鼎佳精密：拟冲刺深交所IPO上市，预计投入募资4亿元，存主营业务毛利率持续下降风险

苏州鼎佳精密科技股份有限公司近期递交首次公开发行股票招股说明书申报稿。据此，该公司拟冲刺深交所主板IPO上市，公司首次公开拟发行不超过2000万股公司股份，不低于本次发行后公司股份总数的25%以上。公司本次拟投入募资4亿元，主要募投项目分别是苏州鼎佳精密科技股份有限公司消费电子精密功能性器件生产项目、昆山市鼎佳电子材料有限公司包装材料加工项目、消费电子精密功能件生产项目、补充流动资金。

招股书显示，公司系由华尔迪有限整体变更设立的股份有限公司。公司主要从事消费电子功能性产品及防护性产品的设计、研发、生产与销售。产品可应用于笔记本电脑、平板电脑、智能手机、一体电脑、服务器、显示器、AR/VR、智能游戏机等消费电子产品和新能源汽车动力电池。2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，该公司实现营业收入分别是1.88亿元、3.09亿元、3.92亿元、1.80亿元，同期实现归属于母公司股东的净利润分别是3713.07万元、6524.47万元、7663.84万元、3343.19万元。其中，报告期内，公司外销收入分别为8487.77万元、1.41亿元、1.81亿元和8559.32万元，占主营业务收入的比例分别为45.62%、45.98%、46.64%和47.91%。公司外销收入占比相对较高，外销结算货币为美元，美元兑人民币汇率波动将对公司外销收入和经营业绩带来一定程度的影响。

报告期内，公司主营业务毛利率分别为40.55%、40.22%、37.01%和34.62%，2019年、2020年公司主营业务毛利率较为稳定，2021年、2022年1-6月公司主营业务毛利率有所下滑。自2021年以来，笔记本电脑为代表的消费电子行业市场增速有所放缓，市场同类竞争日益激烈。公司主要终端品牌客户持续加强成本管理，进而影响上游供应商盈利能力。公司毛利率受消费电子行业发展情况、市场供求关系、原材料市场波动、竞争对手销售策略等因素影响，同时受到产品结构和产品生命周期、生产工艺、人力成本等因素影响。如上述因素发生持续不利变化，将对公司的毛利率水平和盈利能力产生不利影响，致使公司存在主营业务毛利率持续下降的风险。