芯片板块能否接力华为鸿蒙？

大势研判

上周市场最大的转折，就是周四美联储一改以往鸽派形象，整体态度转向偏鹰派，甚至暗示有望把疫情后的首次加息时间提前至2023年。

受此消息影响，美元指数强势反弹，之前因为美国货币放水而大幅上涨的大宗商品，普遍出现了较为明显的下跌，特别是黄金、白银、铜等品种，跌幅普遍超过6%。货币政策拐点给全球的冲击，已经开始显现。

A股是在议息会议之前就展开调整的，所以对A股的节奏和外围并不完全同步。周四议息会议结果的公布，反而出现了小幅企稳的迹象。

从大背景来看，这一年多以来，中国和美国的经济恢复、货币政策本身就是错位的。中国早在去年上半年就迅速控制住了疫情，经济和货币政策早就回归了正常化，而美国在今年上半年才控制住，货币政策刚刚才开始讨论收紧。

然而，并不能掉以轻心。

最直接的，美元人民币的确很直接的出现了反弹，北上资金净流出超50亿，终止连续9周抢筹。

在这个背景下，很多原先被美联储大放水推高估值的资产必然会迎来大震荡。

而从A股本身而言，当前的A股并没有真正的有效企稳，前半周仍然有可能会出现继续的下探，甚至回踩60天均线。

但是狐狸认为，向下的空间并不是非常大，前期筹码密集区域3474点附近，对指数有明显的支撑。

目前的A股正处于15分钟级别底背离金叉上0轴的反弹节奏上，向上需要密切关注15分钟级别的反向顶背离现象何时出现。同时也需要密切关注，如果指数跌破近期低点，非常有希望出现的30分甚至是60分钟级别底背离状况，到时候会是非常好的买点。

热点梳理

芯片：芯片半导体行业最近消息不断，令人遐想连篇，会否接力群龙无首的华为鸿蒙板块，值得期待。

周末有个关于芯片的最新事件，中国台湾晶圆代工厂台积电、联华电子，在大陆扩大28nm制程产能的设备，没有获得美国的供应许可。

这个事件意味着基于美国设备的28nm制程扩产将受到限制。美国的限制再次给国内28nm去美化进程加了一把力，因为产业链安全要求28nm必须扩产，既然美国的不让用，就必然会促使国产的28nm产线提前落地。而国内28nm产线绝大部分环节已经具备了替代的能力，最难的光刻机也有可能在年内交付，28nm产线国产替代就在眼前。

上周三还有一则消息，香港屯门6月16日发生劫案，一物流公司运输的价值约500万港元的高价芯片被劫。这种消息也是活久见，劫匪不抢黄金钻石抢芯片了，可见目前缺芯有多严重。

逢低重点关注：北方华创、中微公司、万业企业、芯源微、至纯科技、赛腾股份等。

新能源汽车产业链：整车、华为汽车、盐湖提锂、宁德时代概念、锂电池等行业，说到底都来自于一个行业——新能源汽车行业。这些行业目前都在走突破前期高点后的新高走势。不算新热点，但是指数下跌过程中这个板块明显联动共振新高，后市值得继续重点跟踪和关注。

双创50概念：宁德时代巨额解禁依然新高，科创板50ETF上周涨幅超过4%。对于科创板和创业板的权重股，依然值得趋势性跟踪和关注。

策略：

6月下旬的主要战略变化，在于聚焦。

半年末本身的资金压力，加上美国加息预期下的资金外流，以及时不时的外围绿一把，对A股的大多数个股还是会有影响的。特别是周期类品种，大宗商品上周跪得最快，这些品种建议短时期内不玩了，有反弹也让别人去做吧。

不去玩低吸的分支题材了。

最近发现市场的热点越来越集中，基本就是我上面分析的三条主线。太过旁支的热点，还是少碰为妙。

存量行情下，忌热点过多，轮动过快。

控制仓位，这三条主线中把握节奏和寻找机会吧！