从芯片设计看笔电需求，Q3传统旺季可期

关注全球SSD微信公众号：globalssd，获取更多新品动态、业内资讯与产业研究等信息

进入下半年笔电旺季，但市场杂音仍存，因此本文从芯片设计产业观察笔电市场需求与供给状况。

由于笔电周遭芯片多投片8吋代工厂，供应链仍处吃紧态势之下，第三季价格端仍有上涨空间，且客户订单需求维持，第三季笔电相关的芯片设计业者传统旺季仍可期待，但第四季仍有季节性季减走势。

笔电比重较高的相关芯片设计厂商包含义隆、钰太、联阳、茂达、杰力、致新、凌阳创新等。

缺料问题仍存

近期供应链长短料问题持续放大，特别是第三季旺季来临时，更让笔电厂商战战兢兢。

笔电市场规模连续两年大幅成长，主要受惠于疫情使远距办公、远距教学等需求持续畅旺，尽管第二季下旬欧美国家疫苗陆续施打之后，难免让人担心笔电需求延续性，但就目前来说，订单出货比仍大于1，芯片设计业者只能持续催货与协调产能，预期到年底都将如此。

一台笔电有上千个零组件，但现在最缺的还是芯片，因此从芯片设计厂商角度来看，许多周边芯片多数投片8吋晶圆代工厂，包含驱动芯片、电源管理芯片、影像处理芯片等，许多周边芯片吃紧未解。

业者透露，笔电客户的订单其实去年底就预估好，特别是供应链吃紧下，需要提早先预测，但去年预期今年需求量时，客户也没想到今年市场需求远比预期量还多，才会造成现在这么紧俏。

笔电市场今年整体年增亮眼

先前市场也传出笔电终端需求下修的声音，芯片设计厂商多数表示，客户到现在都没有砍单，还是持续追料、抢产能，没有看到下修现象。

供应链指出，品牌厂今年出货目标去年底就底定，供应链也都谈好产能，但今年上半年缺料严重，品牌厂才会喊出激励冲刺的目标，但其实供应链紧俏，要新增更大量很困难，因此今年以来，订单量、出货量也都如先前预期走，现在谈到下修，其实也只是品牌厂把目标订回去年底目标，所以芯片设计厂商才没有感受到变化。

义隆由于多与品牌厂直接开案，且涵盖所有非苹笔电，据公司预估，今年笔电市场规模约2.53亿台，年增二成，Chromebook也预期有5千万台以上，今年上半年约出货2千万台，全年也比起去年的3,400万至3,500万增加不少。

第三季旺季续涨价、第四季观察终端需求

由于8吋晶圆代工厂第三季仍处涨价循环，涨价幅度仍达双位数，由于客户订单还是很强劲，需求面也畅旺，因此相关的芯片设计厂商也将把成本反映给客户，带动第三季旺季可期待。

至于第四季来说，过往第四季将季节性季减，但今年来说，由于代工厂到第四季仍有涨价声音。芯片设计业者认为，先前一直担心超额下单（overbooking）问题，但现在仍还看不到具体展现，客户并未下修订单量，但第四季还是要看终端的需求量是否改变，目前还是维持季节性季减看法，但也可能因为价格端有支撑，所以季对季修正幅度可能有限。

明年热度延续性如何？

目前市场都在猜测明年笔电市场规模到底多少，毕竟疫苗施打过后，消费习惯或许再次改变，对笔电的依赖度恐怕不如去今年这么热烈。

大多市场预期，明年笔电总量将比起今年持平，应维持高原状态，由于基本换机需求、部分企业维持远距办公等，因此不至于大幅回落，毕竟现在还是在笔电景气需求向上阶段。

到底量有多少？芯片设计业者近期也陆续与客户端洽谈，但具体预估量、采用什么方案，仍要等到第四季才更明确。

也有部分业者已收到大型品牌客户明年大致预估量，特别是中高阶机种仍相当积极，甚至也有喊出年增二成预测量，不仅布局积极，也是担心后续产能面临吃紧问题。

产能摆第一，今年谈得很早

从前芯片设计业者多是在第三季末、第四季谈好明年晶圆代工厂的产能量，但从去年下半年一路吃紧到现在，人人都担心后续拿不到料，因此甚至今年第一季就开始谈明年全年预估产能量，确实谈得很早。

但谈得早不一定谈得多，逻辑上晶圆代工厂会依照芯片设计业者每年出货量、客户别、产品别等条件分配产能，因此芯片设计业者能否找到新的伙伴支应、与代工厂关系是否紧密、过往纪录如何都将是取得产能的关键。

到明年8吋晶圆代工产能吃紧不变下，芯片设计业者也将产品陆续提高制程，无论还是8吋或移到12吋，能让产能更有效率运用、单位产出量提升，但不讳言这也让光罩费用提升，但供不应求、涨价循环景气下，这也是大刀一挥最好的时间。

整体来看，笔电相关芯片设计厂商这两年迎接产业大热潮，到明年市场热度也不减，营运观察重点不外乎产能量，另一就是会否有更多功能、更高效能的产品推出，对市占率、价格都有正面挹注，这也是在有限产能之下，崭露头角、各凭本事的大好机会点。

文章来源：MoneyDJ；封面图片：拍信