创新药赛道“鲸落”下一个滋养的新方向很可能在这两个板块

大势研判

昨天市场的情绪转折非常多，上午10点附近，强势股带领了指数展开过一波上攻，但是成交量能无法放大，之后震荡回落，向下杀出恐慌盘，但是午后的那波下跌，明显又出现了资金搜集筹码的迹象。

我们在最近的分析中曾经讲到过，市场向下跌穿3500点，形成空头陷阱的概率大。盘中这种迹象非常明显，2点附近，5分钟、15分钟和30分钟级别，基本都形成底背离的状况，之后市场形成转折，震荡反弹。

节奏是这么个节奏，其实今年以来，市场基本运行在两个大箱体中。（图一）下面一个箱体，是二月到5月上旬形成的3350-3500点附近的箱体。另一个箱体，就是最近两个月形成的3500-3630点之间的箱体。昨日市场基本是盘中小幅下探到这个箱体下轨附近，获得支撑，形成的反弹。

图一

所以目前仍然看做是这个箱体内的震荡，目前的反弹并不算强，15分钟级别还没有上0轴，向上压力依然看3560-3575点一线。

但是市场风格发生了很大的变化，前期核心蓝筹，包括医药板块的许多赛道股，昨日出现了大幅度的杀跌，连医美都给带垮了。这里面绝对是有基金在换仓，全是基金核心票。

当下是一种典型的结构性行情，看看昨天上证指数跌得不多，拿基金或者刚好拿了这些赛道股的投资者，这两天估计受创严重。这其实本身就是市场的两面，没有只会涨不会跌的股票，这些核心抱团品种，趋势破了，墙倒众人推，又到了一大堆资金选择站队的时候了。但是对于其他板块而言，不见得是坏事。

这类大型趋势板块的下跌，往往会有一种“鲸落”效应。这里头的资金出来了，其他板块中往往容易催生出新的热点。之前的光伏和锂电池板块差不多也是在白酒和医美板块高位回落后形成的。这次下跌带垮了医药医疗行业，不是坏事，最近需要密切关注热点的变化。

热点梳理

锂电池：这个行业依然处于被持续挖掘和新高的状态中，虽然许多品种已经在走加速了，但是资金活跃度很强。昨天文章中提过一嘴的稀土永磁板块，我把它看做是新能源整个产业链的一个分支，昨天非常强，举例的五矿x土直接涨停的。最近稀缺资源这块，盐湖提锂，稀土、钴镍等表现也很不错，昨天西z矿业也是大涨新高，这个方向仍然处于加速段。

化工：化工的分支比较多，主要的催化剂是业绩。昨天的板块涨幅中，磷化工、氟化工、化工化纤表现都很强，是逆势刷板块新高的走势，非常值得持续跟踪和关注。昨天化肥中的华鲁h升业绩预增后强势涨停，北向资金单日净买入额接近4个亿。化肥行业景气度基本可推导。昨天东北证券研报推荐新an股份，直接目标估值给予了60%空间，看234亿。新安股份是一家很妙的化工企业，两个主要方向“有机硅+草甘膦”刚好都切入了当下最景气的赛道，中期趋势仍然可以持续关注。

农业：技术分析里，最值得关注的形态无非就是两种，一种是高位放量突破新高，第二种就是低位持续放量反弹。种业昨天的走势刚好就是第二种，逆势的低位放量持续反弹。消息面上，可能与农化巨头先正达IPO上市有关。

7月2日晚间，先正达科创板IPO申请获受理，拟募资650亿元，为2010年以来最高募资额度。

另外，m国、ba西干旱提振市场情绪，美大豆、美玉米期货主连价格出现上涨，也是重要催化。

敦煌种y和荃银gao科都是逆势连续三连阳的走势，可重点关注。