石油出口国沙拒绝立即增加产量，以弥补市场上可能出现的任何缺口。

沙特别能源部长哈立德法案利赫在一份声明中中说:“在未来几周内，沙特别王国将与其他石油生产国和主要石油消费国举行密切磋商，以确保石油市场的平衡和稳定。”

沙特别官员说，沙特别承诺在必要时增加产量以弥补伊朗供应短缺。然而，他们说，沙Teh没有承诺时间表或具体产出。

该报告称，利雅得对政府先前增加产量的要求保持警惕。去年秋天，在承诺禁止石油出口后，油价暴跌。据知情人士透露，沙特别希望油价保持高位，以支持其不断扩大的预算。

法媒称，国际能源署在13日发布的年度报告中提出，需要等到2040年，才能观察到石油消耗的下降。在此之前，需求将会增长12%，并在22年之后达到每天1.06亿桶。

据法国《回声报》网站11月17日报道，这比之前的预测稍有提高，主要是因为国际能源署今年考虑到了特朗普宣布放松对美国汽车制造商的碳排放标准。

报道称，如果说需求的增长不可阻挡，那么全球最大的石油消耗国和产油国则会逐渐改变。

直到2025年，全球石油需求的年增长速度将是每日增加100万桶。之后增长速度会变慢，为日需求量增加25万桶。

但在这种普遍增长的背后，隐藏着发展不平衡现象。事实上，发达国家的石油消耗量将会下降，在2040年之前，每年的降幅约为每日40万桶。这主要是得益于能源经济的努力。

报道称，北美、欧盟和中国占据石油消耗前三强的时代过去了。

欧盟的石油消耗降幅很大。今后22年间，欧盟石油消耗量将缩减42.3%，降至每日640万桶。美国的石油消耗同样将缩水，需求量降低16%，虽然仍将留在“领奖台”上，但从2035年起将退至第二位，将“冠军”让与中国。

报道称，西方石油消耗的减少在很大程度上将由中国、印度和中东石油消耗的持续快速增长来弥补。中国的石油消耗速度将达到每日1580万桶，比现在提高28.5%。中东的需求将增长43%，占据第三名位置，领先于印度——印度的石油消耗量将相当于欧盟与俄罗斯之和。

最后，非洲的石油需求也将强劲增长，到2040年日耗油量约为600万桶。这主要是因为公路交通的发展：从2017年到2040年，非洲的汽车数量将提高一倍以上。

于是出现了一个问题：石油供应能跟上需求吗？到2040年，预计全球产油量为每日1.03亿桶，因而低于消费者的需求。

直到2025年，将近60%的石油产量将由欧佩克之外的国家来保证，例如美国、俄罗斯、阿根廷或者巴西。但是逐渐地，它们的市场份额将缩减5个百分点。美国以16%的全球产油量仍将维持最大产油国的地位。

与之相反，欧佩克国家将扩大势力，到2040年，其产油量将占全球的45%。在欧佩克内部，中东将占据最大的市场份额，这对委内瑞拉、尼日利亚、利比亚以及安哥拉等国不利。

作为全球第二大产油国，沙特阿拉伯的产量到2040年将增加10.8%，而美国的增幅为22%。借助于页岩油，美国产油量将保持世界第一的地位。页岩油将经历异乎寻常的发展，到2040年占据美国产油量的40%。

报道称，国际能源署署长法提赫·比罗尔评论道：“全球超过70%的能源投资将由政府推动。因此，传递出的信息很明确：全球能源的命运依赖于政府所做出的决策和政策。”