2024年，我们必须要看懂的基本形势

现在所有人都很关心一个问题：在新的一年里，我们会变得好起来吗？要搞清楚这个问题的答案，我们必须先弄明白世界发展的底层规律。

在中国著名典籍《史记》里面有句话是这样说的：日中则移，月满则亏，物盛则衰，天地之常数也。

这句话其实已经揭露了这个世界运行的基本规律，万事万物，只要发展到了一定的程度，那就必然会进入到一个回落调整的时期，直到下次机遇来临，高速增长才会重新开启。

遵照这个世界运行的基本原理，前苏联经济学家康德拉季耶夫提出了一个著名的经济学理论，叫做“康波周期”。

在这个理论里，一个经济体会经历发展的四大阶段：

1. 繁荣期-->2.衰退期-->3.萧条期-->4.回升期

这四个阶段不断循环，螺旋上升，为了让大家更容易理解这个理论，我简单解释一下他的基本逻辑。

大家都清楚，每一次新的技术革命都会带来一次新的财富增量，经济发展会进入一个高速发展的繁荣时期，这个时期人们非常乐观，投资偏好十分激进，市场表现出来就是楼市、股市以及各种大宗商品价格暴涨，但由于不知道顶点在哪里，人们盲目追加投资，导致资产泡沫越滚越大，直到有一天泡沫破灭，经济发展就会进入衰退和萧条期。

想要走出这种局面，必须等待新的技术革命开启，经济才会开始回暖，当繁荣期再次来临，也就意味着新的一轮周期开启。

验证这个理论最好的案例就是美国，美国在上世纪70-80年代进入了经济衰退和萧条期，到了1982年之后，里根改革以及信息技术革命，经济才开始进入回升期，到了1991年，苏联解体，美国经济开启了长达十余年的繁荣时期，直到2007年次贷危机，新的一轮周期开启。

看完美国再来看我们自己，中国经济过去几十年为什么能够高速发展？

从外部大环境来看，一方面是吃到了全球化的红利，另一方面则是搭上了第三次科技革命的顺风车。

从内部大环境来看，那就是建国几十年的人才、工业、资源积累引发了质变，促生出了强大的发展动力。

如果我们进一步深挖中国高速发展的原因，那就要提到著名的三驾马车——投资、消费、出口。

从投资领域来看，过去的中国交通不便，从北京到深圳，坐车需要三四十个小时的时间，极大的束缚了中国的经济效率，为了解决这个问题，我们开始大规模兴建机场、高铁、高速、桥梁等基础设施，前些年我看到过一个数据，每修3000公里铁路，就能拉动1.5%的GDP，尤其是上海周边的长三角和深圳周边的珠三角地区，交通的便利对于经济发展的拉动能力十分明显。

可随着时间的推移，这些能够获得高回报的路线基本已经修建完毕，剩下的就都是青藏高原、西北戈壁和西南山区这样的硬骨头，投资成本高不说，回报率也非常低，这就导致投资端高速增长的动力出现了减弱。

再来看消费领域，明眼人都清楚，过去十几年中国最畅销的商品肯定是房子，随着工业化和城市化的进程，有3亿多人从农村进入了城市，他们需要上学、看病、住房，这三大需求才是过去消费领域高速增长的核心动力，可这种模式显然是不可持续的，原因主要有两点：

第一， 中国人的收入水平是有上限的，过高大家会买不起。

第二， 城市化进程是有上限的，到一定程度就会缓慢增长或者停止增长，进城的人少了，买房的人自然就少了。

所以无论从哪个角度来看，我们都必须更换增长引擎，再痛再难受都必须打破过去的路径依赖，至于怎么去改，后面我会去讲。

看完投资和消费，最后来看出口领域，以前全球化的浪潮汹涌澎湃，加入WTO之后，我们凭借强大的工业生产能力把产品卖向全世界，赚了大量的钱，这些钱回流到国内就拉动了中国经济的高速发展。

可从2010年开始，世界各地就出现了反全球化的趋势，尤其是2018年开始，全球化的主要发起国美国竟然都竖起了贸易壁垒，最近两年更是大喊特喊要和我们脱钩。

这还没完，好巧不巧，又碰到了席卷全球的口罩黑天鹅事件，更夸张的是，美国人还在这个紧要关口开启加息，抽走了全球的资金，导致各国都过上了苦日子，地主家没有余粮，自然就没有钱来买我们的东西，这些因素综合在一起，就导致我们部分中低端出口企业利润受损，很多人感觉自己的收入增长遇到了瓶颈。

