不要让机会溜走

近2个交易日大盘连续两日出现较大幅度回调，我想主要的原因来自于三个方面：

一方面是由于中国政府提出2023年的经济增长目标为5%，这一目标略低于市场预期，虽然不改变中国经济走向，但影响市场信心。

另一方面原因来自中美关系日趋紧张。中美关系紧张的主要原因是多因素造成的，前期的“流浪气球”事件，俄乌战争中西方国家胁迫中国选别站队，还有日趋激烈的中美科技之战……。总而言之，中美关系将进入一个极富有挑战性的周期，而且随着中国经济总量逼近甚至超越美国，中美博弈恐怕会更加激烈。

第三方面原因来自是市场对外贸衰退的担忧。近日，自媒体盛传各大港口空集装箱堆积，外贸订单急剧下滑的消息。作为拉动经济增长的三驾马车之一，外贸疲软自然会传导到大盘。
当然大盘回落还有其他方面的原因，但上述三个原因是影响大盘跌落的主导因素。回到市场，那么面对种种疑虑，未来市场会继续下探吗，还是会反转，下来我谈谈我的看法。

首先，对于中国政府今年制定5%的经济增长率目标，要有全面准确的认识。2022年我国经济增长率只有3%，今年制定5%的增长率，尽管这一目标低于市场预期，但相较于去年的实际增长率已经有大幅度的提升，制定5%的经济增长率，是一个比较稳妥的目标，避免出现2022经济实际增长率大幅低于年初制定目标的情况再次发生。

此外，中央政府制定5%的增长率目标还有另外一层深意，那就是向外界传递 一个重要的信息：中国追求高质量的稳步增长，告别大水漫灌，告别粗放式的发展模式，告别大规模财政刺激的模式。而追求有高质量的经济增长是中央近期反复强调的。

即使中央制定5%的增长率，也不代表中国2023年的实际经济增长率只有5%。事实上从2月份采购经理人指数创11年新高，从日渐拥堵的交通，从餐馆门前排队的长龙，从各大城市地铁运量屡创新高等，这些迹象无不交叉验证经济大规模复苏确定无疑，而且实际增长率可能大大高于与设定的目标。

对于大盘的另外一个担忧，来自于中美关系。中美关系紧张的根本原因是利益之争，美国的繁荣和富裕实际上建立在高附加值的芯片，生物，医药，半导体，软件，军工等行业上，而这些行业，正好是中国制造2025重点要扶持和发展的目标行业。从西方国家的角度看，中国要发展的这些行业，无异于从欧美国家的碗里抢肉，是可忍，孰不可忍？所以中国制造2025一经推出，就受到欧洲和美国的一致关注和强烈反对！

我们不得不承认，利益之争本质上是难以调和的，中国要跨越中等收入陷阱，就必须发展硬核科技产业，而欧美发达国家要保持优势，就必须要全力防守，用能调动的一切资源来围堵中国。作为普通的投资者，除了直面中美竞争别无选择。令我们感到安心的是，中国政府处理竞争表现的冷静，专业，既针锋相对，又不过度刺激，而这种富有智慧的应对，将会给我们国家的高科技产业发展赢得宝贵的时间，我相信时间站在我们这一边，对于中美激烈竞争不必过度悲观。

最后我们想谈一谈外贸。一些自媒体盛传各大港口空集装箱堆积如山，从而得出外贸衰退的结论。这一结论是正确的吗？让我们来回顾一下，2021年，外贸集装箱出现“一箱难求”的情况，主要的原因是欧美疫情导致港口能力不足，集装箱班轮准点率下降，空箱不能及时排回中国港口。为了缓解集装箱紧张的状况，中国各大厂商加足马力生产集装箱。有了这一背景知识，我们不难分析出，目前空集装箱堆积港口的主要原因是集装箱阶段性过剩。

那么真实的外贸数据又是如何呢？我们不妨看一看广州港的数据，2月份该港货物吞吐量4062.7万吨，同比增长13.1%。也就是说广州港吞吐量非但没有下降，而且出现了两位数的增长。除了广州港，宁波舟山港也发布了货物吞吐量同比增长4.3%的数据。虽然这两家港口不能代表中国全部的港口数据，但可以肯定的是，外贸数据并不如想象中的糟糕。由此我们也可以推断，港口空集装箱堆积的主要原因是由于前两年大规模生产而导致的阶段性过剩！
总而言之，5%的经济增长目标，并不会影响中国经济的实际表现，外贸进出口情况要比市场预计的更加乐观，中美关系的竞争是无法回避的，但是我们对于中央的智慧的处理方式充满信心！

如果经济复苏的逻辑是成立的，大盘出现阶段性的回调，就是我们加仓的一个“黄金坑”，而不是望风而逃！因此如果还没有上车的股友应该布局低估值，盈利能力强，业绩可持续的的蓝筹，不要让机会悄悄溜走！