得罪人系列第一弹：重疾险真的有所谓的性价比吗？

大家好，我是老李。

今天和大家聊聊重疾险。

老李发现很多自媒体都在宣传所谓的重疾险“性价比”，也有一些客户在和老李商讨方案的时候，想要进行重疾险的比较，试图找出最具“性价比”的一款产品。

其实从产品设计和精算角度来说，是根本没有性价比一说的，具体的原因，老李就来和大家好好深八一下。

老李我今年36岁，假设我买50万重疾险的保额，每年的保费是1.5万，那么第一年的杠杆就是1.5万对50万。

第二年又付了1.5万的保费，但这1.5万还是原来那么多吗？货币是有时间价值的，如果我们约定一个折现率，假设是3%，那么站在今天看明年的1.5万，放到现在就是1.5/（1+3%）=1.46，所以老李我第二年付的保费等于是1.46万，累积的保费就是1.5+1.46=2.96万。

付的保费折现了，不要忘了保额也得折现，所以第二年的保额其实等于50/（1+3%）=48.5万。

第三年同样付了1.5万的保费，站在今年看三年后的1.5万，折现到今年就得折两次，所以就是1.5/（1+3%）²=1.41万，累积一加三年交的保费一共4.37万，同样的保额变成了47万。

以此类推，如果老李我缴费年限是20年，20年后交完了所有的保费，那这第20年所交的1.5万，折现到今天也就只有差不多8000多，而这20年累积起来的总保费会越来越多，但是增长率却是越来越慢的，最终它会稳定在一个值。

同时50万的保额也会随着时间一点点的下降，折现到今天看就会越来越少。

那么，折现后的累积总交保费越来越大，折现后的保额越来越小，它们总有一天会碰上，而相碰的这一年就是保险公司卖掉这张重疾险挣钱的边际年限。

在这两个数值相等的那一年之前，保险公司都是挣不到钱的，如果老李我在这个时间段内出事了，保险公司就是赔钱的，年数越早赔的也就越多，第一年出事的话也就赔的最多。

但是在这个临界值以下，保险公司就开始赚钱，如果保险公司把这一年设计到60岁，也就是说老李我在60岁之前出事，保险公司就是赔钱的；我在60岁之后出事，保险公司就开始挣钱。

目前我国得重疾的平均年龄是63岁，所以如果保险公司把这个临界值设定到60岁，就能挣63岁-60岁=3年的钱。

但是目前我国并不是所有的保险公司都有精算师，假如某一家保险公司为了抢占市场，把这1.5万的保费减到1.3万，便宜了2000元一年，那么累积的保费也就会变小，折现率不变，那么保额下降到与累积保费相碰的那一年的年数就要增多，是很有可能超过60岁的，甚至有可能超过63岁。

假设两者相碰的那一年是65岁，也就是说这家保险公司的客户如果平均65岁触发重疾理赔，那这家保险公司就不亏也不挣钱，可是现在的数据是平均63岁，也就是说一定会亏2年。

那也就意味着这家保险公司一定挣不到钱，一定会倒闭的，所以如果大家去看很多中小型的保险公司，它们的股东更换的很勤，实际上就是在击鼓传花。

看到这里想必大家也应该理解了，所谓的高“性价比”重疾险，真的是少付了保费，多得到了保障吗？

如果买重疾险的初衷是为了真的发生重疾时，能够切实得到赔偿的话，试问一家势必会倒闭的公司如何保证给到你补偿？

看到这里肯定有很多人会说，有规定保险公司不会倒闭啊，或是有人说保险公司就算倒闭了也会有人接盘，我买的保险不会有利益损失的。

OK，老李就来继续得罪人，虽然确实看到过不少相关的科普文章，但都有细节没有说到位，我也不知道他们到底是不懂，还是不敢说。

明天老李我就好好深八一下其他地方不会告诉你的，保险公司倒闭之后到底会有怎么样的处理。

我是卖保险的老李