稀土新一轮爆发风口开启，六大稀土集团提升全球话语权

过往几年稀土价格上涨都是突然受到政策的影响突然直线上去，又快速跌下来。在今年的二季度稀土价格同样开启了回调走势，主要原因在于汽车产量下滑导致的稀土下游需求下滑。

全球芯片短缺可能导致美国全年汽车产量减少128万辆，这使得稀土相关需求得到了一定程度的压制。

根据中汽协发布的4月份国内汽车产量数据的证明，4月全国汽车产量204万辆，环比下降8.7%。

但是5月新能源汽车销21.万辆、同比+159.7%，单月销量再度创下5月历史新高，新能源汽车已重回增长轨道。#稀土#

从目前需求端看，2020年，我国汽车产量2463万辆，同比-1.4%；新能源车产量145.6万辆，累计同比增长17.3%。此外，我国风电装机量2010-2019年复合增速分别为20%。按此需求增长速度，预计2025年氧化镨钕需求将达到13.73万吨，2020-2025年复合增速高达16.3%。

从供给端看，我国储量高达440万吨，全球占比37%；我国产量高达13.2万吨，全球占比63%。2006-2020年我国稀土开采控制总量年复合增速仅为3.5%，其中轻、中重稀土增速分别为3.2%、6.0%。

稀土应用领域广泛，不可或缺。稀土具有优秀的磁、光、电性能，用量虽然少，但拥有不可替代性，是改进产品结构、提高科技含量、促进行业技术进步的重要元素，大多集中在新能源、新材料等战略性新兴领域。

从稀土原材料的开发，磁材的精深加工，到下游的终端应用，我国具有完整的稀土产业链。

产业链上游是稀土矿（包括独居石矿、氟碳铈矿、磷钇矿以及离子型稀土矿）的开采和冶炼。

稀土从资源开发到应用主要分为选矿、冶炼、提纯三个步骤，首先从稀土原矿中通过选矿得到稀土精矿，在通过湿法或者火法冶金分别得到稀土化合物与稀土合金。对于稀土化合物，可以进一步分离得到稀土氧化物、稀土氯化物和稀土氟化物。

中游包括高性能钕铁硼永磁材料的生产加工，高性能钕铁硼磁材是采用稀土原材料进行加工充磁制备而成。

从具体的细分消费领域来看，磁材在全球稀土消费领域中占比最高，约48%，由稀土材料制成的稀土钕铁硼永磁材料，具有高剩磁、高矫顽力和高磁能积等特性。

下游应用为传统汽车、新能源汽车、工业应用、风力发电、消费电子、变频空调、节能电梯和其他领域，占比分别为37.5%、11.8%、10.9%、10.0%、9.1%、9.0%、8.4%和3.3%。

资料来源：中国稀土行业协会

为了加强对国内稀土生产的科学管理，促进产业升级，从2014年我国开始推进六大稀土集团的组建工作。

国内六大稀土集团整合提高行业集中度，争取全球话语权。

六大稀土集团包括：中国铝业、北方稀土、厦门钨业、中国五矿、广东稀土和南方稀土六家集团，共整合了全国67本采矿证中的66本以及99家冶炼分离企业中的77家，剩余1本采矿证和22家冶炼分离企业也已明确整合意向或被列入淘汰落后计划。

六大稀土集团的成功组建将在后期议价能力提升、资源的合理配置加强、生产工艺优化、环境恢复等方面充当主要角色。

业内人士分析认为在未来需求量大幅提高，而供给端受制于我国配额管理的情况下，未来稀土供需有望保持紧平衡，这将触发稀土进一步涨价。而稀土价格的上涨有利于改善相关企业的业绩，其中拥有稀土资源的企业将充分受益产品涨价。