​“偿二代”二期首份SARMRA评估结果公布：平均得分上升

本报记者 陈晶晶 北京报道

近日，中国银保监会发布了2022年70家保险公司偿付能力风险管理评估(以下简称“SARMRA评估”)结果。

《中国经营报》记者注意到，作为《保险公司偿付能力监管规则（Ⅱ）》（以下简称“偿二代”二期）实施后的首份SARMRA评估，70家公司平均得分77.44分，较之前评估上升1.41分。

业内人士对本报记者分析表示，SARMRA评估将保险公司的风险管理能力与资本要求相挂钩，引导和激励保险公司提升自身的风险管理能力。即保险公司的风险管理能力越强，资本要求越低；风险管理能力越差，资本要求越高。

银保监会在文件中称，2022年SARMRA评估结果显示，保险公司不断增强风险管理意识，强化风险管理主体责任，在风险管理方面取得持续进步。保险公司普遍搭建了较为完整的风险管理架构，制定了较为全面的风险管理制度；多数公司风险管理工作机制较为合理，风险偏好体系符合自身情况。

70家公司平均得分77.44分

据悉，2022年6月，银保监会向业内下发了《关于开展2022年度保险公司偿付能力风险管理能力监管评估工作的通知》，明确从2022年6月至12月对70家保险公司开展SARMRA评估，其中产险公司27家，寿险公司31家，再保险公司8家，集团公司4家。

此次银保监会公布上述评估结果文件显示，70家保险公司平均得分77.44分，较之前评估上升1.41分。人保集团、太保集团、平安保险集团和中华联合集团4家集团公司是首次评估。其余66家公司中评分上升的40家，占比60.6%；评分下降的26家，占比39.4%。从得分看，80分以上的公司29家，占比41.4%；70分到80分的公司34家，占比48.6%；70分以下的公司7家，占比10%。从行业看，保险集团平均分80.37分，产险公司、寿险公司、再保险公司的平均分分别为74.89分、78.7分、79.73分，较之前评估分别上升2.56分、0.1分和1.11分。

不过，银保监会也表示，2022年SARMRA评估也反映出部分保险公司在风险管理方面仍存在一些不足。部分公司风险管理制度简单照搬监管规定，未能结合自身情况“因地制宜”；董事长、总经理对风险管理不够重视，风控部门人员不足；非标资产穿透管理薄弱，实质性穿透不到位；风险管理系统建设不到位，风险管理工具运用能力不强。

本报记者梳理统计发现，此次接受SARMRA评估的70家保险公司中，绝大多数3年至4年未接受SARMRA监管评估，其中有48家险企最近一次接受SARMRA评估的时间为2017年。

按照《保险公司偿付能力监管规则第12号：偿付能力风险管理要求与评估》，银保监会每三年对保险公司偿付能力风险管理能力进行一次现场评估，并根据保险公司风险状况以及监管需要，确定每年现场评估对象，制定评估计划。这也意味着，如果近两年还未接受SARMRA评估的险企，将可能在下一年接受评估。目前，有90多家险企连续两年没有接受SARMRA现场评估。

下一步，银保监会表示，将认真贯彻党中央、国务院决策部署，进一步加强保险业功能监管和穿透式监管，督促保险公司加强体制机制建设，落实主体责任，持续推动保险业提升风险管理能力，牢牢守住不发生系统性风险的底线。

进一步强化偿付能力刚性约束

需要注意的是，此前银保监会多次明确，坚持严监管主基调，强化偿付能力监管刚性约束。结合“偿二代”二期规则，银保监会及其派出机构通过评估保险公司操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险，以及核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率，对保险公司总体风险进行评价，确定其风险综合评级，分为A类、B类、C类和D类，并采取差别化监管措施。

偿付能力充足率方面，据银保监会披露，2022年第四季度末，纳入审议的181家保险公司平均综合偿付能力充足率为196%，平均核心偿付能力充足率为128.4%。财产险公司、人身险公司、再保险公司的平均综合偿付能力充足率分别为237.7%、185.8%和300.1%；平均核心偿付能力充足率分别为206.8%、111.1%和268.5%。

华创证券非银团队研报分析显示，自2022 年一季度“偿二代”二期全面实施后，由于“偿二代”二期对保险公司的偿付能力评估更为严格，上市险企及非上市险企偿付能力充足率普遍均出现下滑。在“偿二代”二期工程下，人身险公司未来利润计入偿付能力资本的标准收紧，直接造成核心资本的下滑。人身险公司的平均偿付能力充足率已连续三季度下降，分别下降2.5个百分点、10.3个百分点、12.7个百分点，下降幅度也进一步扩大，体现“偿二代”二期工程对人身险行业的影响仍在持续，行业资本充足度承压。

值得一提的是，今年以来，已有多家险企积极推进增资扩股或发行资本补充债券提高偿付能力。截至记者发稿，公开数据显示，险企通过发债、增资等金额已超过450亿元。在险企的发行资本补充债券的公告中，理由大都是“补充公司资本，提高公司偿付能力”。

在提升偿付能力之外，险企普遍重视提升风险管理水平。

不少险企在最新2022年四季度偿付能力报告中表示，将持续完善内部控制管理流程；组织开展内控检查；持续加强全面风险管理体系建设，强化全面风险的统筹管控，切实提升公司的风险管理能力。

（编辑：何莎莎 校对：颜京宁）