看懂了上面我们遇到的现实问题，我们就会明白，为什么从2018年开始，大家的心理预期就明显发生变化了。

在2018年之前，几乎所有人都对未来充满了自信，那时候很多公司发年终奖，是把一整车的钞票直接拖到酒店，当着所有员工的面发钱，那时候开年会，奖品最低是苹果手机，好一点就是送一辆奥迪，更夸张一点，就是直接送一套房子。

那是一个盲目扩张、纸醉金迷的时代，在北京王府井看到的奢侈品，比法国香榭丽舍大街都要多，全世界都知道中国人有钱。

一想起那个黄金时代，很多人眼里满是怀念，可我们认真思考一下就会清楚，这种发展阶段，有可能长期维持吗？答案显然是否定的。

西方和日本也曾经历过和我们一样的阶段。

日本经济黄金时期，高峰时期为了打车有人一次就出了3万人民币。

1989年，三菱金属会社推出了价值一亿日元（300万人民币）的高尔夫球三件套，预售650套，3天就全部卖光。

在美国经济的黄金时代，中产阶级人人都要买车，汽车便宜到每家每户都有好几辆，那时候的人们开着轿车去买一整车的苹果，反正不差那点钱。

美国人的家庭装修，那更是无比花哨，高级地毯和绒布沙发是基本配置，每个人都拼命给自己花钱，大量添置各种家电。

男性假期开车去尼亚拉加大瀑布旅游。

女性直接买着皮划艇就扬帆出海。

那个年代的美国人脸上洋溢着自信，他们认为未来一定会更好。

可结果我们都知道。

70年代西方出现了石油危机，经济滞涨让美国年轻人非常迷茫，美国人的消费观念开始急剧左转，他们不再敢大手大脚的花钱，开始精打细算，对价格更加敏感。

日本就更加不用说了，经济泡沫破灭后，很多日本人宅在家里，除了玩游戏、看动漫、吃饭，几乎砍掉了一切不必要的消费，如果我们叫消费降级，那日本就得叫消费消失。

当然，我说日本，并不是说我们和日本情况一样，而是想要告诉大家，我们得尊重和接受客观经济规律。

一个经济体的发展，必然会有黄金时期和调整时期，现在明眼人都清楚，中国经济再想像以前那样每年10%、8%的高增速，几乎不可能，毕竟体量在这里，我们增长3%就等于增长了一个韩国的GDP，真要每年继续10%的增长，那经济学干脆就不用存在了，这是客观规律，我们得理解和接受。

不过虽然高速增长的时期确实结束了，但未来十几二十年时间，维持3%-5%的中速增长，我们还是可以做到的。

而作为一个普通人，我们需要做的是调整自己的心态，降低自己的预期，不管是投资、消费还是赚钱，不能再用以前黄金时代的思维，而应该切换到经济新阶段的思维方式。

这次过年，我就明显感受到了底层百姓思维的改变，以前过年回家，很多人聊的是，去哪里买套房以后升值了赚大钱，现在大家聊的是，换了辆新车，过年去哪里旅游。

这种心态变化很多人可能觉得是坏事，是消费降级了，但我却认为，这也算一件好事，毕竟如果人人都指望买一套房就能赚大钱，这样的运行模式显然是不合理的，当人们不再执着于投资一个资产就能一夜暴富，而是开始关注自己真正的需求，去买一辆车，去旅一次游，去多置办一点年货，这样才能走进消费的良性循环。

根据我查到的数据，2024年春节假期，全国国内旅游出游4.74亿人次，比 2019年同期增长了19.0%，国内游客出游总花费6326.87亿元，比 2019年同期增长了7.7%。

不论是旅游人数还是消费金额，全都超过了口罩之前的2019年，这说明中国社会整体的消费结构正在恢复正常，过年期间我观察了自己身边，我发现小县城今年的人额外多，超市爆满、水果店爆满、烧烤摊爆满，走哪里都是人，人人都在消费，都在花钱，而车子的数量也达到了历年最高峰，马路边全都是汽车，盛况空前，这说明整体而言，大家的日子还是越过越好了的。

尽管部分人可能遇到了一些困难，但生活还是得继续，无非就是咬咬牙继续坚持，等到熬过了这个调整期，新一轮的科技革命全面兴起，新一轮的增长可能就又回来了，这个世界就这样运行的，它不可能一直好下去，也不可能一直坏下去，生活在中国这个稳定的经济体里，只要你不是总想着一夜暴富，踏实过日子，总还是差不到哪里去的。